Mọi yếu tố rủi ro như RRTD, rủi ro lãi suất, rủi ro hoạt ñộng, rủi ro thanh khoản,… ñều có thể dẫn ñến tình trạng nợ xấu. Trong ñó, RRTD là rủi ro chủ yếu nhất có ảnh hưởng quan trọng ñến chất lượng các khoản cho thuê.
Nợ xấu có thể phát sinh từ các nguyên nhân bên trong hoặc nguyên nhân bên ngoài, hoặc cũng có thể là do sự kết hợp của cả hai nguyên nhân này.
1.2.2.1. Nguyên nhân bên trong
Vì CTTC là một quan hệ giao dịch ña chiều, do ñó các nguyên nhân bên trong của cả phía bên cho thuê, bên thuê thậm chí là bên cung cấp tài sản ñều có thể ảnh hưởng ñến chất lượng của khoản CTTC.
Về phía người cho thuê, các nguyên nhân bên trong thường xuất phát từ bốn yếu tố cơ bản cấu thành hệ thống phòng ngừa RRTD của công ty CTTC bao gồm: triết lý cho thuê, chính sách cho thuê, quy trình cho thuê và con người. Một công ty CTTC với một triết lý và chính sách cho thuê nóng vội, quy trình cho thuê lỏng lẻo và ñội ngũ nhân sự kém cỏi, thiếu trung thực thì có thể tìm thấy câu trả lời cho các khoản nợ xấu ngay trong chính công ty CTTC ñó. Hơn nữa, ngay cả khi công ty CTTC có một hệ thống phòng ngừa rủi ro tốt thì vẫn có thể phát sinh các sự cố liên quan ñến rủi ro tác nghiệp hoặc rủi ro liên quan
Về phía bên ñi thuê, nguyên nhân bên trong quyết ñịnh hiệu quả hoạt ñộng sản xuất kinh doanh cũng như ý thức và hành vi của một doanh nghiệp ñó là hệ
thống quản lý. Bất cứ một sự yếu kém nào trong quản lý cũng có thể trực tiếp hoặc gián tiếp dẫn ñến rủi ro mất khả năng thanh toán các khoản nợ thuê tài chính. Ngoài ra, cũng không loại trừ các nguyên nhân xuất phát từ chủ ý của bên ñi thuê liên quan ñến rủi ro móc ngoặc, lừa ñảo…
Về phía bên cung cấp tài sản, sự yếu kém về năng lực sản xuất hoặc chất lượng dịch vụ, hậu mãi có thể làm ảnh hưởng ñến chất lượng của tài sản thuê, từ ñó làm ảnh hưởng ñến khả năng thanh toán của khách hàng thuê tài chính. Ngoài ra, rủi ro nhà cung cấp cố tình móc ngoặt với bên thuê tài chính ñể nâng giá tài sản, giả mạo hồ sơ ñể lừa ñảo,… có thể dẫn ñến tổn thất lớn ñối với bên cho thuê.
1.2.2.2. Nguyên nhân bên ngoài
Ngoài các nguyên nhân xuất phát từ nội tại của từng chủ thể tham gia trong giao dịch CTTC, thì các nguyên nhân bên ngoài cũng có ảnh hưởng quan trọng ñến chất lượng các khoản cho thuê. Các ảnh hưởng từ môi trường bên ngoài thường rất ña dạng và sẽ tác ñộng ñến hầu hết các doanh nghiệp trong nền kinh tế theo nhiều hướng khác nhau, trong ñó bao gồm cả bên cho thuê, bên thuê, bên cung cấp và các ñối tác có liên
quan khác. Các nguyên nhân bên ngoài này ña phần mang tính khách quan và thường
xuất phát từ một số vấn ñề chủ yếu như sau:
Những biến ñộng về tình hình kinh tế vĩ mô của một số ngành nghề hoặc của cả nền kinh tế. Những biến ñộng vĩ mô này nếu theo hướng bất lợi thường sẽ
làm ảnh hưởng trực tiếp hoặc gián tiếp ñến lợi nhuận, dòng tiền của các doanh nghiệp trong nền kinh tế theo các mức ñộ khác nhau và tất yếu sẽ dẫn ñến suy giảm khả năng chi trả các khoản nợ của doanh nghiệp. Nếu những biến ñộng bất lợi kéo dài dẫn ñến tình trạng suy thoái thì có thể gây ra nguy cơ nhiều doanh nghiệp bịñào thải, cũng như sựñổ vỡ của nhiều công ty CTTC. Ngoài ra, ngay cả khi môi trường kinh tế vĩ mô thuận lợi và trong giai ñoạn nền kinh tế hưng thịnh nhất thì vẫn có một số ngành nghề có thể bị suy giảm và có những doanh
nghiệp bị ñào thải do thiếu tính cạnh tranh trên thị trường. Do ñó, trong bất kỳ
hoàn cảnh nào của nền kinh tế thì các công ty CTTC vẫn phải ñối ñầu với nguy cơ nợ xấu nếu không có ñịnh hướng cho thuê ñúng ñắn và không chọn lọc tốt khách hàng ñể cho thuê.
Sự ảnh hưởng của hệ thống pháp luật chung. Nền kinh tế của mọi quốc gia luôn chịu sựảnh hưởng trực tiếp của môi trường pháp lý cũng như chính sách phát triển kinh tế của quốc gia ñó. Mọi sự thay ñổi về hệ thống văn bản pháp luật, cơ cấu tổ chức của các cơ quan hành pháp hoặc cơ quan quản lý nhà nước,.. ñều sẽ có tác ñộng trực tiếp ñến hoạt ñộng của nền kinh tế. Riêng ñối với lĩnh vực tín dụng nói chung và CTTC nói riêng, RRTD có thể phát sinh ngay từ những bất cập trong môi trường pháp lý như sự chồng chéo trong các quy ñịnh pháp luật; sự kém hiệu quả của cơ quan pháp luật cấp ñịa phương; sự ñiều hành, thanh tra, kiểm tra, giám sát chưa hiệu quả của NHNN; hệ thống
thông tin quản lý còn nghèo nàn và kém minh bạch;…
Sự tác ñộng từ thị trường thế giới. Quá trình tự do hóa tài chính và hội nhập quốc tế có thể làm cho nợ xấu gia tăng khi tạo ra một môi trường cạnh tranh gay gắt, khiến hầu hết các doanh nghiệp – những khách hàng thường xuyên của các TCTD phải ñối mặt với nguy cơ thua lỗ và quy luật chọn lọc khắc nghiệt của thị
trường. Các giao dịch thương mại quốc tế ngày càng mở rộng là ñộng lực phát triển của nhiều quốc gia trên thế giới. Tuy nhiên, bên cạnh những lợi ích to lớn có ñược do hội nhập thì nền kinh tế của từng quốc gia cũng sẽ nhạy cảm hơn với những biến ñộng của thị trường thế giới. Ví dụ như những ảnh hưởng của giá xăng dầu thế giới luôn có tác ñộng ñến nền kinh tế tại mọi quốc gia vì ñây là mặt hàng thiết yếu mà hầu hết các quốc gia trên thế giới ñều có nhu cầu nhập khẩu. Một ví dụ khác là cuộc khủng hoảng và ñổ vỡ mang tính dây chuyền của các tổ chức tài chính tại Mỹ có liên quan ñến cho vay dưới chuẩn và cho thế
chấp bất ñộng sản ñã làm ảnh hưởng ñến nhiều quốc gia tại khu vực Châu Âu và một số nước Châu Á như Nhật, Hàn Quốc…
Ngoài ra, một số nguyên nhân bên ngoài khác có thểñến tình trạng nợ xấu như:
ảnh hưởng không thuận lợi của thiên tai, ñiều kiện khí hậu; sự thay ñổi nhanh chóng về trình ñộ công nghệ; sự thay ñổi xu hướng tiêu dùng của xã hội;…