Bảng 2.3. Bảng phân tích sự biến động nguồn vốn trong 3 năm 2010 – 2011 – 2012
2010 2011 2012 Chênh lệch 2011/2010 Chênh lệch 2012/2011 NGUỒN VỐN
Số tiền % Số tiền % Số tiền % (+)/(-) % (+)/(-) %
Nợ phải trả 189,102,129,129 37.50 313,138,564,747 46.41 343,718,376,879 41.99 124,036,435,618 65.59 30,579,812,132 9.77 Nợ ngắn hạn 129,325,080,602 25.65 187,645,875,866 27.81 230,280,772,747 28.13 58,320,795,264 45.10 42,634,896,881 22.72 Vay và nợ ngắn
hạn 11,800,000,000 2.34 18,000,000,000 2.67 84,836,962,707 10.36 6,200,000,000 52.54 66,836,962,707 371.32 Phải trả người bán 4,043,598,832 0.80 7,347,066,014 1.09 8,190,507,977 1.00 3,303,467,182 81.70 843,441,963 11.48 Người mua trả tiền
trước 3,726,650,000 0.74 1,288,881,360 0.19 1,298,200,000 0.16 (2,437,768,640) (65.41) 9,318,640 0.72 Thuế và các khoản
phải nộp Nhà nước 17,615,960,821 3.49 22,330,669,638 3.31 21,774,821,128 2.66 4,714,708,817 26.76 (555,848,510) (2.49) Phải trả người lao
động 39,521,962,958 7.84 51,666,269,732 7.66 32,726,635,582 4.00 12,144,306,774 30.73 (18,939,634,150) (36.66) Chi phí phải trả 500,545,658 0.10 834,144,449 0.12 1,648,598,121 0.20 333,598,791 66.65 814,453,672 97.64 Phải trả nội bộ 12,605,715,967 2.50 19,833,866,975 2.94 24,942,720,368 3.05 7,228,151,008 57.34 5,108,853,393 25.76 Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 1,882,304,799 0.37 2,988,781,487 0.44 3,250,204,240 0.40 1,106,476,688 58.78 261,422,753 8.75 Qũy khen thưởng,
phúc lợi 37,628,341,567 7.46 63,356,196,211 9.39 51,612,122,624 6.31 25,727,854,644 68.37 (11,744,073,587) (18.54) Nợ dài hạn 59,777,048,527 11.85 125,492,688,881 18.60 113,437,604,132 13.86 65,715,640,354 109.93 (12,055,084,749) (9.61) Vay và nợ dài hạn 42,642,738,359 8.46 92,990,561,095 13.78 99,735,056,441 12.18 50,347,822,736 118.07 6,744,495,346 7.25 Dự phòng trợ cấp mất việc làm 2,815,646,578 0.56 3,799,580,095 0.56 983,933,517 34.95 (3,799,580,095) (100.00) Quỹ phát triển khoa học và công nghệ 14,318,663,590 2.84 28,702,547,691 4.25 13,702,547,691 1.67 14,383,884,101 100.46 (15,000,000,000) (52.26) NVCSH 315,145,361,893 62.50 361,579,490,502 53.59 474,840,747,442 58.01 46,434,128,609 14.73 113,261,256,940 31.32 Vốn chủ sở hữu 299,615,440,289 59.42 347,912,148,884 51.56 463,018,888,620 56.57 48,296,708,595 16.12 115,106,739,736 33.09 Vốn đầu tư của 164,970,187,555 32.72 181,335,886,052 26.88 278,030,435,389 33.97 16,365,698,497 9.92 96,694,549,337 53.32
Nhận xét:
Phân tích sự biến động của nguồn vốn năm 2011 so với năm 2010:
Tổng nguồn vốn năm 2011 tăng so với năm 2010 là 170,470,564,227 đồng, tương đương với tăng 33.81%. Ta thấy mức tăng năm 2011 so với năm 2010 là tương đối cao. Nguyên nhân là do NVCSH tăng đồng thời nợ phải trả cũng tăng, dẫn đến mức tăng của tổng nguồn vốn cao. Cụ thể:
Nợ phải trả năm 2011 tăng so với năm 2010 là 124,036,435,618 đồng, tương đương tăng 65.59 %, trong đó:
- Nợ ngắn hạn tăng 58,320,795,264 đồng, tương đương tăng 45.10 %, chủ yếu là tăng khoản phải trả cho người lao động và quỹ khen thưởng và phúc lợi.
- Nợ dài hạn cũng tăng 65,715,640,354 đồng, tương đương với tăng 109.93%, chủ yếu là tăng khoản vay và nợ dài hạn. Chứng tỏ trong năm công ty có thêm nhiều dự án đầu tư kinh doanh lâu dài.
Chênh lệch tỷ giá
hối đoái 164,235,275 0.02 164,235,275 0.02 164,235,275 - 0
Quỹ đầu tư phát
triển 179,115,115 0.04 179,115,115 0.03 10,981,159,983 1.34 - 10,802,044,868 6030.78
Quỹ dự phòng tài
chính 21,585,004,900 4.28 32,063,478,220 4.75 39,132,334,300 4.78 10,478,473,320 48.55 7,068,856,080 22.05 Nguồn vốn đầu tư
xây dựng cơ bản 112,881,132,719 22.39 134,169,434,222 19.89 134,710,723,673 16.46 21,288,301,503 18.86 541,289,451 0.40 Nguồn kinh phí và quỹ khác 15,529,921,604 3.08 13,667,341,618 2.03 11,821,858,822 1.44 (1,862,579,986) (11.99) (1,845,482,796) (13.50) Nguồn kinh phí 20,000,000 0.00 20,000,000 0.00 20,000,000 0.00 - - Nguồn kinh phí đã hình thành TSCĐ 15,509,921,604 3.08 13,647,341,618 2.02 11,801,858,822 1.44 (1,862,579,986) (12.01) (1,845,482,796) (13.52) Tổng cộng nguồn vốn 504,247,491,022 100.00 674,718,055,249 100.00 818,559,124,321 100.00 170,470,564,227 33.81 143,841,069,072 21.32
tương đương tăng 14.73%, trong đó:
VCSH tăng 48,296,708,595 đồng, tương đương với tăng 16.12 %, chủ yếu là khoản tăng từ nguồn vốn đầu tư xây dựng cơ bản và vốn đầu tư của chủ sở hữu. Như vậy, năm 2011 cả nợ phải trả và nguồn vốn chủ sở hữu đều tăng cao, nên dẫn đến tổng nguồn vốn tăng cao.
Phân tích sự biến động của nguồn vốn năm 2012 so với 2011:
Năm 2012 tổng nguồn vốn tiếp tục tăng so với năm 2011. Nguyên nhân là do nợ ngắn hạn và NVCSH đều tăng. Cụ thể:
Nợ phải trả năm 2012 tăng so với năm 2011 là 30,579,812,132 đồng,
tương đương với tăng 9.77%. Trong đó:
- Nợ ngắn hạn năm 2012 tăng so với năm 2011 là 42,634,896,881 đồng, tương đương với tăng 22.72%. Chủ yếu là tăng khoản vay và nợ ngắn hạn.
- Nợ dài hạn giảm 12,055,084,749 đồng, tương đương giảm 9.61%. Chủ yếu là giảm khoản quỹ phát triển khoa học và công nghệ.
NVCSH của công ty năm 2012 tăng so với năm 2011 là
113,261,256,940 đồng, tương đương với tăng 31.32 %. Trong đó: VCSH tăng 115,106,739,736 đồng, tương đương tăng 33.09%. Do sự tăng lên đáng kể của vốn đầu tư của chủ sở hữu.
Như vậy: Trong năm 2012, tổng nguồn vốn tăng lên chủ yếu là do sự tăng lên của NVCSH. Nợ phải trả có tăng nhưng tốc độ tăng thấp hơn so với tốc độ tăng của NVCSH.