d. Tỷ suất lợi nhuận kế toán trước thuế so với tổng chi phí
2.2.2.1.3. Phân tích sự biến động của nguồn vốn qua các năm
BẢNG 4: BẢNG PHÂN TÍCH SỰ BIẾN ĐỘNG CỦA NGUỒN VỐN QUA CÁC NĂM 2010 – 2012
Đơn vị tính: VNĐ
Chênh lệch 2011/2010 Chênh lệch 2012/2011
CHỈ TIÊU NĂM 2010 NĂM 2011 NĂM 2012
Số tiền Tỷ lệ % Số tiền Tỷ lệ % A.Nợ phải trả 14.928.477.895 9.712.964.335 11.075.007.445 -5.215.513.560 -34,94 1.362.043.110 14,02 I. Nợ ngắn hạn 14.928.477.895 9.712.964.335 11.075.007.445 -5.215.513.560 -34,94 1.362.043.110 14,02 II. Nợ dài hạn 0 0 0 0 - 0 - B. Vốn chủ sở hữu 21.231.102.578 27.235.381.053 34.881.871.296 6.004.278.475 28,28 7.646.490.243 28,08 I. Vốn chủ sở hữu 21.231.102.578 27.235.381.053 34.881.871.296 6.004.278.475 28,28 7.646.490.243 28,08 II. Nguồn kinh phí, quỹ khác 0 0 0 0 - 0 -
TỔNG NGUỒN VỐN 36.159.580.473 36.948.345.388 45.956.878.741 788.764.915 2,18 9.008.533.353 24,38
(Nguồn: Bảng cân đối kế toán qua các năm 2010, 2011 và 2012)
Nhận xét: Qua bảng phân tích trên, ta thấy nguồn vốn của Công ty qua các năm 2010, 2011 và 2012 có những biến động
sau:
** Đánh giá sự biến động của nguồn vốn trong năm 2011 so với năm 2010:
Năm 2010, tổng nguồn vốn của Công ty đạt 36.159.580.473 đồng. Trong năm 2011, tổng nguồn vốn của Công ty đạt
36.948.345.388 đồng, tăng 788.764.915 đồng, tương đương tăng 2,18% so với năm 2010. Nguyên nhân cụ thể là do:
- Nợ phải trả: Năm 2010, nợ phải trả đạt 14.928.477.895 đồng. Năm 2011, nợ phải trả có xu hướng giảm, đạt
9.712.964.335 đồng, giảm 5.215.513.560 đồng, tương đương giảm 34,94% so với năm 2010, do sự tác động cộng của các chỉ tiêu sau:
+ Nợ ngắn hạn: Năm 2010, nợ ngắn hạn đạt 14.928.477.895 đồng. Trong
năm 2011, nợ ngắn hạn đạt 9.712.964.335 đồng, giảm 5.215.513.560 đồng, tương đương giảm 34,94% so với năm 2010. Như vậy, nợ ngắn hạn trong năm 2011 đã giảm so với năm 2010, nguyên nhân chủ yếu là do sự giảm đi của các khoản mục
sau: Vay và nợ ngắn hạn giảm 9.538.403.781 đồng; tức trong năm 2011 giá trị các
khoản vay và nợ ngắn hạn bằng 0; Quỹ khen thưởng, phúc lợi giảm 262.116.110 đồng tương đương giảm 61,62% so với năm 2010. Mặc dù các khoản khác tăng như: Phải trả cho người bán tăng 2.120.434.986 đồng, tương đương tăng 54,74%; Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước tăng 1.577.630.863 đồng, tương đương tăng
550,35%; Phải trả người lao động tăng 495.397.338 đồng tương đương tăng 61,87%
so với năm 2010. Nhưng do tốc độ tăng ít hơn so với tốc độ giảm nên nợ ngắn hạn
vẫn giảm 34,94% so với năm 2010. Như vậy, trong năm 2011, Công ty đã thu hồi được một số khoản nợ ngắn hạn và tiến hành thanh toán các khoản nợ của Công ty
với các đối tượng khác mặc dù lượng vốn mà Công ty đang tiến hành chiếm dụng
của người bán và người lao động vẫn tăng.
+ Nợ dài hạn: Trong 2 năm 2010, 2011 Công ty không có các khoản nợ dài hạn. Đây là dấu hiệu tốt chứng tỏ công ty có khả năng tụ chủ về nguồn vốn lớn, chỉ
có các khoản nợ ngắn hạn nên có tác động tích cực đến vòng quay của nguồn vốn
của Công ty.
- Vốn chủ sở hữu: Năm 2010, vốn chủ sở hữu đạt 21.231.102.578 đồng. Trong năm 2011, vốn chủ sở hữu đạt 27.235.381.053 đồng, tăng 6.004.278.475 đồng, tương đương tăng 28,28% so với năm 2010, do sự tác động của các chỉ tiêu sau:
+ Vốn chủ sở hữu: Năm 2010, vốn chủ sở hữu đạt 21.231.102.578
đồng. Trong năm 2011, vốn chủ sở hữu đạt 27.235.381.053 đồng, tăng
6.004.278.475 đồng, tương đương tăng 28,28% so với năm 2010. Nguyên nhân sự tăng lên của vốn chủ sở hữu trong năm 2011 là do sự tăng lên của lợi nhuận sau thuế chưa phân phối. Cụ thể: Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối tăng
6.004.278.475 đồng tương đương tăng 683,76% so với năm 2010. Đây là dấu hiệu
tốt chứng tỏ khả năng bảo toàn và phát triển vốn kinh doanh của Công ty được
chú trọng, đảm bảo và quá trình kinh doanh đạt hiệu quả cao hơn so với năm 2010.
+ Nguồn kinh phí, quỹ khác: Trong 2 năm 2010 và 2011, nguồn kinh phí,
dựng nguồn kinh phí và các quỹ khác cho Công ty. Điều này chứng tỏ Công ty chưa
thực sự quan tâm, chú trọng xây dựng nguồn vốn để hình thành tài sản cố định hay đầu tư thiết bị mới.
Như vậy:Trong năm 2011, tổng nguồn vốn tăng lên là do sự tăng lên của
vốn chủ sở hữu. Nợ phải trả giảm đi nhưng tốc độ giảm của nợ phải trả chậm hơn
tốc độ tăng của vốn chủ sở hữu nên tổng nguồn vốn vẫn tăng lên.
** Đánh giá sự biến động của nguồn vốn trong năm 2012 so với năm 2011:
Trong năm 2012, tổng nguồn vốn của Công ty đạt 45.956.878.741 đồng, tăng 9.008.533.353 đồng, tương đương tăng 24,38 % so với năm 2011. Nguyên nhân cụ thể là do:
- Nợ phải trả: Năm 2012, nợ phải trả đạt 11.075.007.445 đồng, tăng
1.362.043.110 đồng, tương đương tăng 14,02% so với năm 2011, do sự tác động
của các chỉ tiêu sau:
+ Nợ ngắn hạn: Trong năm 2012, nợ ngắn hạn đạt 11.075.007.445 đồng, tăng 1.362.043.110 đồng, tương đương tăng 14,02% so với năm 2011. Như vậy, nợ
ngắn hạn trong năm 2012 đã tăng mạnh so với năm 2011, nguyên nhân chủ yếu là do sự tăng lên của các khoản mục sau: Vay và nợ ngắn hạn tăng 2.000.000.000 đồng; Phải trả cho người bán tăng 281.339.598 đồng, tương đương tăng 4,69% so
với năm 2011; Phải trả cho người lao động tăng 23.271.644 đồng tương đương tăng
1,80% so với năm 2011. Mặc dù có các khoản giảm như: Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước giảm 545.829.518 đồng, tương đương giảm 29,28% so với năm
2011; Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác giảm 346.943.724 đồng tương đương giảm 87,81% so với năm 2011; Quỹ khen thưởng, phúc lợi giảm 49.794.890 đồng tương đương giảm 30,50% so với năm 2011. Nhưng tốc độ giảm chậm hơn
tốc độ tăng; Do đó Nợ ngắn hạn trong năm 2012 tăng lên. Như vậy, trong năm
2012, Công ty đã tiến hành chiếm dụng vốn của người bán và người lao động nhằm bù đắp lượng vốn mà Công ty đang bị chiếm dụng. Đây là dấu hiệu tốt nhằm cân
bằng lượng vốn kinh doanh của Công ty trong năm 2011. Tuy nhiên nguồn quỹ
khen thưởng, phúc lợi giảm điều này chứng tỏ Công ty chưa thực sự quan tâm, chú trọng đến các nhu cầu của cán bộ công nhân viên thông qua việc trích lập quỹ khen thưởng phúc lợi nhằm tạo nguồn quỹ động viên, khuyến khích người lao động làm việc đạt hiệu quả.
+ Nợ dài hạn: Trong năm 2012, Công ty không có các khoản nợ dài hạn. Điều này chứng tỏ thời gian qua Công ty kinh doanh đạt hiệu quả, đã thu hồi được
vốn đầu tư để thanh toán nợ dài hạn.
- Vốn chủ sở hữu: Trong năm 2012, vốn chủ sở hữu đạt 34.881.871.296
đồng, tăng 7.646.490.243 đồng, tương đương tăng 28,08% so với năm 2011, do sự tác động của các chỉ tiêu sau:
+ Vốn chủ sở hữu: Trong năm 2012, vốn chủ sở hữu đạt 34.881.871.296
đồng, tăng 7.646.490.243 đồng, tương đương tăng 28,08% so với năm 2011. Nguyên nhân của sự tăng lên của vốn chủ sở hữu trong năm 2012 là do sự tăng lên của nguồn vốn đầu tư của chủ sở hữu. Cụ thể: Vốn đầu tư của chủ sở hữu tăng 13.202.003.007 đồng tương đương tăng 78,59% so với năm 2011. Đây là dấu hiệu
tốt chứng tỏ khả năng bảo toàn và phát triển vốn kinh doanh của Công ty được đảm
bảo và quá trình kinh doanh đạt hiệu quả cao hơn so với năm 2011.
+ Nguồn kinh phí, quỹ khác: Trong năm 2012, Công ty không trích lập
nguồn kinh phí, quỹ khác . Điều này chứng tỏ Công ty chưa thực sự quan tâm, chú
trọng xây dựng nguồn vốn để hình thành tài sản cố định hay đầu tư thiết bị mới.
Như vậy: Trong năm 2012, tổng nguồn vốn tăng lên là do tác động cộng