Đểñưa ra ñược các giải pháp sát thực và hiệu quả nhằm giải quyết tình trạng nợ
xấu, trước hết cần nhìn nhận một các tổng quan các nguyên nhân làm phát sinh nợ xấu tại VCBL.
2.2.2.1. Nguyên nhân nội tại
Việc ñịnh hướng hoạt ñộng cho thuê trong giai ñoạn trước còn thiếu thận trọng, chạy theo mục tiêu tăng dư nợ, coi trọng các chỉ tiêu bề nổi mà thiếu quan tâm ñến các yếu tố rủi ro tổng thể. CTTC là loại hình tín dụng trung dài hạn, nên ñòi hỏi phải có những nghiên cứu ñể ñịnh hướng danh mục ñầu tư hiệu quả, ñảm bảo phân tán rủi ro. Tuy nhiên, thực tế hoạt ñộng trong nhiều năm vừa qua cho thấy VCBL còn thiếu các chiến lược và kế hoạch kinh doanh mang tính trung và dài hạn dựa trên những thông tin phân tích, dự báo về ngành nghề và môi trường kinh doanh mà chỉ dừng lại ở việc lập kế hoạch kinh doanh hàng năm. Và kế hoạch kinh doanh hàng năm ñược lập cũng chỉ nêu chung chung các chỉ tiêu kế hoạch cho năm sau mà chưa ñưa ra những mục tiêu ñịnh hướng mang tính dài hạn làm cơ sở ch kế hoạch kinh doanh ñó.
Hệ thống kiểm tra, kiểm soát nội bộhoạt ñộng còn kém hiệu quả. Trước ñây khi chưa hoạt ñộng theo mô hình có HĐQT, VCBL chỉ có một bộ phận kiểm tra nội bộ
thực hiện chức năng kiểm tra, giám sát. Chất lượng hoạt ñộng của bộ phận này chưa cao do thiếu sự quan tâm ñúng mức và thiếu cả về nhân sự. Từ năm 2006 trở lại ñây, công ty ñã thành lập phòng kiểm tra nội bộ và bổ sung thêm nhân sự cho phòng này. Bên cạnh ñó, còn có thêm ban kiểm soát HĐQT và Phòng Kiểm toán nội bộ ñể tăng cường chức năng kiểm tra, giám sát. Nhưng nhìn chung, cho ñến nay hệ thống kiểm tra, kiểm soát trong nội bộ công ty vẫn chưa thực sự phát huy hiệu quả, chưa phát hiện kịp thời các sai sót trong hoạt ñộng CTTC, chưa ñánh giá ñầy ñủ các nguyên nhân và
ñề xuất kiến nghị cụ thểñể xử lý kiên quyết, kịp thời ñối với các khoản nợ xấu, nhất là các khoản nợ có khả năng mất vốn. Công tác theo dõi việc khắc phục sau kiểm tra chưa thường xuyên, chưa có chế tài cụ thể nên dẫn ñến tâm lý ỷ lại còn lớn và làm cho công tác kiểm tra giám sát không có hiệu quả.
Quy trình CTTC trong giai ñoạn trước còn thiếu chặt chẽ, thiếu các quy ñịnh và chính sách về CTTC là nguyên nhân chính của các khoản cho thuê kém chất lượng.
• Theo các quy trình CTTC cũ ñược áp dụng từ khi thành lập cho ñến tháng
12/2007, một cán bộ Phòng kinh doanh sẽ chịu trách nhiệm thực hiện tất cả các
khâu từ tìm kiếm khách hàng, tiếp nhận yêu cầu thuê tài chính, thẩm ñịnh cho thuê, theo dõi sau cho thuê và xử lý nợ nếu khoản cho thuê có vấn ñề. Việc không tách bạch các khâu trong quá trình thẩm ñịnh cho thuê cũng như quy trình cho thuê không ñảm bảo ñủ các chốt kiểm tra, kiểm soát tất yếu sẽ dẫn ñến nhiều sai sót. Một số trường hợp việc ra quyết ñịnh cho thuê hoàn toàn chủ
quan, không ñược thực hiện theo ñúng quy trình ra quyết ñịnh cho thuê, hợp ñồng CTTC ñược ký kết trước khi hồ sơ cho thuê ñược phê duyệt mà không có
bộ phận nào kiểm tra ngăn chặn (Ví dụ hợp ñồng cho thuê ñối với Công ty CP Hạ Long Viglacera ký trước khi Công ty ñược cấp ñăng ký kinh doanh và tờ
trình thẩm ñịnh không ghi ngày tháng. Tại thời ñiểm cuối năm 2007, Công ty này ñược xếp vào nợ nhóm 5).
• Trong một thời gian rất dài, VCBL không ban hành quy ñịnh về CTTC mà chỉ
dựa trên các quy ñịnh chung ñược quy ñịnh tại các Nghị ñịnh của Chính Phủ;
các Thông tư, văn bản chỉ ñạo của NHNN VN và các hướng dẫn nội bộ của
NHNT VN. Mãi cho ñến tháng 10/2007, Công ty mới ban hành quy ñịnh về Cho thuê tài chính ñối với khách hàng nhằm hoàn thiện cơ sở pháp lý của hoạt ñộng cho thuê, minh bạch hóa các chính sách cho thuê tránh việc hiểu và áp dụng các quy ñịnh một cách chủ quan, không thống nhất.
Công tác thẩm ñịnh trước khi cho thuê còn kém chất lượng, sơ sài, mang tính
hình thức và việc thực hiện quy trình cho thuê còn nhiều thiếu sót mang tính chủ quan.
• Chưa ñánh giá ñược thực chất tình hình tài chính của khách hàng, chỉ phân tích dựa trên các số liệu do khách hàng cung cấp mà không ñánh giá tính hợp lý của các số liệu và thông tin ñược cung cấp.
• Chưa ñánh giá khách quan và toàn diện phương án kinh doanh, dự án ñầu tư của khách hàng thuê tài chính cũng nhưñánh giá những rủi ro có liên quan trước khi
ra quyết ñịnh cho thuê. Do vậy, việc xác ñịnh ñiều kiện cho thuê ñối với khách hàng thường không dựa trên các phân tích về tính hiệu quả của phương án/dự án thuê cũng như mức ñộ rủi ro mà chủ yếu dựa trên ñề nghị của khách hàng hoặc mang tính ước chừng.
• Việc xác ñịnh giá trị tài sản cho thuê và lựa chọn nhà cung cấp chủ yếu dựa vào thông tin do bên thuê tài chính cung cấp và chỉ ñịnh mà chưa có sựñánh giá ñộc lập hay khảo sát giá từ các nhà cung cấp khác trên trị trường ñể ñảm bảo giá trị
tài sản cho thuê ở mức cạnh tranh và hợp lý. Nhiều tài sản có xuất xứ hàng nhập khẩu nhưng thực hiện mua bán lòng vòng làm giá tài sản bị nâng lên cao hơn giá trị thực tế.
• Chưa ñánh giá về khả năng thanh khoản của tài sản cho thuê, ñặc biệt là các dây chuyền sản xuất ñặc chủng dẫn ñến việc thu hồi và phát mãi tài sản khi có nợ
xấu phát sinh khó thực hiện ñược (Ví dụ Công ty CP Minh Xuân: thuê dây chuyền phản ứng DFG 15000 phục vụ sản xuất sơn; Công ty SX & TM Hữu Nghị thuê dây chuyền sản xuất bột canxit).
• Một số khoản cho thuê ñược quyết ñịnh dựa trên các mối quan hệ cá nhân của những người có thẩm quyền trong việc ra quyết ñịnh cho thuê. Thông thường
ñối với các trường hợp này, công tác thẩm ñịnh chỉ mang tính hình thức và việc cho thuê tiềm ẩn rủi ro khá cao.
Công tác kiểm tra, giám sát sau cho thuê còn bị buông lỏng.
• Việc nhắc nợ hàng kỳ ñối với khách hàng không ñược theo dõi sát sao, không có những giải pháp kịp thời và kiên quyết khi khách hàng bắt ñầu có dấu hiệu chậm thanh toán ñã làm cho các khoản nợ có xu hướng trầm trọng hơn và khách hàng có tâm lý chây ỳ. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
• Công tác kiểm tra, giám sát tài sản và tình hình hoạt ñộng của khách hàng sau cho thuê không thường xuyên và còn mang tính hình thức. Chưa thường xuyên cập nhật hồ sơ về tình hình tài chính, phân tích các rủi ro tiềm ẩn trong hoạt
ñộng của khách hàng, ñặc biệt là những khách hàng có nợ quá hạn và nợ xấu. Việc kiểm tra tài sản không thường xuyên và còn qua loa hình thức, thậm chí có
trường hợp khách hàng ñã bán tài sản cho thuê hoặc tài sản bị bạn hàng xiết nợ
nhưng VCBL không phát hiện ñược (Công ty CP Đại An, Công ty TNHH Thăng Long).
Chính sách quản trị rủi ro lãi suất yếu kém cũng có thể là nguyên nhân của tình
trạng nợ xấu. Trước ñây, Công ty không ban hành khung lãi suất cho thuê ñối với khách hàng mà chính sách lãi suất chủ yếu dựa vào chỉ ñạo cụ thể mang tính chất vụ
việc. Việc xác ñịnh cơ chế lãi suất (cố ñịnh hay thả nổi) không phù hợp, ấn ñịnh mức
lãi suất cho thuê quá cao, hoặc quá thấp ñều có thểgây ảnh hưởng ñến khả năng trả nợ của khách hàng. Nếu lãi suất quá cao sẽ ảnh hưởng ñến hiệu quả hoạt ñộng kinh doanh
và khả năng trả nợ của khách hàng. Còn nếu lãi suất quá thấp so với mức lãi suất cho vay trên thị trường có thể làm cho khách hàng chây ỳ trả nợ. Ví dụ vào giữa năm 2008, khi mặt bằng lãi suất tăng cao do NHNN VN ñiều chỉnh lãi suất cơ bản ñể kìm chế lạm phát, Công ty Than Cao Sơn ñã có dấu hiệu trì hoãn không muốn thanh toán nợ cho VCBL lý do là vì mức lãi suất mà VCBL cam kết cho thuê quá thấp và khả năng tiếp cận vốn vay của các doanh nghiệp tại thời ñiểm ñó rất hạn chế (nếu tính cả lãi phạt quá hạn thì cũng chỉ lên ñến 18%/năm, trong khi lãi suất cho vay trên thị trường có lúc vượt hơn 21%/năm).
Việc tuân thủ các quy ñịnh về phân loại nợ của NHNN VN trong năm 2005 và 2006 khi mới ban hành quyết ñịnh 493/2005/QĐ-NHNN còn lỏng lẻo nên số liệu phân loại nợ giai ñoạn này chưa phản ánh ñúng thực trạng nợ xấu. Cuối năm 2007, VCBL
ñã chủ ñộng mời Công ty Ernst & Young kiểm toán kết quả phân loại nợ tháng 11/2007 ñể làm căn cứ trích lập dự phòng cả năm. Vì vậy kết quả phân loại nợ từ cuối năm 2007 của VCBL về cơ bản ñã tuân thủ ñúng các quy ñịnh của NHNN VN, phản
ảnh ñúng thực chất tình trạng nợ xấu tại VCBL và cũng tăng mạnh so với số liệu phân loại nợ trước ñó.
2.2.2.2. Nguyên nhân bên ngoài
Bên cạnh các nguyên nhân nội tại, các khoản nợ xấu hiện nay của VCBL ña phần ñều có sựảnh hưởng từ các nguyên nhân bên ngoài, mà chủ yếu là khó khăn từ
quan nhưng ñều làm suy giảm khả năng thanh toán của khách hàng ñối với các khoản nợ.
Hoạt ñộng sản xuất kinh doanh của khách hàng gặp khó khăn do sự chuyển dịch cơ cấu kinh tế, sự thay ñổi về chính sách của Nhà nước, sựảnh hưởng của tính chu kỳ
kinh tế ngành, sự yếu kém trong quản lý doanh nghiệp hoặc do tự bản thân các dự án
ñầu tư có mức ñộ rủi ro cao.
• Để phục vụ cho mục tiêu kiềm chế lạm phát, giữa năm 2008 Chính phủ ñã chỉ ñạo hạn chế chi tiêu ngân sách, xem xét hủy bỏ hoặc tạm hoãn nhiều dự án ñầu tư bằng vốn ngân sách. Đây là một chính sách cần thiết và ñúng ñắn nhằm ổn
ñịnh kinh tế vĩ mô, tuy nhiên sẽ làm ảnh hưởng ñến một số doanh nghiệp nhất
ñịnh, ñặc biệt là các doanh nghiệp trong ngành xây dựng. Rất nhiều khách hàng ngành xây dựng hiện ñang có nợ xấu tại VCBL như Tổng công ty xây dựng và phát triển hạ tầng – Licogi; Công ty CP DV TM & XD Đại An; Công ty TNHH Thăng Long.
• Trước năm 2000, công nghệ tráng rọi ảnh kỹ thuật số bùng nổ với sự phát triển mạnh mẽ của hệ thống các lab tráng rọi ảnh. VCBL cũng ñã ñầu tư khá nhiều cho các doanh nghiệp tráng rọi ảnh này. Tuy nhiên, vài năm trở lại ñây khi máy
ảnh kỹ thuật số cá nhân trở nên phổ biến, ngành dịch vụ tráng rọi ảnh bị sụt giảm nghiêm trọng làm hầu hết các doanh nghiệp ñầu tư máy tráng rọi ảnh bằng nguồn vốn vay/thuê tài chính ñều lâm vào tình trạng suy giảm khả năng thanh toán và dẫn ñến nợ xấu. Ngoài ra, ñầu năm 2006 hãng Konica Minolta tuyên bố
giải thể trên toàn cầu làm cho các doanh nghiệp ñầu tư máy tráng rọi ảnh của Konica càng thêm khó khăn. Cho ñến nay, tại VCBL vẫn còn một số khoản nợ
xấu cho thuê máy tráng rọi ảnh như DNTN Thành Quyên (thuê máy tráng rọi
ảnh Konica); DNTN Mai Hoàng Tùng (thuê máy tráng rọi ảnh Konica); DNTN
Ảnh màu ñiện tử Hoàng Oanh (thuê máy tráng rọi ảnh Fuji).
• Công ty TNHH Công nghệ Việt Mỹ thuê tài chính một số máy móc thiết bị
nhập khẩu ñã qua sử dụng ñể ñầu tư dự án nuôi trồng thủy sản, nhưng do ñiều kiện tự nhiên không thuận lợi và không may gặp rủi ro bão lụt nên Công ty Việt
Mỹ ñã phải gánh chịu thiệt hại rất lớn. Xem xét hồ sơ cho thuê ñối với dự án này cho thấy ñây là một dự án ñầu tư mới có mức ñộ rủi ro khá cao; hồ sơ dự án do khách hàng lập sơ sài, thiếu những thông tin thẩm ñịnh về phương diện kinh tế kỹ thuật của dự án, thiếu căn cứ chứng minh về nguồn vốn ñầu tư; tài sản cho (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
thuê kém thanh khoản. Vì vậy, khi Công ty TNHH Công nghệ Việt Mỹ không
còn khả năng trả nợ và VCBL ñưa tài sản ra bán phát mãi vào năm 2007, giá trị
thu hồi ñược từ tài sản vẫn không ñủ bù ñắp khoản nợ cho thuê.
Năm 2008, nền kinh tế nước ta phải ñối mặt với nhiều khó khăn như tình trạng nhập siêu lớn, lạm phát cao, thị trường ngoại hối có lúc biến ñộng mạnh, lãi suất tăng và tín dụng bị thắt chặt, thị trường chứng khoán suy giảm… ñã làm ảnh hưởng ñến hầu hết các doanh nghiệp trong nền kinh tế. Bên cạnh ñó, nền kinh tế toàn cầu cũng ñang trên ñà suy thoái và có những ảnh hưởng nhất ñịnh ñến Việt Nam. Trong thời kỳ kinh tế nhiều biến ñộng này, sẽ khó tránh khỏi việc một số doanh nghiệp bị ñào thải do khả
năng cạnh tranh kém. Về phía VCBL, nếu không có sự kiểm soát tốt tình hình khách hàng ñể có các giải pháp kịp thời thì cũng sẽ ñối mặt với rủi ro nợ xấu tiếp tục tăng trong thời gian tới.
Sự thay ñổi về quy ñịnh phân loại nợ của NHNN VN theo quyết ñịnh 18/2007/QĐ-NHNN chặt chẽ hơn nhiều so với quyết ñịnh 493/2005/QĐ-NHNN. Trong ñó, các khoản nợ ñược cơ cấu lại nhiều lần ñều bị xếp vào nhóm nợ có rủi ro cao. Thời gian thử thách ñối với các khoản nợ có rủi ro cũng ñược áp dụng chặt chẽ
hơn nên nợ xấu khó có khả năng giảm nhanh trong thời gian ngắn.
Nhìn chung, tình trạng nợ xấu tăng cao tại VCBL ñược xác ñịnh chủ yếu do nguyên nhân nội tại xuất phát từ những tồn tại trong cơ cấu tổ chức, hoạt ñộng và
ñiều hành thiếu khoa học trong giai ñoạn từ năm 2006 trở về trước, cũng như sự