Cơ cấu nguồn vốn
Bảng 2.3 Nguồn vốn của công ty TECCO2
Chỉ tiêu Đơn vị
Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010
A.NỢ PHẢI TRẢ Đồng 62.360.706.220 61.734.867.76 2 63.264.986.195 I. Nợ ngắn hạn Đồng 62.125.252.395 61.493.374.376 63.018.196.363 II. Nợ dài hạn Đồng 235.453.825 241.493.386 246.789.832 B.VỐN CHỦ SỞ HỮU Đồng 7.223.143.532 8.714.352.524 8.811.848.121 I. Vốn chủ sở hữu Đồng 7.223.143.532 8.714.352.524 8.811.848.121 II. Nguồn kinh phí
và quỹ khác
Đồng 0 0 0
Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu
% 29,4 32,5 34,5
(Nguồn: Phòng tài chính kế toán- Công ty TECCO2)
Nhận xét
- Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu: phản ánh một đồng vố CSH tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận.
Năm 2008 cứ 1 đồng vốn tạo ra 0,294 đồng lợi nhuận. Năm 2009 tạo ra 0,325 đồng lợi nhuận tăng 10,54%.
Năm 2010 tạo ra 0,345 đồng lợi nhuận, tăng 6,15% so với năm 2009 và tăng 17,35% so với năm 2008.
- Hệ số này cho thấy khả năng sinh lời và tỷ suất lợi nhuần của công ty ngày càng cao, khả năng cạnh tranh của công ty đang gia tăng qua các năm.
Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho kinh doanh
Bảng 2.4 Cơ cấu vốn lưu động của công ty TECCO2
Đơn vị: đồng
TT Chỉ tiêu Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010
1 Khoản phải thu 9.028.285.827 9.013.252.793 9.141.681,09 2 Hàng tồn kho 25.027.257.292 26.836.244.413 27.967.133.575 3 Nợ ngắn hạn 62.125.252.395 61.493.374.376 63.018.196.363 4 Nhu cầu VLĐ thường
xuyên( 1+2-3) -28.069.709.276 -25.643.877.170 -35.041.921.107 5 Tài sản cố định 4.475.424.738 4.544.328.098 4.206.725.524 6 Vốn chủ sở hữu 7.223.143.532 8.714.352.524 8.811.848.121
8 VLĐ thường xuyên (6+7-5) 2.983.172.619 4.411.517.812 4.851.912.429
(Nguồn: Phòng tài chính kế toán- Công ty TECCO2)
Theo bảng 2.4 ta thấy
- VLĐ thường xuyên đều dương cho thấy nguồn vốn dài hạn dư thừa sau khi đầu tư vào TSCĐ đồng thời TSCĐ lớn hơn nguồn vốn ngắn hạn, do vậy, khả năng thanh toán của doanh nghiệp tốt, toàn bộ TSCĐ của doanh nghiệp được tài trợ một cách vững chắc bằng nguồn vốn dài hạn.
- Chỉ tiêu nhu cầu vốn lưu động thường xuyên mang dấu âm (-). So với năm 2008, số liệu này có chiều hướng giảm vàonăm 2009 tuy nhiên tăng mạnh trở lại vào năm 2010.
Chỉ tiêu này cho thấy khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp chưa thực sự tốt, các nguồn vốn ngắn hạn từ bên ngoài đã thừa để tài trợ các sử dụng ngắn hạn của doanh nghiệp. Doanh nghiệp không cần nhận vốn ngắn hạn để tài trợ cho chu kỳ kinh doanh.
Như vậy, doanh nghiệp có đủ khả năng để đảm bảo nguồn vốn và sử dụng vốn kinh doanh đảm bảo sự lành mạnh về tài chính (do VLĐ thường xuyên dương), tuy nhiên do nhu cầu vốn lưu động thường xuyên của doanh nghiệp âm do vậy cần hạn chế vay ngắn hạn từ bên ngoài.