6. Kết cấu của đề tài
2.1.7.4. Khả năng tài chính của Cơng ty
Trong nền kinh tế thị trƣờng hiện nay, vốn là yếu tố quan trọng quyết định đến khả năng phát triển trong tƣơng lai của doanh nghiệp.
Vốn kinh doanh của doanh nghiệp đƣợc cơ cấu thành hai nguồn vốn cơ bản: - Vốn cố định: là biểu hiện bằng tiền của tài sản cố định và các khoản đầu
tƣ tài chính dài hạn của doanh nghiệp. Vốn cố định đĩng vai trị quyết định trong việc xác định quy mơ của doanh nghiệp. Cần cĩ sự đầu tƣ đúng hƣớng và chính xác cho các hạng mục tài sản này để Doanh nghiệp cĩ thể nâng cao chất lƣợng hoạt động và phát triển, bởi đây là sự đầu tƣ dài hạn cho các mục tiêu trong tƣơng lai. Tình hình vốn cố định của Cơng ty:
Bảng 2.5. Tình hình sử dụng vốn của Cơng ty qua 3 năm 2010-2012
ĐVT: Triệu Đồng
Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
Chênh lệch 2011/2010 Chênh lệch 2012/2011
(+/-) (%) (+/-) (%)
1.TSCĐHH (3)= (1) -(2) 13.131,96 13.129,45 11.232,68 -2,51 -0,02 -1.896,77 -14,45
Nguyên giá (1) 27.662,26 30.088,48 31.413,31 2.426,22 8,77 1.324,83 4,40
Giá trị hao mịn lũy kế (2) -14.530,30 -16.959,03 -20.180,63 -2.428,73 16,71 -3.221,60 19,00
2.TSCĐVH (6)= (4) - (5) 0 0 0 0 0 0 0
Nguyên giá (4) 0 0 0 0 0 0 0
Giá trị hao mịn lũy kế (5) 0 0 0 0 0 0 0
3. CPSXCB dở dang (7) 117,87 0 226 -117,87 -100 226 -
TỔNG (8)= (3)+(6)+(7) 13.249,82 13.129,45 11.458,68 -120,38 -0,91 -1.670,77 -12,73
đồng), trong đĩ nguyên giá tài sản cố định tăng 2,426 tỷ đồng. Năm 2012, tài sản cố định của cơng ty tiếp tục giảm thêm 1,896 tỷ đồng, tƣơng đƣơng giảm 14,15% năm 2011. Điều này thể hiện trong những năm gần đây, cơng ty chƣa chú trọng đầu tƣ vào thiết bị phục vụ cho sản xuất và quản lý doanh nghiệp.
Chi phí sản xuất cơ bản dở dang (CPSXCB dở dang) cĩ sự biến đổi rõ rệt. Năm 2010, chi phí xây dựng cơ bản dang là 117,87 triệu đồng nhƣng đến 2011 thì con số này khơng cĩ. Năm 2012 thì lại tăng lên 226 triệu đồng.
Sự giảm sút liên tục trong các con số cơ cấu vốn cố định cho thấy Cơng ty chƣa đẩy mạnh đầu tƣ nhà xƣởng, máy mĩc, thiết bị, cơng nghệ cho hoạt động sản xuất kinh doanh. Đây là một điểm tiêu cực, Cơng ty cần phải cố gắng đẩy mạnh nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh, đáp ứng yêu cầu của thị trƣờng.
- Vốn lƣu động : Là lƣợng giá trị ứng trƣớc vào tài sản lƣu động và các
khoản đầu tƣ tài chính sách của doanh nghiệp nhằm đảm bảo cho một chu kỳ sản xuất kinh doanh diễn ra liên tục và thƣờng xuyên. Việc sử dụng linh hoạt các nguồn vốn lƣu động sẽ giúp doanh nghiệp thuận lợi hơn để hồn thành các mục tiêu kinh doanh trong ngắn hạn (thƣờng là một năm tài khĩa).
Bảng 2.6. Tình hình vốn lƣu động của cơng ty giai đoạn 2010-2012
ĐVT: Triệu đồng
Năm 2010 Năm
2011 Năm 2012 Chênh lệch 2011/2010 Chênh lệch 2012/2011
(+/-) (%) (+/-) (%)
1.Tiền 2.989,02 3.693,42 4.830,88 704,40 23,57 1.137,46 30,8
2. Các khoản phải thu 3.811,59 7.408,99 2.736,11 3.597,40 94,38 -4.672,87 -63,07
3. Hàng tồn kho 20.487,29 12.228,40 25.149,59 -8.258,88 -40,31 12.921,19 105,67
4. TSNH khác 1.095,20 701,39 701,39 -393,81 -35,96 0,00 0
TỔNG 28.383,09 24.032,20 33.417,97 -4.350,89 -15,33 9.385,77 39,05
Nhận xét : Qua bảng 2.6 Ta thấy :
-Tiền mặt của Cơng ty tăng mạnh từ năm 2010 đến 2012. Năm 2011, lƣợng
tiền của Cơng ty tăng 23,57% với mức tăng hơn 704,4 triệu đồng. Năm 2012, lƣợng tiền lại tăng thêm 30,8% với mức tăng hơn 1,1 tỷ đồng.
-Các khoản phải thu trong năm 2011 tăng 94,38%, nhƣng sau đĩ lại giảm
trong năm 2012 với mức giảm 63,07% so với năm trƣớc. Nhìn chung trong 3 năm qua, các khoản phải thu cĩ những biến đổi rõ rệt.
-Hàng tồn kho giảm mạnh vào năm 2011, giảm 8,258 tỷ đồng tƣơng ứng với
40,3% so với năm 2010 nhƣng đến 2012 lại tăng mạnh lên gần 13 tỷ đồng, tƣơng ứng 105,67% năm 2011.
- Tài sản ngắn hạn khác giảm mạnh trong năm 2011 và giữ nguyên vào năm
2012. Năm 2011 giảm hơn 393,81 triệu đồng, tƣơng ứng 35,96% so với năm 2010.
Nhìn chung, vốn lƣu động của cơng ty năm 2011 tuy giảm nhẹ nhƣng đây là dấu hiệu tích cực. Sự giảm sút này là do giá trị hàng tồn kho giảm mạnh trong năm 2011, cho thấy khơng cĩ sự ứ đọng vốn, việc kinh doanh cĩ hiệu quả. Việc vốn lƣu động cĩ mức tăng trƣởng âm là do giá trị các khoản khác tăng trong cơ cấu vốn lƣu động nhỏ hơn mức giảm của hàng tồn kho. Năm 2012, vốn lƣu động của cơng ty tăng thêm 39,05% so với năm 2011, mức tăng mạnh này cho thấy nguồn vốn lƣu động của cơng ty dồi dào hơn, tuy nhiên sự tăng mạnh này lại do giá trị hàng tồn kho tăng, lên tới 105,67% so với năm 2011, tƣơng ứng gần 13 tỷ đồng. Điều này gây khĩ khăn trong việc quay vịng vốn sản xuất, việc kinh doanh khơng đạt hiệu quả cao, nguồn vốn chƣa đƣợc sử dụng hợp lý.