4 Hệ thống hạn mức hoạt động rõ ràng và bắt buộc 6.5 5Hệ thống thông tin cần thiết để báo cáo rủi ro lãi suất kịp thời và chuẩn
6.4. Khả năng đo lường biên độ lãi suất cho các khoảng thờigian đáo hạn.
Quản lý rủi ro lãi suất yêu cầu phải đo lường được biên độ lãi suất cho các khoảng thời gian đáo hạn khác nhau của tài sản và công nợ của Ngân hàng. Khi ALCO và Khối phòng vốn đã xác định được biên độ lãi suất, các phòng ban này sẽ có thể tiến hành các bước cần thiết để đảm bảo được một biên độ lãi suất thuần hợp lý trong lợi nhuận ròng của ngân hàng. Ngân hàng cần có hệ thống cần thiết để đo lường cả lãi suất cho vay trong các khoảng thời gian đáo hạn định sẵn, cũng như chi phí nguồn vốn trong các khoảng thời gian đó. Những thông tin về biên độ lãi thuần này có thể được sử dụng để xác định “chi phí cơ hội” liên quan đến các khoản cho vay với lãi suất ưu đãi theo chỉ định của Chính phủ.
Một yếu tố quan trọng để đảm bảo biên độ lãi suất dương là Ngân hàng phải xây dựng được những quy trình để xác định lãi suất trung bình của các loại tài sản với thời gian đáo hạn khác nhau và chi phí nguồn vốn ứng với các thời gian đáo hạn đó. Bằng cách định giá tài sản với thời gian đáo hạn khác nhau dựa trên một biên độ hợp lý trên chi phí nguồn vốn trong các thời gian đáo hạn tương tự. Ngân hàng có thể đảm bảo tài sản được định giá theo cách làm giảm thiểu ảnh hưởng của rủi ro mất cân đối (một trong những yếu tố của rủi ro lãi suất như
được trình bày ở trên). Ba yếu tố cần cân nhắc bao gồm: 1)giá tín dụng của tài sản; 2) chi phí nguồn vốn; 3) đồ thị lãi suất (yield curve)
Giá tín dụng của tài sản
Ngân hàng cần xem xét mối quan hệ giữa rủi ro/lợi nhuận trong tất cả các khoản tín dụng cũng như khả năng sinh lời của toàn bộ tài khoản. Các khoản tín dụng phải được định giá sao cho chúng có thể trang trải được chi phí liên quan và bù đắp được rủi ro của Ngân hàng. Một cơ chế định giá không dựa trên cơ sở chi phí nguồn vốn, chi phí cố định và rủi ro tín dụng không thể giúp ngân hàng duy trì được một tỷ lệ lãi ròng hợp lý trên cơ sở lâu dài. Khái niệm định giá tín dụng sẽ được đề cập trong phần chấm điểm tín dụng trong phần 3.8.
Chi phí nguồn vốn
Chi phí nguồn vốn có thể được tính dựa trên các phương pháp sau (liệt kê theo mức độ phức tạp tăng dần)
Chi phí nguồn vốn có thể được tính dựa trên các phương pháp sau (liệt kê theo mức độ phương pháp tăng dần):
• Phương pháp một nguồn vốn, trong đó một mức chi phí lãi suất được áp dụng cho toàn bộ nguồn vốn của ngân hàng;
• Phương pháp đa nguồn vốn, trong đó mỗi loại nguồn vốn được áp dụng một mức chi phí lãi suất dựa trên những tiêu chí ảnh hưởng tới chi phí nguồn vốn đó, ví dụ lãi suất cố định hay thả nổi, có kỳ hạn hay không kỳ hạn, tiền đồng hay đô la;
• Phương pháp đối ứng đáo hạn, trong đó chi phí lãi suất sẽ được áp dụng cho từng nguồn vốn có thời gian đáo hạn khác nhau.
Trong mỗi phương pháp trên, có thể sử dụng một trong hai cách tính sau:
• Chi phí nguồn vốn trung bình, là lãi suất bình quân gia quyền của tất cả các lãi suất của các công nợ chịu lãi; hay
• Chi phí nguồn vốn cận biên, là chi phí để có thêm một đơn vị vốn nhằm tài trợ cho tăng tài sản. Phương pháp tính này được coi là hợp lý hơn, vì nguồn vốn nằm trong bảng cân đối kế toán đã được dùng để tài trợ cho các tài sản hiện có, do đó chi phí của các nguồn này sẽ không nên được đưa vào quyết định định giá cho các tài sản mới.
Như vậy, phương pháp tính chi phí nguồn vốn đơn giản nhất đối với ngân hàng là phương pháp một nguồn vốn, sử dụng chi phí cận biên, với giả định rằng nguồn vốn chính của ngân hàng là tiền gửi cố định.
Đồ thị lãi suất
Đồ thị lãi suất là một công cụ quan trọng giúp xác định lãi suất cho mỗi loại công cụ tài chính với thời gian đáo hạn khác nhau. Đồ thị này cho thấy quan hệ giữa lãi suất của một công cụ tài chính và thời hạn của công cụ đó. Đồ thị lãi suất mô tả lãi suất thu được trên trục tung và thời hạn trên trục hoành.
Trong điều kiện thông thường, hầu hết các công cụ tài chính có đường đồ thị lãi suất có độ dốc dương. Điều này phản ánh thực tế rằng các công cụ có thời hạn dài hơn thường có mức rủi ro tín dụng và rủi ro thanh khoản cao hơn so vớicác công cụ có thời gian ngắn hơn. Do đó, quan hệ rủi ro/ lợi nhuận chothấy thị trường phải áp dụng lãi suất cao hơn đối với các công cụ có thời hạn dài hơn. ALCO và Khối văn phòng vốn cần tham khảo đồ thị lãi suất để đảm bảo việc định giá tài sản và công nợ nhất quán với xu hướng định giá của thị trường cho từng giai đoạn cụ thể.