Cùng với sự phát triển của TTCK, nhất là trong bối cảnh nhiều công ty niêm yết vi phạm các quy định về công bố thông tin về kết quả hoạt động sản xuất, công tác công khai, minh bạch về thông tin trên đã dần được hoàn thiện. Bên cạnh đó, kỷ luật về báo cáo tài chính cũng ngày càng được tăng cường và được thể chế hoá. Ngoài ra, chế độ kế toán, kiểm toán cũng dần được tăng cường.
Khung pháp luật về thanh tra, giám sát và xử lý vi phạm trên TTCK đã được xây dựng và đã phát huy tác dụng và hiệu lực đáng kể trong giai đoạn đầu phát triển của TTCK. Ngoài ra, UBCKNN cũng đã dần nâng cao kỷ luật thị trường về công khai, minh bạch cũng như chế tài xử phạt đối với các hành vi vi phạm luật, nhất là nâng mức xử phạt vi phạm hành chính lên tội phạm hình sự.
Chức năng giám sát thị trường của các Sàn giao dịch chứng khoán đã được quy định tương đối cụ thể, rõ ràng. Sự phối hợp trong hoạt động giám sát, với các quy định về cơ chế giám sát, trao đổi và cung cấp thông tin giữa các đơn vị chức năng đã tạo điều kiện cho hoạt động giám sát ngày càng có hiệu quả và hiệu lực cao hơn. Hoạt động giám sát thị trường trong hoạt động giao dịch chứng khoán đã đạt được một số thành tựu như: (i) trực tiếp và thường xuyên theo dõi các diễn biến thị trường, phát hiện kịp thời một số hành vi vi phạm như vi phạm các chế độ công bố thông tin, vi phạm các quy định bị cấm và hạn chế trên thị trường, vi phạm quy chế giao dịch v.v… (ii) tạo lập được hệ thống hồ sơ giám sát. Công tác thanh tra TTCK chủ yếu tập trung vào việc kiểm tra trên diện rộng, định kỳ đối với từng mảng cụ thể của thị trường.
UBCKNN đã thực hiện công tác thanh tra, kiểm tra, giám sát tương đối chặt chẽ hoạt động của các tổ chức trung gian trên thị trường chứng khoán như: tổ chức nhiều đoàn kiểm tra đối với các công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ, quỹ đầu tư, ngân hàng lưu ký; yêu cầu các công ty chứng khoán tạm dừng ký mới hợp đồng giao dịch kỳ hạn, thực hiện nghiêm túc quy trình kiểm soát nội bộ, quản lý rủi ro; thực hiện tách bạch tài khoản tiền gửi của nhà đầu tư và công ty chứng khoán; thực hiện việc tăng vốn theo quy định của Luật Chứng khoán. Đồng thời, UBCK đang khẩn trương xây dựng quy trình quản lý rủi ro, kiểm soát nội bộ công ty chứng khoán, các chỉ tiêu an toàn tài chính của CTCK, quy định những nội dung cơ bản về hoạt động ký quỹ, Repo.
Hoạt động thanh tra, kiểm tra của UBCKNN được tập trung chủ yếu vào vấn đề tuân thủ quy định của pháp luật của các tổ chức tham gia thị trường. Qua thanh tra, kiểm tra UBCKNN đã kịp thời phát hiện và chấn chỉnh các thiếu sót của công ty niêm yết như chưa thực hiện đầy đủ cam kết trong bản cáo bạch; chưa thực hiện tốt việc công bố thông tin theo qui định của UBCKNN, cũng như những thiếu sót của CTCK. Bên cạnh đó, thanh tra UBCKNN đã kiểm tra, khuyến nghị Sàn giao dịch chứng khoán cần tăng cường giám sát các hoạt động giao dịch chứng khoán, kịp thời phát hiện những hành vi giao dịch không công bằng để có biện pháp xử lý thích hợp.
Trước những biến động lớn của thị trường chứng khoán, từ năm 2008, UBCKNN đã tăng cường công tác thanh tra giám sát nhằm tăng cường tính minh bạch, góp phần giữ vững ổn định thị trường. UBCKNN đã tiến hành thành lập mới Ban giám sát để soạn thảo các văn bản, quy chế và làm cơ sở cho hoạt động giám sát thị trường, kịp thời ngăn chặn những hoạt động có tính chất thao túng giá và giao dịch nội gián trên thị trường chứng khoán. Hoạt động giám sát thị trường bước đầu mang lại những hiệu quả thiết thực.
UBCKNN đã ban hành quy trình thanh tra, kiểm tra đối với việc công bố thông tin của công ty đại chúng, quỹ đại chúng. Xây dựng quy chế giám sát hoạt động giao dịch trên Sở giao dịch, trung tâm giao dịch. UBCKNN đã tổ chức các đoàn kiểm tra, thanh tra các tổ chức, cá nhân liên quan đến các giao dịch trên thị trường, các hoạt động thao túng thị trường và đã xử lý nghiêm các hành vi vi phạm.