Th c t có th x y ra trên báo cáo k t qu SXKD c a công ty là có lưi nh ng l i không có ti n d tr đ thanh toán hàng ngày cho doanh nghi p. i u này đ a đ n ngh ch lý là doanh nghi p là n có lưi nh ng l i thi u ti n chi tiêu. T i sao v y? Lý do là doanh nghi p đư b chi m d ng v n l n do kho n ph i thu t ng nhanh trong n m, đ ng th i đ m r ng ho t đ ng SXKD, vi c gia t ng đ u t vào hàng l u kho làm r t l n và tr các kho n n vay đ n h n.
Báo cáo l u chuy n ti n t là báo cáo trình bày tình hình s d ti n m t đ u k , tình hình các dòng ti n thu vào, chi ra và s d ti n m t cu i k c a doanh nghi p.
Báo cáo l u chuy n ti n t giúp ph n ánh b sung tình hình tài chính c a công ty mà b ng cân đ i k toán và báo cáo k t qu s n xu t kinh doanh ch a ph n ánh h t đ c.
Sau đây là b ng tóm t t báo cáo l u chuy n ti n t và b ng c c u l u chuy n ti n thu n t ho t đ ng đ u t , ho t đ ng tài chính và ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a công ty V n T ng trong giai đo n 2009 – 2011.
B ng 2.12. B ng tóm t tăbáoăcáoăl uăchuy n ti n t c a công ty V năT ng giaiăđo n 2009 ậ 2011.
n v : nghìn đ ng
Ch tiêu N mă2011 N mă2010 N mă2009
L u chuy n ti n thu n t ho t đ ng kinh doanh 2.186.630 (543.638) 1.005.984
L u chuy n ti n thu n t ho t đ ng đ u t 32.439 16.216 (12.835)
L u chuy n ti n thu n t ho t đ ng tài chính (2.947.509) 0 0
L uăchuy n thu n trong k (728.440) (527.421) 993.149
Ti n và các kho n ti năđ u k 860.342 1.387.764 394.615
nh h ng thay đ i t giá h i đoái quy đ i ngo i t
Ti n và các kho n ti n cu i k 131.902 860.342 1.387.764
(Ngu n: Phòng Tài chính – K toán)
B ng 2.13.ăC ăc uăl uăchuy n ti n thu n t các ho tăđ ng c a
công ty V năT ngăgiaiăđo n 2009 ậ 2011.
n v: %
N mă2011 N mă2010 N mă2009
L u chuy n ti n thu n t ho t đ ng kinh doanh 42,32 97,10 98,74
L u chuy n ti n thu n t ho t đ ng đ u t 0,63 2,90 1,26
L u chuy n ti n thu n t ho t đ ng tài chính 57,05 - -
T ng l u chuy n thu n t các ho t đ ng 100,00 100,00 100,00 (Ngu n: Phòng tài chính – K toán) T hai b ng trên ta th y n m 2009 và n m 2010, dòng ti n thu và và chi ra trong công ty ch y u là t ho t đ ng SXKD, chi m 98,74% và 97,10% trong t ng l u
chuy n ti n thu n t các ho t đ ng. Tuy sang n m 2011 l u chuy n thu n t ho t đ ng SXKD gi m xu ng còn 42,32% trong t ng l u chuy n thu n nh ng n u xét trên c
giai đo n thì dòng ti n ra vào ch y u trong công ty chính là l u chuy n thu n t ho t
đ ng SXKD, ho t đ ng tài chính c ng nh ho t đ ng đ u t c a công ty ch chi m m t t tr ng r t th p trong l u chuy n thu n c a công ty. Nh v y, l u chuy n thu n c a công ty b s t gi m m nh do dòng ti n vào không đ đ bù đ p cho các kho n chi tr c a công ty, kéo theo s s t gi m c a m c ti n và các kho n t ng đ ng ti n cu i k trong công ty. N m 2009, kho n ti n và t ng đ ng ti n mà công ty có là 1.387.764 nghìn đ ng, sang n m 2010 thì con s này gi m 0,38 l n xu ng còn 860.342
nghìn đ ng, đ c bi t n m 2011 s ti n công ty ch còn 131.902 nghìn đ ng, gi m 6,52 l n so v i n m 2010. ây là con s đáng lo, vì v y các nhà qu n tr c a công ty V n T ng nên xem xét l i kho n m c này, tránh nh h ng đ n kh n ng thanh toán c a công ty trong ng n h n. Nh v y luân chuy n luân chuy n ti n thu n ng n h n trong công ty V n T ng ch y u là t ho t đ ng SXKD và ho t đ ng tài chính, sau đây ta
s đi tìm hi u k h n v dòng ti n thu vào và chi ra c a t ng ho t đ ng trong giai đo n 2009 – 2011 c a công ty V n T ng.
57
Dòng ti n t ho t đ ng SXKD: là dòng ti n quan tr ng nh t trong luân chuy n
dòng ti n ng n h n trong công ty, c th :
B ng 2.14. Dòng ti n ra và dòng ti n vào công ty t ho tăđ ng SXKD
giaiăđo n 2009 ậ 2011
n v : nghìn đ ng
N mă2009 N mă2010 N mă2011
Dòngăti năvƠo 26.499.114 50.290.091 50.768.284
Ti n thu t bán hàng, cung c p d ch v
và kinh doanh khác 3.679.898 25.138.790 28.642.512
Ti n thu khác t H KD 22.819.217 25.151.300 22.125.772
Dòngăti năra 25.492.784 50.833.728 48.581.654
Tr ti n cho ng i cung c p hàng hóa và
d ch v 3.370.488 9.008.774 4.863.246
Ti n chi tr cho ng i lao đ ng 1.532.244 2.094.215 1.925.444
Ti n chi khác cho H KD 20.590.398 39.730.740 41.792.964
L uăchuy năti năthu n 1.005.984 -543.638 2.186.630
(Ngu n: Phòng Tài chính – K toán) Ta có bi u đ th hi n dòng ti n ra và dòng ti n vào t ho t đ ng SXKD nh
Bi uăđ 2.8. Bi u đ dòng ti n ra và dòng ti n vào c a công ty V năT ng t ho t đ ngăSXKDăgiaiăđo n 2009 - 2011
n v : nghìn đ ng
(Ngu n: B ng 2.14.) Qua b ng 2.14 và bi u đ 2.8 có th nh n th y r ng dòng ti n vào t ho t đ ng SXKD c a doanh nghi p có xu h ng t ng qua các n m, đi u này là do hai kho n m c
t ng ch y u đó là ti n thu t bán hàng d ch v và ti n thu khác t ho t đ ng SXKD
gia t ng. V i vi c hoàn thành quy t toán nhi u công trình h n trong n m 2011 và n m
2010 và là c s đ khách hàng thanh toán (doanh thu n m 2010 là 21.790.604 nghìn
đ ng và n m 2011 là 51.869.262 nghìn đ ng), h n n a c ng trong hai n m này s ti n
ng tr c c a khách hàng c ng gia t ng so v i n m 2009, c th s ti n khách hàng 26499114.158 50290090.711 50768283.568 25493130.227 50833728.309 48581653.501 1005983.931 -543637.598 2186630.067 -20000000.0 .0 20000000.0 40000000.0 60000000.0 80000000.0 100000000.0 120000000.0 N m 2009 N m 2010 N m 2011
59
ng tr c cho công ty n m 2010 là 54.642.895 nghìn đ ng, n m 2011 là 48.470.310
nghìn đ ng). V i đ c tr ng c a công ty là doanh nghi p tr c thu c B Qu c Phòng nên doanh thu n i b (m t s công trình nh thao tr ng Ban ch huy Quân s i n
Biên giai đo n 2, xây m i 1 s tòa nhà tr ng quân s Quân khu 2, Quân khu 5) l n, d n đ n kho n ti n ng tr c và kho n ti n luân chuy n trong n i b c ng t ng đáng
k , đóng góp m t ph n không nh trong t ng dòng ti n vào c a doanh nghi p đó chính
là các kho n thu khác t ho t đ ng SXKD. V i vi c vi ph m h p đ ng kinh t c a m t s công trình nh đ ng vào đ n 505 Bát M t Thanh Hóa, đ ng vào đ n 419 M ng P n và m t s công trình nh khác, kho n ph i thu khác c a công ty đư gia t ng đáng k trong n m 2010. Sang n m 2011, song song v i vi c m r ng ho t đ ng SXKD trên nhi u l nh v c khác nh : xây d ng và s a ch a các công trình c u tàu, b n c ng, các công trình bi n, thông tin liên l c, đ ng dây và tr m bi n áp 110KV; thi công đ ng cáp quang, trang trí n i – ngo i th t, ch bi n g và các s n ph m t g , tre, n a,duy tu, tôn t o, s a ch a, nâng c p các công trình b o t n, b o tàng và di tích l ch s v n hóa,… công ty c ng đư hoàn thành s m các h ng m c cho khách hàng, làm t ng s tin t ng c a khách hàng đ i v i công ty và do đó ngoài vi c thanh toán s m, khách hàng
đư có m t s kho n ti n th ng cho công ty V n T ng vì đư hoàn thành tr c th i gian d ki n c a công trình (không tính trong doanh thu c a công ty), m t khác công ty c ng đư thu đ c các kho n n khó đòi c a công ty n m 2007 đư đ c x lý. Bi u đ sau đây s giúp ta hình dung rõ h n v m i quan h gi a doanh thu và dòng ti n
vào trong ho t đ ng SXKD c a công ty V n T ng.
Bi uăđ 2.9. Bi uăđ m i quan h gi a doanh thu và dòng ti n vào trong
ho tăđ ng SXKD c a công ty V năT ngăgiaiăđo n 2009 ậ 2011
n v : nghìn đ ng (Ngu n: B ng 2.6, 2.14.) 26499114.158 50290090.711 50768283.568 17183716.623 21790604.271 51869261.975 .0 10000000.0 20000000.0 30000000.0 40000000.0 50000000.0 60000000.0 N m 2009 N m 2010 N m 2011
Nhìn chung, dòng ti n vào c a công ty trong giai đo n này g n b ng ho c l n
h n so v i doanh thu mà công ty có đ c t ho t đ ng SXKD. C th n m 2009,
doanh thu công ty là 17.183.717 nghìn đ ng nh ng th c s thì khách hàng ch tr đ c 21,42% trong t ng s đó, còn l i là s d mà các khách hàng n công ty. Sang n m 2010, doanh thu công ty t ng lên nh ng đây l i là n m là công ty cho khách hàng n
nhi u nh t do còn r t nhi u công trình d dang mà công ty ch a hoàn thành k p. Nh
v y h u h t dòng ti n thu vào t ho t đ ng bán hàng và cung c p d ch v trong n m này là do thu đ c các kho n ph i thu t nh ng n m c , đ ng th i đây c ng là n m
công ty nh n đ c 3 h p đ ng l n (nh đư nêu trên) nên khách hàng đư ng tr c 30% t ng giá tr công trình cho công ty đ đ m b o ho t đ ng SXKD di n ra hi u qu .
Trái ng c l i v i hai n m tr c, n m 2011 công ty l i có dòng ti n vào ít h n so v i doanh thu mà công ty h ch toán. ây c ng là n m công ty th c hi n n i l ng tín d ng v i khách hàng c và có nh ng chính sách u đưi v i các khách hàng ti m n ng nên
doanh thu c a công ty t ng đáng k . Tuy doanh thu công ty t ng m nh trong n m này nh ng dòng ti n vào công ty l i không thay đ i nhi u so v i n m 2010 (do kho n ph i thu c a công ty trong n m này t ng lên đ n 6.995.180 nghìn đ ng), dòng ti n vào này là ph n thu t các kho n n các n m tr c đ ng th i khách hàng c ng ng tr c cho h p
đ ng m i. Nhìn chung các nhà qu n tr c a công ty c n đ a ra chính sách hi u qu h n
n a không nh ng làm t ng doanh thu mà dòng ti n vào công ty c ng ph i th c s t ng h n n a.
V dòng ti n ra t ho t đ ng SXKD, ta th y dòng ti n chi ra này l n nh t vào
n m 2010 v i m c 50.833.728 nghìn đ ng. Dòng ti n chi ra này ch y u t ba kho n m c l n là chi tr cho nhà cung c p, chi tr cho công nhân viên và chi tr khác cho ho t đ ng SXKD. V i vi c m r ng ho t đ ng SXKD, ký k t nhi u h p đ ng l n, công ty đư gia t ng nguyên v t li u đ u vào, đ ng th i chi phí s n xu t kinh doanh d
dang c ng t ng qua các n m. C th n m 2010, công ty đư mua kho ng 18.423.886
nghìn đ ng nguyên v t li u đ ph c v ho t đ ng SXKD, do đó chi phí SXKD d dang t ng lên t i 44.311.396 nghìn đ ng. Sang n m 2011, công ty đư s d ng h t 14.886.694 nghìn đ ng nguyên v t li u đ hoàn thành nhi u công trình và t ng chi phí SXKD d dang là 52.583.943 nghìn đ ng. Tuy nhiên s ti n chi ra th c thanh toán cho nhà cung c p cho công tyl i không nhi u, ch ng t s v n mà công ty chi m d ng t nhà cung c p là l n (cu i n m 2011, s ti n mà công ty ph i tr nhà cung c p là 3.191.171 nghìn đ ng). Công ty nên cân nh c v i s n này đ đ m b o r ng nhà cung c p luôn đáp ng đ c nguyên v t li u đ u vào đ y đ , tránh làm gián đo n ho t đ ng SXKD c a công ty. i v i vi c chi tr cho ng i lao đ ng, công ty V n T ng luôn th c hi n đ y đ ngh a v c a mình nh ng s d kho n ph i tr công nhân viên cu i k có t ng lên đôi chút (72.908 nghìn đ ng n m 2010 và 191.843 nghìn đ ng n m
61
2011). Cùng v i vi c gia t ng c a các h p đ ng n i b , các kho n ph i tr n i b c a công ty t ng lên do đư đ c ng tr c ti n khi đi vào thi công – đây c ng chính là kho n chi ra ch y u trong ho t đ ng SXKD c a công ty trong giai đo n này. N m 2010, v i 3 công trình l n đó là hoàn thành đ ng D4/K2 Phú Th giai đo n 2, đ ng tu n tra biên gi i đ n 419 M ng P n i n Biên, đ ng tu n tra biên gi i đ n 505 Bát M t Thanh Hóa, công ty đư tr đ c cho n i b đ c 39.730.740 nghìn
đ ng và 41.792.964 nghìn đ ng n m 2011 cho vi c hoàn thi n các công trình d dang n m 2009 và n m 2010 c a công ty, đ ng th i c ng hoàn thi n thêm m t s công trình m i cho các doanh nghi p tr c thu c B Qu c phòng nh thao tr ng Ban ch huy Quân s V nh Phúc giai đo n 2, công trình đ ng vào đ n 505 Bát M t Thanh Hóa
giai đo n 2, đ p phòng n nhà máy Z183 hay s a ch a l i công trình thu c Trung
đoàn 82 Quân khu 2. Sau đây là bi u đ th hi n m i quan h gi chi phí doanh nghi p và dòng ti n ra trong ho t đ ng SXKD.
Bi uăđ 2.10. Bi uăđ m i quan h gi a chi phí doanh nghi p và dòng ti n ra
trong ho tăđ ng SXKD c a công ty V năT ngăgiaiăđo n 2009 ậ 2011
n v : nghìn đ ng
(Ngu n: B ng 2.6, 2.14.) Ta th y dòng ti n chi ra c a công ty b ra l n h n r t nhi u so v i chi phí h ch toán, m t ph n trong dòng ti n chi ra đó là chi phí c a công ty ph i b ra đ SXKD trong k . N m 2010 công ty b truy thu thu c a 3 n m tr c do ch a hoàn thành đ y
25492783.727 50833728.309 48581653.501 17.284.707 21.563.046 51.650.836 .0 10000000.0 20000000.0 30000000.0 40000000.0 50000000.0 60000000.0 N m 2009 N m 2010 N m 2011 Dòng ti n ra Chi phí
đ ngh a v n p thu đ i v i Nhà n c, đ ng th i đây là n m công ty thanh lý các TSC c nên t ng dòng ti n chi ra trong ho t đ ng này lên t i 50.833.728 nghìn đ ng.
Sang n m 2011, v i vi c m r ng ho t đ ng SXKD và ch a kp thu h i ti n v nên
công ty đư chi m d ng v n c a nhà cung c p nhi u h n. Do đó dòng ti n th c t chi ra c a công ty (48.581.654 nghìn đ ng) nh h n chi phí mà công ty ph i b ra trong n m (51.650.836 nghìn đ ng).
Nh v y, l u chuy n ti n thu n t ho t đ ng SXKD c a doanh nghi p có nhi u bi n đ i trong giai đo n này: n m 2009 l u chuy n ti n thu n t ho t đ ng kinh doanh
đ t m c 1.006.330 nghìn đ ng n m 2009, tuy nhiên n m 2010, l u chuy n ti n thu n b âm kho ng 543.638 nghìn đ ng do s ti n chi ra đ tr n i b c a công ty quá l n trong khi s ti n thu vào l i không đ đ bù đ p cho kho n ti n chi ra này. Tuy nhiên
n m 2011, l u chuy n ti n t c ng đư t ng tr ng tr l i đ t m c 2.186.630 nghìn
đ ng, đây c ng là tín hi u đáng m ng cho công ty. Tuy nhiên, các nhà qu tr c ng c n xem xét l i tình hình ho t đ ng thu chi c a công ty, tránh đ l p l i nh n m 2010, làm