Bảng 2.4. Bảng phân tích báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh trong 3 năm 2010 – 2011 – 2012
ĐVT: đồng
2010 2011 2012 Chênh lệch 2011/2010 Chênh lệch 2012/2011
CHỈ TIÊU
Số tiền % Số tiền % Số tiền % (+)/(-) % (+)/(-) %
1 Doanh thu bán hàng và cung cấp dich vụ 277,275,200,041 100.00 406,325,594,350 100.00 329,641,461,417 100.00 129,050,394,309 46.54 (76,684,132,933) (18.87) 2 Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ 277,275,200,041 100.00 406,325,594,350 100.00 329,641,461,417 100.00 129,050,394,309 46.54 (76,684,132,933) (18.87) 3 Giá vốn hàng bán 158,941,093,335 57.32 233,868,155,490 57.56 232,126,508,444 70.42 74,927,062,155 47.14 (1,741,647,046) (0.74) 4 Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 118,334,106,706 42.68 172,457,438,860 42.44 97,514,952,973 29.58 54,123,332,154 45.74 (74,942,485,887) (43.46)
5 Doanh thu hoạt
động tài chính 2,289,917,709 0.83 12,724,023,003 3.13 16,228,081,761 4.92 10,434,105,294 455.65 3,504,058,758 27.54 6 Chi phí tài
phí lãi vay 4,380,224,030 1.58 10,688,714,821 2.63 16,067,314,739 4.87 6,308,490,791 144.02 5,378,599,918 50.32 7 Chi phí bán hàng 961,596,917 0.35 2,017,700,229 0.50 1,177,719,209 0.36 1,056,103,312 109.83 (839,981,020) (41.63) 8 Chi phí quản lý doanh nghiệp 25,828,495,305 9.32 41,104,216,185 10.12 21,705,746,764 6.58 15,275,720,880 59.14 (19,398,469,421) (47.19) 9 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kdoanh 89,453,708,163 32.26 131,370,830,628 32.33 74,792,254,022 22.69 41,917,122,465 46.86 (56,578,576,606) (43.07) 10 Thu nhập khác 9,332,985,496 3.37 2,694,432,390 0.66 31,391,324,328 9.52 (6,638,553,106) (71.13) 28,696,891,938 1065.04 11 Chi phí khác 4,554,089,105 1.64 5,583,508,257 1.37 6,851,075,894 2.08 1,029,419,152 22.60 1,267,567,637 22.70 12 Lợi nhuận khác 4,778,896,391 1.72 (2,889,075,867) (0.71) 24,540,248,434 7.44 (7,667,972,258) (160.45) 27,429,324,301 (949.42) 13 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 94,232,604,554 33.99 128,481,754,761 31.62 99,332,502,456 30.13 34,249,150,207 36.35 (29,149,252,305) (22.69) 14 Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hiện hành 23,824,649,006 8.59 22,739,521,563 5.60 21,960,921,511 6.31 (1,085,127,443) (4.55) (1,949,864,437) (8.57)
15 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp
Nhận xét:
BCKQHĐKD của Công ty là một bức tranh phản ánh tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty. Hơn nữa nó còn cho ta thấy xu hướng phát triển của quá trình kinh doanh của Công ty qua các năm vừa rồi làm ăn ra sao, từ đó có thể có biện pháp khắc phục những yếu kém ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của Công ty. Thông qua bảng phân tích kết quả trên cho ta thấy:
a. Về hoạt động kinh doanh
- Tổng doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ năm 2011 tăng so với năm 2010 là
129,050,394,309 đồng, tương đương với tăng 46.54%. Nguyên nhân làm tăng tổng doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ là do giá mủ tăng cao, bên cạch đó sản lượng trong năm của công ty cũng cao hơn năm trước. Giá vốn hàng bán năm 2011 tăng so với năm 2010 là 74,927,062,155 đồng, tương đương tăng 47.14%. Nguyên nhân tăng là do sản lượng mủ sản xuất trong năm tăng hơn năm trước . Vì doanh thu tăng mạnh nên dẫn đến lợi nhuận gộp của công ty tăng là 54,123,332,154 đồng, tương đương tăng 45.74%.
Sang năm 2012 doanh thu giảm so với năm 2011 là 76,684,132,933 đồng, tương đương giảm 18.87% do tình hình giá mủ cao su giảm xuống, bên cạnh đó sản lượng mủ giảm do trong năm có một số vườn cây cao su bị thanh lý và thời tiết trong năm không thuận lợi đã làm giảm sản lượng mủ..Vì thế GVHB trong năm của công ty cũng giảm, cụ thể là giảm 1,741,647,046 đồng, tương đương giảm 0.74%. Doanh thu giảm nhiều mà giá vốn hàng bán giảm ít, từ đó dẫn đến lợi nhuận gộp của công ty năm 2012 giảm so với năm 2011 là 74,942,485,887 đồng, tương đương giảm 43.46%.
Ta thấy tình hình doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ của công ty không ổn định.
- CPBH của công ty năm 2011 so với năm 2010 là tăng 1,056,103,312 đồng, tương đương tăng đến 109.83%. CPQLDN năm 2011 so với năm 2010 cũng tăng là 15,275,720,880 đồng, tương ứng tăng 59.14%. Như vậy cả CPBH và CPQLDN 2011 đều tăng lên cao so với năm 2010 do trong năm sản lượng tăng công ty tốn kém CPBH và CPQLDN nhiều hơn.
Sang năm 2012 CPBH giảm so với năm 2011 là 839,981,020 đồng, tương đương giảm 41.63%. Và CPQLDN cũng giảm so với năm 2011 là 19,398,469,421 đồng, tương đương giảm 47.19%. Nguyên nhân là do sản lượng mủ trong năm giảm nên CPBH và CPQLDN cũng giảm xuống.
Như vậy CPBH và CPQLDN của công ty tăng hay giảm phụ thuộc nhiều vào sản lượng mủ đạt được.
- Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh năm 2011 tăng so với năm 2010 là 41,917,122,465 đồng, tương đương tăng 46.86%.
- Năm 2012 thì lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh của công ty giảm cụ thể là giảm 56,578,576,606 đồng, tương đương giảm 43.07% so với năm 2011
Tóm lại, hoạt động kinh doanh của công ty qua các năm chưa đạt kết quả cao, lúc tăng lúc giảm, không ổn định.
b. Về hoạt động tài chính và các hoạt động khác
Doanh thu từ hoạt động tài chính năm 2011 tăng mạnh so với năm 2010 là 10,434,105,294 đồng, tương đương tăng 455.65%.
Sang năm 2012 thì doanh thu về hoạt động tài chính cũng tăng là 3,504,058,758 đồng nhưng chỉ tương đương với tăng 27.54%, tốc độ giảm rất nhiều, đồng thời chi phí tài chính tăng. Vì vậy công ty cần có biện pháp để giảm chi phí tài chính, trong khi doanh thu từ hoạt động tài chính không cao. Qua đây ta thấy hoạt động tài chính của công chưa hiệu quả và cũng không ổn đinh.
Thu nhập khác của công ty năm 2011 giảm mạnh so với năm 2010 là 6,638,553,106 đồng, tương đương giảm 71.13%. Năm 2012 thì thu nhập khác lại tăng lên rất cao là 28,696,891,938 đồng, tương đương tăng 1065.04%.
Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế năm 2011 tăng so với năm 2010 là
34,249,150,207 đồng, tương đương tăng 36.35%. Năm 2012 giảm so với năm 2011 là 29,149,252,305 đồng, tương đương giảm 22.69%. Điều này cho thấy công ty kinh doanh chưa hiệu quả. LNST của công ty qua các năm không ổn định, năm 2011 tăng so với năm 2010 là 35,694,277,650 đồng, tương đương tăng 50.96%. Nhưng sang năm 2012 LNST
giảm so với năm 2011 là 27,199,387,868 đồng, tương đương giảm 25.72%. Như vậy tình hình hoạt động kinh doanh của công ty qua các năm không ổn định.
Bảng 2.5. Bảng phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ trong 3 năm 2010 – 2011 – 2012
Đvt: Đồng
chênh lệch 2011/2010 chênh lệch 2012/2011
Chỉ tiêu 2010 2011 2012
(+)/(-) % (+)/(-) %
I.Lưu chuyển tiền từ hoạt động SXKD
1. Tiền thu bán hàng, cung cấp
dịch vụ và doanh thu khác 295,193,620,861 407,178,293,820 292,906,468,941 111,984,672,959 38 (114,271,824,879) (28) 2. Tiền chi trả cho người cung
cấp hàng hóa và dịch vụ (46,169,964,627) (79,446,903,048) (108,808,835,615) (33,276,938,421) 72 (29,361,932,567) 37 3. Tiền chi trả cho người lao
động (116,330,318,556) (185,179,167,804) (156,001,676,227) (68,848,849,248) 59 29,177,491,577 (16) 4. Tiền chi trả lãi (4,380,224,030) (10,545,534,143) (15,577,834,540) (6,165,310,113) 141 (5,032,300,397) 48 5. Tiền chi nộp thuế thu nhập
doanh nghiệp (14,536,560,915) (22,158,646,291) (23,425,781,868) (7,622,085,376) 52 (1,267,135,577) 6 6. Tiền thu khác từ hoạt động
kinh doanh 9,904,564,666 44,384,595,983 19,138,012,132 34,480,031,317 348 (25,246,583,851) (57) 7. Tiền chi khác cho hoạt động
sản xuất kinh doanh (45,509,445,580) (68,558,330,427) (66,452,273,036) (23,048,884,847) 51 2,106,057,391 (3) Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt
động SX-KD 78,171,671,819 85,674,308,090 (58,221,920,213) 7,502,636,271 10 (143,896,228,303) (168) II. Lưu chuyển tiền từ hoạt động
đầu tư
1. Tiền chi mua sắm, xây dựng TSCĐ và các tài sản dài hạn
khác
(23,755,495,780) (46,385,448,698) (57,642,800,045) (22,629,952,918) 95 (11,257,351,347) 24 2. Tiền thu thanh lý, nhượng bán
TSCĐ và các TS dài hạn khác 8,547,788,007 1,564,955,817 9,314,540,398 (6,982,832,190) (82) 7,749,584,581 495 3. Tiền chi cho vay, mua các
công cụ nợ của đơn vị khác (99,125,000,000) (131,700,000,000) (382,241,135,417) (32,575,000,000) 33 (250,541,135,417) 190 4.Tiền thu hồi cho vay, bán lại
các công cụ nợ của đơn vị khác 45,000,000,000 62,125,000,000 301,026,135,417 17,125,000,000 38 238,901,135,417 385 5. Tiền chi đầu tư góp vốn vào
đơn vị khác (7,275,000,000) (12,643,986,722) 3,000,000,000 (5,368,986,722) 74 15,643,986,722 (124) 6. Tiền thu lãi cho vay, cổ tức và
lợi nhuận được chia 2,075,482,077 7,935,715,588 17,199,311,848 5,860,233,511 282 9,263,596,260 117 Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt
Nhận xét:
Qua bảng phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ trên ta có thể thấy như sau:
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh năm 2011 tăng so với năm 2010 là 7,502,636,271đồng, tương đương với tăng 10%, chứng tỏ trong năm công ty làm ăn có hiệu quả. Đây là dấu hiệu tốt, công ty cần phát huy hoạt động kinh doanh này vì luồng tiền tạo ra từ hoạt động kinh doanh là luồng tiền bền vững. Tuy nhiên qua năm 2012 lưu chuyển tiền
tài chính
1. Tiền thu từ phát hành cổ phiếu, nhận vốn góp của chủ sở
hữu
50,000,000,000 50,000,000,000
2. Tiền vay ngắn hạn, dài hạn
nhận được 31,703,530,798 228,367,925,000 383,526,665,433 196,664,394,202 620 155,158,740,433 68 4. Tiền chi trả nợ gốc vay (31,554,145,874) (165,121,990,264) (309,945,207,380) (133,567,844,390) 423 (144,823,217,116) 88 Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt
động tài chính 149,384,924 63,245,934,736 123,581,458,053 63,096,549,812 42,238 60,335,523,317 95 Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ 3,788,831,047 29,816,478,811 (43,984,409,959) 26,027,647,764 687 (73,800,888,770) (248) Tiền và tương đương tiền đầu kỳ 47,276,598,899 51,065,429,964 81,046,144,050 3,788,831,065 8 29,980,714,086 59
ảnh hưởng của thay đổi tỷ giá
hối đoái quy đổi ngoại tệ 164,235,275 709,458 164,235,275 (163,525,817) (100)
Tiền và tương đương tiền cuối
nhân là do tiền thu bán hàng và tiền thu từ hoạt động kinh doanh khác giảm mạnh làm cho lượng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh bị giảm.
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư năm 2011 giảm so với năm 2010 là 44,571,538,319 đồng, tương đương giảm 60%. Nguyên nhân là do trong năm công ty chi một khoản tiền lớn để đầu tư xây dựng tài sản cố định và tiền chi đầu tư góp vốn vào các đơn vị khác.
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính năm 2011 tăng so với năm 2010 là 63,096,549,812 đồng, tương đương tăng 42,238%. Nguyên nhân là do trong năm tiền vay ngắn hạn và dài hạn mà công ty thu về tăng rất cao cả số tuyệt đối lẫn tương đối.
Qua năm 2012 thì lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư của công ty trong năm lại tiếp tục giảm, giảm 8% so với năm 2011. Nguyên nhân là do công ty vẫn tiếp tục chi để đầu tư mua sắm các tài sản cố đinh, tiền chi cho vay mà mua các công cụ nợ khác.
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính năm 2012 tăng lên so với năm 2011 là
60,335,523,317, tương đương tăng 95%. Nguyên nhân tăng vẫn giống như năm 2011 đó là
tiền vay ngắn hạn và dài hạn mà công ty nhận được tiếp tục tăng lên.
Từ những phân tích trên ta thấy, lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh và hoạt động đầu tư của công ty chiếm tỷ trọng lớn chứng tỏ rằng Công ty luôn mong muốn hoạt động kinh doanh ổn định và chắc chắn, đồng thời cũng không ngừng đầu tư để tạo ra một cơ sở hạ tầng khang trang cho nhân viên làm việc. Còn tiền từ hoạt động tài chính là nguồn thu nhập không ổn định, vì nó có tính rủi ro cao nên chỉ đầu tư khi nào thấy hợp lý và cần thiết.
2.5.1. Phân tích khả năng thanh toán 2.5.1.1. Khả năng thanh toán hiện hành 2.5.1.1. Khả năng thanh toán hiện hành
Bảng 2.6. Bảng phân tích khả năng thanh toán hiện hành trong 3 năm 2010 – 2011 – 2012 ĐVT: đồng Chênh lệch 2011/2010 Chênh lệch 2012/2011 Chỉ tiêu 2010 2011 2012 (+) (-) % (+) (-) % 1.Tổng tài sản 504,247,491,022 674,718,055,249 818,559,124,321 170,470,564,227 33.81 143,841,069,072 21.32 2.Nợ phải trả 189,102,129,129 313,138,564,747 343,718,376,879 124,036,435,618 65.59 30,579,812,132 9.77 3.Khả năng thanh toán hiện hành 2.67 2.15 2.38 (0.5) (19,19) 0.23 10.53
Qua bảng phân tích cho thấy:
Năm 2010, cứ 1 đồng nợ phải trả thì có 2.67 đồng tài sản có khả năng chuyển đổi thành tiền để trả nợ.
Năm 2011, cứ 1 đồng nợ phải trả thì có 2.15 đồng tài sản có khả năng chuyển đổi thành tiền để trả nợ. Như vậy so với năm 2010 thì khả năng TTHH của công ty đã giảm 0.5 đồng, tương đương giảm 19.19%. Do tố độ tăng của nợ phải trả cao hơn tốc độ tăng của tài sản.
Năm 2012, cứ 1 đồng nợ phải trả thì có 2.38 đồng tài sản có khả năng chuyển đổi thành tiền để trả nợ. Như vậy so với năm 2011 thì khả năng TTHH của công ty tăng lên 0.23 đồng, tương đương tăng 10.53%. Do tốc độ tăng của tài sản nhanh hơn tốc độ tăng của nợ phải trả.
Qua 3 năm ta thấy, khả năng TTHH luôn lớn hơn 1. Chứng tỏ công ty có đủ năng lực thanh toán tất cả các khoản nợ, công ty vẫn hoạt động kinh doanh bình thường. Tuy nhiên khả năng TTHH của công ty không được ổn định, do vậy công ty cần có biện pháp để điều chỉnh phù hợp không làm giảm uy tín của công ty đối với các đơn vị tài trợ.
2.5.1.2. Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn
Bảng 2.7. Bảng phân tích khả năng thanh toán nợ ngắn hạn trong 3 năm 2010 – 2011 – 2012
ĐVT: đồng
Chênh lệch 2011/2010 Chênh lệch 2012/2011
Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
(+) (-) % (+) (-) %
1.Tài sản ngắn hạn 135,847,579,280 199,615,285,162 232,746,575,476 63,767,705,882 46.94 33,131,290,314 16.60
2.Nợ ngắn hạn 129,325,080,602 187,645,875,866 230,280,772,747 58,320,795,264 45.10 42,634,896,881 22.72
3.Khả năng thanh
toán nợ ngắn hạn 1.05 1.06 1.01 0.01 1.27 (0.05) (4.99)
Qua bảng phân tích cho thấy:
- Năm 2010, cứ 1 đồng nợ ngắn hạn thì có 1.05 đồng TSNH có khả năng chuyển đổi thành tiền để trả nợ.
- Năm 2011, cứ 1 đồng nợ ngắn hạn thì có 1.06 đồng TSNH có khả năng chuyển đổi thành tiền để trả nợ. So với năm
2010 thì khả năng TTNNH của công ty tăng 0.01 đồng, tương đương tăng 1.27%. Do TSNH và nợ ngắn hạn đều tăng, nhưng tốc độ tăng của TSNH nhiều hơn tốc độ tăng của nợ ngắn hạn.
- Năm 2012, cứ 1 đồng nợ ngắn hạn thì có 1.01 đồng TSNH có khả năng chuyển đổi thành tiền để trả nợ. Như vậy so
với năm 2011 thì khả năng TTNNH của công ty giảm 0.05 đồng, tương đương giảm 4.49%. Do nợ ngắn hạn có tốc độ tăng cao hơn TSNH.
Qua 3 năm ta thấy, khả năng TTNNH luôn lớn hơn 1. Chứng tỏ công ty có đủ năng lực thanh toán những khoản nợ ngắn hạn. Tuy qua 3 năm khả năng TTNNH của công ty có tăng, giảm nhưng không đáng kể.
Bảng 2.8. Bảng phân tích khả năng thanh toán nhanh trong 3 năm 2010 – 2011 – 2012
ĐVT: đồng
Qua bảng phân tích cho thấy:
- Năm 2010, cứ 1 đồng nợ ngắn hạn thì có 0.39 đồng tiền và tương đương tiền để trả nợ.
- Năm 2011, cứ 1 đồng nợ ngắn hạn thì có 0.43 đồng tiền để trả nợ. Như vậy so với năm 2010 thì khả năng TTN của công
ty tăng 0.04 đồng, tương đương tăng 9.38%. Do tốc độ tăng của tiền và tương đương tiền tăng nhanh hơn nợ ngắn hạn.
- Năm 2012, cứ 1 đồng nợ ngắn hạn thì có 0.16 đồng tiền để trả nợ. Như vậy so với năm 2011 thì khả năng TTN của công
ty giảm 0.27 đồng, tương đương giảm 62.48%. Do tiền và tương đương tiền giảm còn nợ ngắn hạn thì tăng. Đây là dấu hiệu không tốt về khả năng TTN của công ty.
Chênh lệch 2011/2010 Chênh lệch 2012/2011
Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
+ ( - ) % + ( - ) % 1.Tiền và tương đương tiền 51,065,429,964 81,046,144,050 37,322,352,290 29,980,714,086 58.71 (43723791760.00) (53.95) 2.Nợ ngắn hạn 129,325,080,602 187,645,875,866 230,280,772,747 58,320,795,264 45.10 42,634,896,881 22.72 3.Khả năng thanh toán nhanh 0.39 0.43 0.16 0.04 9.38 (0.27) (62.48)
Qua 3 năm ta thấy, khả năng TTN của công ty còn thấp. Hệ số này nhỏ hơn 0,5 là không an toàn. Tuy nhiên qua sổ chi tiết ta thấy các khoản nợ của công ty như nợ thuế, nợ lương, nợ phải trả cũng như các khoản vay nợ khác của công ty đều được trả đúng hạn, không có nợ quá hạn. Cho thấy công ty biết điều chỉnh lượng tiền mặt tốt. Không để công ty thiếu tiền mặt sử dụng tức thời mà cũng không để lượng tiền mặt nhàn rỗi quá nhiều.
2.5.1.4. Khả năng thanh toán lãi vay
Bảng 2.9. Bảng phân tích khả năng thanh toán lãi vay trong 3 năm 2010 – 2011 – 2012
ĐVT: đồng
Chênh lệch 2011/2010 Chênh lệch 2012/2011
chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
+ ( - ) % + ( - ) %
1. Lợi nhuận trước
thuế và lãi vay 98,612,828,584 139,170,469,582 115,399,817,195 40,557,640,998 41.13 (23,770,652,387) (17.08)
2. Chi phí lãi vay 4,380,224,030 10,688,714,821 16,067,314,739 6,308,490,791 144.02 5,378,599,918 50.32
3.Khả năng thanh
toán lãi vay 22.51 13.02 7.18 (9.49) (42.17) (5.84) (44.84)
Qua bảng phân tích cho thấy:
Năm 2010, cứ 1 đồng chi phí lãi vay thì có 22.51 đồng LNTT và lãi vay để trả nợ.
Năm 2011, cứ 1 đồng chi phí lãi vay thì có 13.02 đồng LNTT và lãi vay để trả nợ. Như vậy so với năm 2010 thì khả năng TTLV của công ty giảm 9.49 đồng, tương đương giảm 42.17%. Do tốc độ tăng của chi phí lãi vay tăng nhanh hơn tốc độ tăng của LNTT và lãi vay.
Năm 2012, cứ 1 đồng chi phí lãi vay thì có 7.18 đồng LNTT và lãi vay để trả nợ. Như vậy so với năm 2011 thì khả năng TTLV của công ty tiếp tục giảm thêm 5.84 đồng, tương đương giảm 44.84%. Do LNTT và lãi vay của công ty giảm, còn chi phí lãi vay vẫn tăng.
Qua 3 năm ta thấy, khả năng TTLV của công ty ngày càng giảm. Điều này sẽ rất dễ