d. Tỷ suất lợi nhuận kế toán trước thuế so với tổng chi phí
2.2.2.1.1. Phân tích sự biến động của tài sản qua các năm 2010 2012
BẢNG 2: BẢNG PHÂN TÍCH SỰ BIẾN ĐỘNG CỦA TÀI SẢN QUA CÁC NĂM 2010 – 2012
Đơn vị tính: VNĐ
Chênh lệch 2011/2010 Chênh lệch 2012/2011
Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
Số tiền % Số tiền % A. TÀI SẢN NGẮN HẠN 23.244.639.211 25.452.524.080 30.012.843.760 2.207.884.869 9,50 4.560.319.680 17,92 1. Tiền và các khoản tương đương tiền 3.206.670.494 6.344.157.022 4.811.165.391 3.137.486.528 97,84 -1.532.991.631 -24,16 2. Các khoản phải thu ngắn hạn 7.369.941.208 3.229.693.957 4.185.450.211 -4.140.247.251 -56,18 955.756.254 29,59 3. Hàng tồn kho 12.202.179.276 15.386.761.883 19.553.803.643 3.184.582.607 26,10 4.167.041.760 27,08 4. Tài sản ngắn hạn khác 465.848.233 491.911.218 1.462.424.515 26.062.985 5,59 970.513.297 197,29 B. TÀI SẢN DÀI HẠN 12.914.941.262 11.495.821.308 15.944.034.981 -1.419.119.954 -10,99 4.448.213.673 38,69 1. Tài sản cố định hữu hình 11.983.735.767 10.817.387.613 10.723.946.088 -1.166.348.154 -9,73 -93.441.525 -0,86 - Nguyên giá 19.828.593.656 20.808.061.010 22.990.360.429 979.467.354 4,94 2.182.299.419 10,49 - Giá trị hao mòn lũy kế -7.844.857.889 -9.990.673.397 -12.266.414.341 -2.145.815.508 27,35 -2.275.740.944 22,78 2. Tài sản cố định vô hình 0 0 4.573.250.000 0 - 4.573.250.000 - - Nguyên giá 0 0 4.573.250.000 0 - 4.573.250.000 - - Giá trị hao mòn lũy kế 0 0 0 0 - 0 - 3. Bất động sản đầu tư 293.324.500 293.841.600 293.841.600 517.100 0,18 0 - - Nguyên giá 293.324.500 293.841.600 293.841.600 517.100 0,18 0 - - Giá trị hao mòn lũy kế 0 0 0 0 - 0 - 4. Tài sản dài hạn khác 637.880.995 384.592.095 352.997.293 -253.288.900 -39,71 -31.594.802 -8,22 TỔNG TÀI SẢN 36.159.580.473 36.948.345.388 45.956.878.741 788.764.915 2,18 9.008.533.353 24,38
Nhận xét: Qua bảng phân tích trên, ta thấy tài sản của Công ty qua các năm 2010, 2011 và 2012 có những biến động sau:
** Đánh giá sự biến động của tài sản trong năm 2011 so với năm 2010:
Trong năm 2011, tổng tài sản của Công ty đạt 36.948.345.388 đồng, tăng 788.764.915 đồng, tương đương tăng 2,18% so với năm 2010. Nguyên nhân cụ thể là do:
- Tài sản ngắn hạn: Năm 2011, tài sản ngắn hạn đạt 25.452.524.080 đồng, tăng 2.207.884.869 đồng, tương đương tăng 9,50% so với năm 2010, do sự tác động
của các chỉ tiêu sau:
+ Tiền và các khoản tương đương tiền: Trong năm 2011, tiền và các khoản tương đương tiền đạt 6.344.157.022 đồng, tăng 3.137.486.528 đồng (trong đó, tiền mặt giảm 411.518.690 đồng, tiền gửi ngân hàng tăng 3.549.005.218
đồng), tương đương tăng 97,84% so với năm 2010. Như vậy, lượng tiền mặt trong năm 2011 có tăng đáng kể so với năm 2010 mà chủ yếu là do sự tăng lên của tiền gửi ngân hàng làm cho tiền và các khoản tương đương tiền tăng mạnh trong năm 2011.
+ Các khoản phải thu ngắn hạn: Năm 2011, các khoản phải thu ngắn hạn đạt 3.229.693.957 đồng, giảm 4.140.247.251 đồng, tương đương giảm 56,18% so
với năm 2010, là do:
++ Phải thu khách hàng giảm 4.083.023.843 đồng, tương đương giảm
58,47% so với năm 2010.
++ Các khoản phải thu khác giảm 57.223.408 đồng, tương đương giảm
9,88% so với năm 2010.
++ Dự phòng các khoản phải thu khó đòi của Công ty đạt 192.185.810 đồng và không đổi so với năm 2010
=> Đây là dấu hiệu tốt chứng tỏ trong năm 2011 công tác thu hồi nợ được
chú trọng thực hiện khiến các khoản phải thu khách hàng và phải thu khác giảm.
Tuy nhiên, quỹ dự phòng các khoản phải thu khó đòi không thay đổi chứng tỏ Công
ty có một số khoản nợ khó thu hồi, làm giảm tài sản của Công ty.
+ Hàng tồn kho: Năm 2011, giá trị hàng tồn kho đạt 15.386.761.883
đồng, tăng 3.184.582.607 đồng, tương đương tăng 26,10% so với năm 2010. Giá
Công ty. Trong đó nguyên nhân chủ yếu là do nguyên liệu tồn kho tăng
3.603.864.997 đồng, vật tư tồn kho tăng 335.327.017 đồng và thành phẩm tồn kho tăng 484.615.646 đồng. Mặc dù, nhiên liệu tồn kho giảm 120.365.309 đồng và hàng hóa tồn kho của Công ty giảm 1.214.370.444 đồng, nhưng tốc độ giảm chậm hơn so
với tốc độ tăng của nguyên vật liệu tồn kho nên hàng tồn kho của Công ty tăng
mạnh vào năm 2011.
+ Tài sản ngắn hạn khác: Năm 2011, tài sản ngắn hạn khác đạt 491.911.218 đồng, tăng 26.062.985 đồng, tương đương tăng 5,59% so với năm 2010; trong đó nguyên nhân chủ yếu là do giá trị của các khoản như chi phí trả
trước ngắn hạn tăng 42.600.662 đồng, thuế giá trị gia tăng được khấu trừ tăng 62.613.708 đồng. Mặc dù tài sản ngắn hạn khác giảm 79.111.385 đồng nhưng do
tốc độ giảm chậm nên tổng tài sản ngắn hạn khác tăng 5,59% so với năm 2010.
- Tài sản dài hạn: Năm 2011, tài sản dài hạn đạt 11.495.821.308 đồng, giảm
1.419.119.954 đồng, tương đương giảm 10,99% so với năm 2010, do sự tác động
của các chỉ tiêu sau:
+ Tài sản cố định hữu hình: Năm 2011, giá trị còn lại của tài sản cố định hữu
hình đạt 10.817.387.613 đồng, giảm 1.166.348.154 đồng, tương đương giảm 9,73%
so với năm 2010. Mặc dù trong năm 2011, Công ty có đầu tư để mua sắm tài sản cố định hữu hình nhưng do giá trị hao mòn lớn khiến giá trị còn lại của tài sản cố định
hữu hình giảm sút.
+ Bất động sản đầu tư: Năm 2011, giá trị còn lại của bất động sản đầu tư đạt 293.841.600 đồng, tăng 517.100 đồng, tương đương tăng 0,18% so với năm
2010. Vậy trong năm 2011 Công ty có đầu tư cho khoản mục này 517.100 đồng.
+ Tài sản dài hạn khác: Năm 2011, tài sản dài hạn khác đạt 384.592.095
đồng, do khoản chi phí trả trước dài hạn giảm, nên tài sản dài hạn khác của Công ty
giảm 253.288.900 đồng so với năm 2010.
+ Đầu tư tài chính dài hạn: Công ty không tiến hành đầu tư tài chính dài
hạn. Mặc dù trong thời gian qua Công ty kinh doanh có lãi và tạo ra nguồn vốn
nhàn rỗi nhưng nguồn vốn tập trung chủ yếu để để đầu tư tài chính ngắn hạn là gởi ngân hàng để hưởng lãi suất.
Trong năm 2012, tổng tài sản của Công ty đạt 45.956.878.741 đồng, tăng 9.008.533.353 đồng, tương đương tăng 24,38% so với năm 2011. Nguyên nhân cụ thể là do:
- Tài sản ngắn hạn: Năm 2012, tài sản ngắn hạn đạt 30.012.843.760đồng, tăng 4.560.319.680 đồng, tương đương tăng 17,92% so với năm 2011, do sự tác động của các chỉ tiêu sau:
+ Tiền và các khoản tương đương tiền: trong năm 2012, tiền và các khoản tương đương tiền đạt 4.811.165.391 đồng, giảm 1.532.991.631đồng (trong
đó, tiền mặt tăng 192.938.562 đồng, tiền gửi ngân hàng giảm 1.725.930.193 đồng), tương đương giảm 24,16% so với năm 2011. Như vậy, lượng tiền mặt trong năm 2012 giảm đáng kể so với năm 2011 mà chủ yếu là do sự giảm xuống
của tiền gửi ngân hàng làm cho tiền và các khoản tương đương tiền giảm mạnh
trong năm 2012.
+ Các khoản phải thu ngắn hạn: Năm 2012, các khoản phải thu ngắn hạn đạt 4.185.450.211 đồng, tăng 955.756.254 đồng, tương đương tăng 29,59% so với năm 2010, là do:
++ Phải thu khách hàng tăng 2.741.879.425 đồng, tương đương tăng
94,5467% so với năm 2011.
++ Các khoản phải thu khác giảm 151.274.991 đồng, tương đương giảm
28,988% so với năm 2011.
++ Dự phòng các khoản phải thu khó đòi giảm 9.482.411 đồng, tương đương giảm 4,934% so với năm 2011.
=> Đây là dấu hiệu không tốt chứng tỏ trong năm 2012 công tác thu hồi nợ
không được chú trọng thực hiện khiến các khoản phải thu khách hàng tăng lên.
Đồng thời, quỹ dự phòng các khoản phải thu khó đòi giảm xuống chứng tỏ Công ty đã đòi được một số khoản nợ khó thu hồi, làm gia tăng tài sản của Công ty.
+ Hàng tồn kho: Năm 2012, giá trị hàng tồn kho đạt 19.553.803.643
đồng, tăng 4.167.041.760 đồng, tương đương tăng 27,08% so với năm 2011. Giá trị hàng tồn kho tăng lên đáng kể nên gây ảnh hưởng đến tình hình luân chuyển
vốn của Công ty.
+ Tài sản ngắn hạn khác: Năm 2012, tài sản ngắn hạn khác đạt
năm 2011; trong đó nguyên nhân là do giá trị của các tài sản ngắn hạn khác tăng
237.954.299 đồng, tương đương tăng 93,72% so với năm 2011. Đồng thời thuế giá trị gia tăng được khấu trừtăng 732.558.998 đồng tương đương tăng 307,77% so với năm 2011.
- Tài sản dài hạn: Năm 2012, tài sản dài hạn đạt 15.944.034.981 đồng,tăng
4.448.213.673 đồng, tương đương tăng 38,69% so với năm 2011, do sự tác động
của các chỉ tiêu sau:
+ Tài sản cố định hữu hình: Năm 2012, giá trị còn lại của tài sản cố định
hữu hình đạt 10.723.946.088 đồng, giảm 93.441.525 đồng, tương đương giảm
0,86% so với năm 2011. Mặc dù trong năm 2012, Công ty có đầu tư 2.182.299.419
đồng để sữa chữa và mua sắm tài sản cố định hữu hình nhưng do giá trị hao mòn lớn khiến giá trị còn lại của tài sản cố định hữu hình giảm sút.
+ Tài sản cố định vô hình: Năm 2012, Công ty bắt đầu tiến hành đầu tư tài sản cố định vô hình nên giá trị của khoản mục tài sản cố định vô hình đạt
4.573.250.000 đồng, tức tăng 4.573.250.000 đồng so với năm 2011. Trong năm
2012, Công ty mới bắt đầu đầu tư mua sắm tài sản cố định vô hình, nên chưa phát
sinh giá trị hao mòn.
+ Bất động sản đầu tư: Năm 2012, Công ty không tiến hành đầu tư khoản
mục bất động sản nên giá trị của bất động sản không thay đổi so với năm 2011 và
đạt 293.841.600 đồng.
+ Tài sản dài hạn khác: Năm 2012, tài sản dài hạn khác đạt 352.997.293 đồng, giảm 31.594.802 đồng tương đương giảm 8,22% so với năm 2011.
+ Đầu tư tài chính dài hạn: Công ty không tiến hành đầu tư tài chính dài
hạn. Mặc dù trong thời gian qua Công ty kinh doanh có lãi và tạo ra nguồn vốn
nhàn rỗi nhưng nguồn vốn tập trung chủ yếu để để đầu tư tài chính ngắn hạn và gởi