Chớnh sỏch tớn dụng HTXK được xõy dựng dựa trờn những chớnh sỏch khuyến khớch xuất khẩu của Nhà nước quy định tại cỏc văn bản như Luật khuyến khớch đầu tư trong nước (sửa đổi), nghị định 51/1999/NĐ - CP ngày 8/7/1999 của Chớnh phủ hướng dẫn thi hành Luật khuyến khớch đầu tư trong nước (sửa đổi), Nghị định 43/1999/NĐ - CP ngày 29/6/1999 của Chớnh phủ về tớn dụng đầu tư phỏt triển của Nhà nước, Quyết định số 02/2001/QĐ - TTg ngày 2/1/2001 của Thủ tướng Chớnh phủ về hỗ trợ đầu tư cho cỏc dự ỏn sản xuất, chế biến hàng xuất khẩu, Nghị định 106/2004/NĐ - CP ngày 01/4/2004 của Chớnh phủ về tớn dụng đầu tư phỏt triển của Nhà nước và cỏc văn bản khỏc cú liờn quan. Đồng thời chớnh sỏch tớn dụng
HTXK luụn được bổ sung, hoàn thiện nội dung để phự hợp với thực tiễn hoạt động và định hướng hỗ trợ xuất khẩu trong giai đoạn tới khi Việt Nam chớnh thức tham gia hội nhập nền kinh tế khu vực và thế giới.
Tớn dụng hỗ trợ xuất khẩu chỉ thực hiện đối với một số đối tượng được Nhà nước khuyến khớch xuất khẩu dưới cỏc hỡnh thức hỗ trợ về vốn, lói suất, bảo lónh nhưng khụng ảnh hưởng đến hoạt động tớn dụng của Ngõn hàng thương mại, Quỹ bảo hiểm ngành hàng và cấp phỏt từ ngõn sỏch (bự lỗ, thưởng xuất khẩu...) do vậy tạo ra được giải phỏp đồng bộ thỳc đẩy và phỏt triển hoạt động xuất khẩu. Việc thực hiện chớnh sỏch tớn dụng ưu đói của Nhà nước đối với hoạt động xuất khẩu được tập trung vào một đầu mối là Quỹ HTPT và thực hiện theo một cơ chế thống nhất. Việc tỏch cho vay chớnh sỏch ra khỏi hoạt động của Ngõn hàng thương mại để cỏc ngõn hàng thực sự chuyển sang kinh doanh tiền tệ, tớn dụng là phự hợp với định hướng cải cỏch ngõn hàng thương mại.
Theo Quyết định số 133/2001/QĐ - TTg ngày 10/9/2001 của Thủ tướng Chớnh phủ về việc ban hành Quy chế tớn dụng hỗ trợ xuất khẩu, cú cỏc hỡnh thức chủ yếu sau để cho vay hỗ trợ xuất khẩu bằng nguồn vốn tớn dụng ưu đói của Nhà nước: Tớn dụng hỗ trợ xuất khẩu trung và dài hạn, bao gồm cho vay HTXK trung và dài hạn; hỗ trợ lói suất sau đầu tư; bảo lónh tớn dụng đầu tư; tớn dụng ngắn hạn HTXK, bao gồm cho vay ngắn hạn (kể cả đối với cỏc doanh nghiệp xuất khẩu thanh toỏn trả chậm đến 270 ngày); bảo lónh dự thầu và bảo lónh thực hiện hợp đồng.
2.2.3.1.1. Cho vay hỗ trợ xuất khẩu trung và dài hạn
- Đối tượng được vay là những đơn vị (bao gồm: Doanh nghiệp Nhà nước, Cụng ty cổ phần, Cụng ty trỏch nhiệm hữu hạn, Cụng ty hợp doanh, doanh nghiệp tư nhõn, hợp tỏc xó - liờn danh hợp tỏc xó, Hộ gia đỡnh và cỏ nhõn cú đăng ký kinh doanh) cú dự ỏn sản xuất, chế biến, gia cụng hàng xuất khẩu mà phương ỏn tiờu thụ sản phẩm của dự ỏn đạt kim ngạch xuất khẩu ớt nhất bằng 30% doanh thu hàng năm. Ngoài ra, những đơn vị cú nhu cầu vay vốn để gúp vốn đầu tư vào cỏc dự ỏn liờn doanh sản xuất, chế biến, gia cụng hàng xuất khẩu của doanh nghiệp Việt Nam mà
phương ỏn tiờu thụ sản phẩm của dự ỏn liờn doanh đạt kim ngạch xuất khẩu ớt nhất bằng 80% doanh thu hàng năm.
- Cỏc dự ỏn vay vốn tớn dụng HTXK trung và dài hạn được Nhà nước ưu đói về mức vốn cho vay: Đối với dự ỏn nhúm A, tuỳ theo khả năng tài chớnh và nguồn vốn tớn dụng hàng năm cú thể cõn đối được, Thủ tướng Chớnh phủ sẽ quyết định cụ thể. Cỏc dự ỏn nhúm B, C thực hiện theo quyết định đầu tư của cỏc cấp cú thẩm quyền được vay tối đa khụng quỏ 90% vốn đầu tư của dự ỏn.
- Chủ đầu tư được dựng tài sản hỡnh thành từ vốn vay để bảo đảm tiền vay. Khi chưa trả hết nợ, chủ đầu tư khụng được chuyển nhượng, bỏn, cho, tặng, thế chấp, cầm cố hoặc bảo lónh để vay vốn nơi khỏc.
Thời hạn cho vay cỏc dự ỏn, tối đa khụng quỏ 10 năm. Trường hợp đặc biệt, Bộ trưởng Bộ Tài chớnh cú thể quyết định cho vay trờn 10 năm trờn cơ sở đề nghị của cơ quan cho vay.
Khi dự ỏn hoàn thành và đưa vào sử dụng, phỏt huy hiệu quả kinh tế, chủ đầu tư được dựng cỏc nguồn vốn như: khấu hao tài sản cố định, nguồn thu phớ sử dụng tài sản hỡnh thành từ vốn vay, lợi nhuận sau thuế và cỏc nguồn hợp phỏp khỏc để trả nợ. Đến kỳ hạn trả nợ, nếu khụng trả được nợ, số nợ khụng trả được sẽ chuyển sang nợ quỏ hạn, chủ đầu tư phải chịu lói suất nợ quỏ hạn. Tuy nhiờn, do nguyờn nhõn khỏch quan, bất khả khỏng: thiờn tai, hoả hoạn bất ngờ làm mất tài sản; do điều chỉnh chớnh sỏch Nhà nước; biến động giỏ cả trờn thị trường trong và ngoài nước ảnh hưởng lớn đến hoạt động thương mại; Nhà nhập khẩu, ngõn hàng phục vụ Nhà nhập khẩu bị phỏ sản khụng thanh toỏn được cho đơn vị thỡ được Nhà nước xem xột gia hạn nợ, miễn giảm lói tiền vay, khoanh nợ, trường hợp đặc biệt cú thể được xoỏ một phần hoặc toàn bộ nợ .
Với cơ chế cho vay HTXK trung và dài hạn như trờn, trong 4 năm qua Quỹ HTPT đó cho 720 dự ỏn sản xuất, chế biến hàng xuất khẩu vay với tổng số vốn là 6.445 tỷ đồng, theo cỏc lĩnh vực như sau :
- Nụng lõm chiếm 26% số dự ỏn và 34 % tổng số vốn vay. - Thuỷ sản chiếm 26% số dự ỏn và 19% tổng số vốn vay.
- May mặc chiếm 23% số dự ỏn và 22 % tổng số vốn vay. - Giày dộp chiếm 8% số dự ỏn và 5% tổng số vốn vay.
- Cỏc lĩnh vực cũn lại (dệt, thủ cụng mỹ nghệ, khoỏng sản, cơ khớ…) chiế m 17% số dự ỏn và 20 % tổng số vốn vay.
Đến nay đó cú 600 dự ỏn với tổng số vốn vay 2.017 tỷ đồng hoàn thành và đó khai thỏc, đạt tỷ lệ xuất khẩu hàng năm khoảng 65% sản phẩm sản xuất ra, đạt kim ngạch xuất khẩu hàng năm khoảng 360 triệu USD (trong đú hàng thuỷ sản khoảng 160 triệu USD…) đúng gúp cho ngõn sỏch Nhà nước hàng năm trờn 200 tỷ đồng; giải quyết việc làm cho khoảng 41.620 người lao động.
2.2.3.1.2. Hỗ trợ lói suất sau đầu tư
Đối tượng được Nhà nước hỗ trợ lói suất sau đầu tư là những đối tượng được vay vốn tớn dụng HTXK nhưng chưa được vay ưu đói đầu tư hoặc bảo lónh tớn dụng đầu tư của Nhà nước mà chủ đầu tư vay vốn của cỏc tổ chức tớn dụng hoạt động hợp phỏp tại Việt Nam.
Để được cấp hỗ trợ lói suất sau đầu tư, cỏc đơn vị trờn phải bảo đảm cỏc điều kiện: cú dự ỏn hoàn thành đưa vào sử dụng và hoàn trả được vốn vay theo hợp đồng tớn dụng.
Nguyờn tắc xỏc định hỗ trợ lói suất sau đầu tư như sau:
- Mức hỗ trợ lói suất sau đầu tư cho cỏc dự ỏn được xỏc định trờn cơ sở mức chờnh lệch giữa lói suất tiền vay của tổ chức tớn dụng với mức lói suất tớn dụng đầu tư phỏt triển của Nhà nước theo nguyờn tắc: ỏp dụng chung cho cả cỏc dự ỏn vay vốn bằng ngoại tệ của tổ chức tớn dụng và chờnh lệch lói suất để tớnh mức hỗ trợ lói suất sau đầu tư tối đa bằng 50% mức lói suất tớn dụng đầu tư phỏt triển của Nhà nước.
- Việc xỏc định mức hỗ trợ lói suất sau đầu tư đối với cỏc dự ỏn vay vốn bằng ngoại tệ được thực hiện theo nguyờn tệ. Trờn cơ sở đú, căn cứ vào tỷ giỏ giao dịch bỡnh quõn USD/VNĐ trờn thị trường ngoại tệ liờn ngõn hàng hoặc tỷ giỏ tớnh chộo cho cỏc loại ngoại tệ/ VNĐ do Ngõn hàng Nhà nước Việt Nam cụng bố tại thời
điểm cấp tiền hỗ trợ, để xỏc định mức hỗ trợ lói suất sau đầu tư bằng đồng Việt Nam cho dự ỏn.
Tỡnh hỡnh hỗ trợ lói suất sau đầu tư của Nhà nước đối với cỏc dự ỏn đầu tư để sản xuất, chế biến, gia cụng hàng xuất khẩu, cỏc dự ỏn đầu tư liờn doanh sản xuất, chế biến, gia cụng hàng xuất khẩu thuộc diện được Nhà nước ưu tiờn hỗ trợ được thể hiện qua biểu số liệu ở bảng 2-8.
Bảng 2.8: Tỡnh hỡnh- hỗ trợ lói suất sau đầu tư
(Đơn vị: Triệu đồng)
Hỡnh thức Năm 2001 Năm 2002 Năm 2003 Năm 2004 HTLS Số dự ỏn Giỏ trị HĐ Số dự ỏn Giỏ trị HĐ Số dự ỏn Giỏ trị HĐ Số dự ỏn Giỏ trị HĐ 1. Ký hợp đồng HTLS 45 120 155 2.250 178 3.750 198 5.033 2. Thực cấp HTLS 45 53 110 774 165 1.200 175 4.375
(Nguồn: Quỹ hỗ trợ phỏt triển)
Trong những năm qua, việc hỗ trợ lói suất sau đầu tư đó tạo sự tăng trưởng đỏng kể về cả số dự ỏn và số vốn cấp HTLS. Tuy nhiờn, quy mụ hỗ trợ cũn hạn chế. Mức vốn hỗ trợ bỡnh quõn cho mỗi dự ỏn cũn thấp nờn chưa thực sự hấp dẫn đối với cỏc chủ đầu tư, cụ thể: năm 2001 Quỹ HTPT đó ký hợp đồng hỗ trợ cho 45 dự ỏn với mức hỗ trợ là 120 triệu đồng và đó cấp trong năm là 53 triệu đồng; năm 2002 ký hợp đồng cho 155 dự ỏn với mức hỗ trợ là 2.250 triệu đồng và đó cấp 774 triệu đồng cho 110 dự ỏn, tăng gấp nhiều lần so với năm 2001; năm 2003 ký hợp đồng cho 178 dự ỏn với số vốn hỗ trợ 3.750 triệu đồng và đó cấp hỗ trợ trong năm là 1.200 triệu đồng cho 165 dự ỏn, tăng 55% so với năm 2002; năm 2004 ký được 198 dự ỏn với số vốn 5.033 triệu đồng và đó cấp trong năm là 4.375 triệu đồng.
Qua số liệu trờn cho thấy, mức hỗ trợ cho cỏc dự ỏn xuất khẩu chưa nhiều. Nguyờn nhõn chủ yếu là do quy mụ dự ỏn nhỏ; thời gian vay của dự ỏn khụng dài và mức vốn vay để được Nhà nước tớnh hỗ trợ lói suất ở mức thấp. Ngoài ra do sự biến động lớn về lói suất tiền vay trờn thị trường nờn cú tỏc động khụng tớch cực đối với
hỡnh thức này. Lói suất cho vay của cỏc ngõn hàng thương mại và tổ chức tớn dụng trong thời gian gần đõy luụn ở mức khỏ cao, trong khi lói suất vay vốn tớn dụng đầu tư phỏt triển của Nhà nước ở mức thấp và chưa được điều chỉnh. Khoảng cỏch giữa lói suất ưu đói và và lói suất thương mại quỏ lớn làm giảm tớnh hấp dẫn của hỗ trợ lói suất sau đầu tư. Mức vốn hỗ trợ bỡnh quõn cho một dự ỏn chỉ đạt khoảng 15 triệu đồng vào năm 2002, 24 triệu đồng vào năm 2003 và 25 triệu đồng vào năm 2004.
2.1.3.1.3. Bảo lónh tớn dụng đầu tư
Hoạt động bảo lónh tớn dụng đầu tư đối với cỏc dự ỏn thuộc đối tượng được vay vốn tớn dụng đầu tư trung và dài hạn là một hỡnh thức hỗ trợ xuất khẩu. Tuy nhiờn, cơ chế bảo lónh của Nhà nước chưa thực sự hấp dẫn đối với cỏc chủ đầu tư, điều này thể hiện ở một số điểm sau:
Thứ nhất, đối tượng được bảo lónh tớn dụng đầu tư phải đạt được cỏc điều kiện cao. Những đơn vị cú dự ỏn sản xuất, chế biến, gia cụng hàng xuất khẩu thỡ phương ỏn tiờu thụ sản phẩm của dự ỏn phải đạt kim ngạch xuất khẩu ớt nhất 30% doanh thu. Những đơn vị cú nhu cầu vay vốn để gúp vốn đầu tư vào cỏc dự ỏn liờn doanh sản xuất, chế biến, gia cụng hàng xuất khẩu thỡ phương ỏn tiờu thụ sản phẩm của dự ỏn liờn doanh phải đạt kim ngạch xuất khẩu ớt nhất bằng 80% doanh thu hàng năm.
Thứ hai, đơn vị được bảo lónh phải trả phớ bảo lónh 0,3%/năm tớnh trờn số tiền bảo lónh. Như vậy lói suất mà đơn vị phải trả là 5,7%/năm, do đú làm tăng chi phớ làm ảnh hưởng đến hiệu quả đầu tư của dự ỏn. Đõy là một trong những lý do cơ bản làm cho cỏc chủ đầu tư tớnh toỏn cú nờn đề nghị được bảo lónh trong việc quyết định đầu tư dự ỏn. Nhưng đến năm 2004, theo Nghị định 106/2004/NĐ-CP ngày 01/04/2004 về tớn dụng đầu tư phỏt triển của Nhà nước thỡ mức phớ bảo lónh được miễn hoàn toàn ( bằng 0%).
Thứ ba, với cơ chế bảo lónh như hiện nay, khi doanh nghiệp vay vốn gặp rủi ro khụng trả được nợ vay cho cỏc tổ chức tớn dụng thỡ Quỹ HTPT và tổ chức tớn dụng cựng chịu trỏnh nhiệm ngang nhau về tài chớnh đối với khoản vốn vay được bảo lónh, nghĩa là Quỹ HTPT chỉ trả thay cho đơn bị được bảo lónh 50% số vốn bảo
lónh cho tổ chức tớn dụng. Điều này làm cho cỏc tổ chức tớn dụng khụng quan tõm nhiều đến sự bảo lónh của Quỹ HTPT. Khi thẩm định dự ỏn thấy hiệu quả, cỏc tổ chức tớn dụng sẵn sàng cho vay hoặc nếu khụng chủ đầu tư phải tăng tài sản thế chấp để được vay vốn của cỏc tổ chức tớn dụng.
2.2.3.1.4 Cho vay hỗ trợ xuất khẩu ngắn hạn
Theo quy định của Nhà nước, cỏc đối tượng được vay vốn ngắn hạn là cỏc đơn vị thực hiện xuất khẩu hàng hoỏ gồm:
- Cỏc đơn vị sản xuất, chế biến, kinh doanh cỏc mặt hàng thuộc cỏc chương trỡnh ưu tiờn khuyến khớch xuất khẩu do Thủ tướng Chớnh phủ quy định hàng năm hoặc trong từng thời kỳ.
- Cỏc đơn vị cú hợp đồng xuất khẩu hàng hoỏ vào thị trường mới hoặc để duy trỡ thị trường truyền thống theo quy định của Thủ tướng Chớnh phủ.
- Cỏc đơn vị cú dự ỏn thuộc diện đó được vay vốn trung và dài hạn HTXK, được vay vốn ngắn hạn trong năm đầu tiờn ký hợp đồng xuất khẩu, kể từ khi dự ỏn hoàn thành đưa vào sản xuất.
Để được vay vốn ngắn hạn hỗ trợ xuất khẩu cỏc đơn vị phải bảo đảm cỏc điều kiện sau: thứ nhất, phải thuộc đối tượng do Nhà nước quy định. Thứ hai, cú phương ỏn sản xuất kinh doanh và cú khả năng trả nợ. Thứ ba, cú hợp đồng xuất khẩu. Thứ tư, thực hiện nguyờn tắc bảo đảm tiền vay theo quy định của Nhà nước.
Thời hạn cho vay vốn ngắn hạn tuỳ thuộc vào nhu cầu sử dụng vốn để thực hiện hợp đồng xuất khẩu nhưng khụng quỏ 12 thỏng; trường hợp cho vay xuất khẩu hàng trả chậm đến 720 ngày thỡ thực hiện theo danh mục mặt hàng do Thủ tướng Chớnh phủ quy định.
Lói suất cho vay ngắn hạn bằng 80% lói suất tớn dụng đầu tư phỏt triển của Nhà nước tại thời điểm ký hợp đồng tớn dụng và giữ cố định trong suốt thời hạn vay vốn. Lói suất nợ quỏ hạn bằng 150% lói suất nợ trong hạn.
Cho vay ngắn hạn bao gồm cỏc hỡnh thức:
- Thứ nhất, cho vay trước khi giao hàng: cho vay trước khi giao hàng để cỏc
khẩu. Mức cho vay khụng quỏ 80% giỏ trị L/C hoặc khụng quỏ 70% giỏ trị hợp đồng xuất khẩu. Đối với những mặt hàng xuất khẩu theo hạn ngạch thỡ mức cho vay tối đa bằng giỏ trị hàng hoỏ cũn lại trong hạn ngạch tớnh đến thời điểm vay vốn.
- Thứ hai, cho vay sau khi giao hàng: việc cho vay sau khi giao hàng được
thực hiện khi đơn vị cú hối phiếu hợp lệ. Hối phiếu hợp lệ: là hối phiếu được đơn vị xuất khẩu Việt Nam ký phỏt đỳng thụng lệ quốc tế về hối phiếu kốm theo bộ chứng từ hàng xuất phự hợp với điều kiện của L/C đó được Ngõn hàng nước ngoài phỏt hành hoặc ngõn hàng nước ngoài ký hậu chấp nhận thanh toỏn. Mức vốn cho vay: tối đa bằng 90% giỏ trị hối phiếu hợp lệ.
Về bảo đảm tiền vay, đối với trường hợp cho vay trước khi giao hàng, đơn vị