5. Kết cấu của Luận văn
1.3.4. Kinh nghiệm của Ngân hàng Công Thương Việt Nam
Ngân hàng công thương Việt Nam thực hiện quản lý rủi ro lãi suất theo nguyên tắc cẩn trọng: Ngân hàng chủ động áp dụng hình thức lãi suất thả nổi đối với các hợp đồng tín dụng trung và dài hạn, tiến hành lập báo cáo độ lệch về kỳ hạn giữa tài sản có và tài sản nợ, thành lập ủy ban quản lý tài sản có, tài sản nợ. Thực hiện chính sách lãi suất thống nhất trong toàn hệ thống để kiểm soát rủi ro.
KẾT LUẬN CHƢƠNG 1
Ngân hàng là một tổ chức kinh doanh rất đặc biệt. Hoạt động kinh doanh của một ngân hàng có thể làm ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của toàn hệ thống ngân hàng và xã hội vì các chủ thể gửi tiền và vay tiền của ngân hàng là những TCKT, các tầng lớp dân cư trong toàn xã hội. Vì vậy, trong hoạt động kinh doanh của mình, các ngân hàng cần đề cao công tác quản lý rủi ro đặc biệt là quản lý rủi ro lãi suất để bảo vệ ngân hàng, bảo vệ khách hàng.
Trong chương 1, tác giả đã nêu lên được khái niệm lãi suất, rủi ro lãi suất, các loại hình rủi ro lãi suất. Ngoài ra, tác giả còn nêu lên được các nguyên nhân phát sinh rủi ro lãi suất và các nhân tố phản ánh quy mô rủi ro lãi suất.
Ở phần cuối của chương 1 tác giả đã nêu bật lên quản lý rủi ro lãi suất của ngân hàn thương mại và kinh nghiệm xử lý rủi ro ở một số ngân hàng.
Chƣơng 2
PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU QUẢN LÝ RỦI RO LÃI SUẤT 2.1. Cơ sở phƣơng pháp luận
Cơ sở phương pháp luận là phương pháp duy vật biện chứng theo đó: - Đánh giá về công tác quản lý rủi ro lãi suất của đơn vị công tác phải căn cứ vào các yếu tố không gian và thời gian cụ thể; phải căn cứ vào điều kiện cụ thể của đơn vị công tác để thấy được: thực trạng công tác quản lý rủi ro lãi suất tại đơn vị mình nghiên cứu để thấy được kết quả và sau đó là tìm ra những điểm bất cập cần khắc phục từ đó đưa ra được những giải pháp phù hợp với điều kiện thực tế có ý nghĩa ứng dụng. Nếu xa rời thực tiễn thì các giải pháp đề ra chỉ mang tính lý thuyết, không phát huy được vai trò và tác dụng, hơn nữa lại không được kiểm chứng thì không thể đánh giá được giá trị thực tế của phương pháp đó đối với yêu cầu thực tiễn để có thể đưa ra những điều chỉnh thích hợp.
- Mục tiêu của đề tài là nhằm nâng cao chất lượng quản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Thành phố Thái Nguyên, như vậy là một công trình nghiên cứu có thể ứng dụng ngay vào thực tiễn. Bởi vậy để đạt được mục tiêu, trước hết phải có cách tiếp cận đúng đắn, đó là tuân thủ các nguyên tắc cơ bản của phương pháp duy vật biện chứng, bao gồm: nguyên tắc khách quan, nguyên tắc toàn diện, nguyên tắc phát triển, nguyên tắc lịch sử - cụ thể và nguyên tắc thống nhất giữa lý luận và thực tiễn.
2.2. Các phƣơng pháp cụ thể
Luận văn sử dụng phương pháp duy vật biện chứng, phương pháp thống kê, phân tích và tổng hợp để hệ thống hóa cơ sở lý luận về quản lý rủi ro lãi suất. Trên cơ sở nghiên cứu những thực tiễn tốt nhất về quản lý rủi ro lãi suất, và thực hiện điều tra, khảo sát hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam, cũng như trao đổi với các chuyên gia, các nhà khoa học để đưa ra các
giải pháp, kiến nghị góp phần nâng cao chất lượng quản lý rủi ro lãi suất cho ngân hàng thương mại Việt Nam, trong đó có Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn TP Thái Nguyên.
2.2.1. Phương pháp thu thập tài liệu
Phương pháp này là dựa trên nguồn thông tin thứ cấp thu thập được từ những tài liệu nghiên cứu trước đây để xây dựng cơ sở lý luận về quản lýrủi ro lãi suất bao gồm : các tài liệu liên quan đến quản lý rủi ro lãi suất của Ngân hàng nhà nước Việt Nam, Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam cũng như chi nhánh TP Thái Nguyên; các xuất bản phẩm như : các công trình nghiên cứu khoa học đã được công bố, bài báo trên các tạp chí chuyên ngành đã được công bố.
Các số liệu dùng để phân tích trong đề tài được thu thập từ báo cáo kết quả kinh doanh , biểu lãi suất, bảng cân đối tài sản của ngân hàng qua 3 năm 2009,2010 và 2011, các văn bản pháp qui, định hướng phát triển của Ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn Thành phố Thái Nguyên.
Ngoài ra còn xem thêm các thông tin trên tạp chí ngân hàng, tạp chí tài chính tiền tệ và sách báo có liên quan đến tài liệu phân tích
2.2.2. Phương pháp nghiên cứu tài liệu
Nhằm hệ thống hóa, đánh giá các vấn đề đã được nghiên cứu liên quan đến quản lý rủi ro lãi suất ngân hàng qua các văn bản, tài liệu, các nhận định, các phân tích, phát hiện những vấn đề đã rõ và những vấn đề chưa rõ cần tiếp tục nghiên cứu.
2.2.3. Phương pháp tổng hợp và phân tích thông tin
Thông tin và các số liệu sau khi thu thập được sẽ được tác giả cập nhật và tính toán tổng hợp qua hệ thống bảng biểu... Luận văn sẽ sử dụng công cụ Microsoft Excel để tính toán và phân tích
+ Phương pháp thống kê tổng hợp số liệu giữa các năm: Phân tích và đánh giá các số liệu thứ cấp thu được từ các bảng báo cáo hàng năm của ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn TP Thái Nguyên và số liệu thứ cấp thu thập được thông qua sách báo, tạp chí, internet……
+ Phương pháp so sánh số tuyệt đối, số tương đối:
Phương pháp so sánh bằng số tuyệt đối: là kết quả của phép trừ giữa trị số của kỳ phân tích với kỳ gốc của chỉ tiêu kinh tế.
∆y = y1 - yo Trong đó:
yo : Chỉ tiêu năm trước y1 : Chỉ tiêu năm sau
∆y: Là phần chênh lệch tăng, giảm của các chỉ tiêu kinh tế
Phương pháp này sử dụng để so sánh số liệu năm tính với số liệu năm trước của các chỉ tiêu xem có biến động không và tìm ra nguyên nhân biến động của các chỉ tiêu kinh tế, từ đó đề ra biện pháp khắc phục.
Phương pháp so sánh bằng số tương đối : Là kết quả của phép chia giữa trị số của kỳ phân tích so với kỳ gốc của các chỉ tiêu kinh tế.
y1
∆y = ─── * 100 -100%
yo
Trong đó:
yo : Chỉ tiêu năm trước y1 : Chỉ tiêu năm sau
∆y: Biểu hiện tốc độ tăng trưởng của các chỉ tiêu kinh tế.
Phương pháp dùng để làm rõ tình hình biến độngmức độ của các chỉ tiêu kinh tế trong thời gian nào đó. So sánh tốc độ tăng trưởng của chỉ tiêu giữa các năm và so sánh tốc độ tăng trưởng giữa các chỉ tiêu. Từ đó tìm ra nguyên nhân và biện pháp khắc phục.
Đây là việc phân tích các luồng tiền dựa trên nguyên tắc giá trị kế toán nhằm xác định chênh lệch giữa lãi suất thu được từ tài sản và lãi suất thanh toán cho vốn huy động sau một thời gian nhất định. Trên cơ sở xác định chênh lệch giữa tài sản và nguồn vốn nhạy cảm với lãi suất của ngân hàng có thể tính toán được mức độ biến động thu nhập ròng từ lãi ( rủi ro lãi suất ) của ngân hàng.
2.2.4. Phương pháp chuyên gia
Nhằm tham khảo ý kiến của các chuyên gia có kinh nghiệm trong lĩnh vực quản lý rủi ro lãi suất ngân hàng.
Chƣơng 3
THỰC TRẠNG CÔNG TÁC QUẢN LÝ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN
THÀNH PHỐ THÁI NGUYÊN
3.1. Tổng quan công tác quản lý rủi ro lãi suất tại các ngân hàng thƣơng mại Việt Nam
3.1.1. Chính sách quản lý rủi ro lãi suất tại các ngân hàng thương mại
Trong môi trường tài chính, cơ chế lãi suất tự do sẽ đảm bảo cho ngân hàng linh hoạt hơn trong chiến lược phát triển của mình khi thực hiện nghiên cứu phát triển các sản phẩm ngân hàng, lựa chọn cơ cấu lãi suất đầu vào, đầu ra hợp lý để tối đa hóa lợi nhuận, giảm thiểu rủi ro nhằm nâng cao năng lực cạnh tranh. Tuy nhiên một cơ chế lãi suất tự do sẽ làm gia tăng rủi ro trong hoạt động ngân hàng, tự do hóa lãi suất cũng đồng nghĩa với lãi suất sẽ bị điều chỉnh bởi quan hệ cung cầu trên thị trường. Khi đó sự tác động của các lực lượng thị trường này (quan hệ cung cầu) sẽ gây nên sự biến đổi liên tục, thất thường và khó dự báo, tiềm ẩn nguy cơ rủi ro lãi suất lớn. Do đó công tác quản lý rủi ro lãi suất trở thành trọng tâm trong công tác quản trị ngân hàng bên cạnh rủi ro tín dụng, thanh khoản.
Ở Việt Nam, các ngân hàng đã bắt đầu nhận thức về rủi ro lãi suất, một số ngân hàng đã thành lập ủy ban quản lý tài sản có và tài sản nợ (ALCO), Sử dụng một số biện pháp để phòng ngừa, quản lý rủi ro lãi suất như các biện pháp phòng ngừa nội bảng, thực hiện quản trị lãi suất theo phương pháp cố định lãi suất. Tuy nhiên những biện pháp này đã bị coi là “lạc hậu” ở các nước phát triển, trong khi những công cụ hiện đại như các hợp đồng phái sinh (hợp đồng kỳ hạn, hợp đồng hoán đổi, hợp đồng tương lai, hợp đồng quyền chọn) thì chưa được các ngân hàng sử dụng phổ biến trong phòng ngừa rủi ro lãi suất.
Thực tế xây dựng và điều hành lãi suất tại các NHTM còn nhiều bất cập cả về nội dung, chính sách, cơ chế quản lý và phương thức vận hành để thích nghi với cơ chế lãi suất thị trường cụ thể:
Hầu hết các NHTM VN hiện nay quản lý lãi suất dựa trên một số nguyên tắc cơ bản như : Lãi suất huy động được xác định theo nguyên tắc thị trường, quy định sàn lãi suất cho vay đảm bảo bù đắp đủ chi phí vốn, các chi phí quản lý và có lãi. Các chi nhánh khi cho vay lãi suất thấp nhất tối thiểu bằng sàn quy định. Cụ thể, đối với lãi suất huy động, các NHTM Việt Nam áp dụng cơ chế lãi suất trần ( %/ năm). Căn cứ vào chính sách lãi suất của NHNN, ban điều hành của các NHTM quy đinh cụ thể trần lãi suất đối với các kỳ hạn huy động vốn của ngân hàng. Tùy theo tình hình lãi suất trên địa bàn, các chi nhánh NHTM thỏa thuận áp dụng mức lãi suất cao hơn với một số khách hàng quan trọng, tuy nhiên mức lãi suất áp dụng không được cao hơn lãi suất của các ngân hàng lớn trên cùng địa bàn, và phải được sự phê duyệt của hội sở chính. Đối với lãi suất tiền gửi không kỳ hạn, ban điều hành ấn định mức lãi suất chung cho toàn hệ thống.
Đối với lãi suất cho vay khách hàng, các ngân hàng quy định trần lãi suất cho vay ngắn hạn, trung dài hạn dựa trên mức lãi suất cơ bản bằng đồng Việt Nam do Ngân hàng Nhà nước công bố trong từng thời kỳ, bên cạnh các mức lãi suất cho vay thông thường cũng quy định các mức lãi suất ưu đãi.
Quản lý RRLS liên hệ chặt chẽ với hệ thống định giá điều chuyển vốn của một NHTM. Các NHTMVN thực hiện quản lý vốn nội bộ theo cơ chế điều hòa vốn, các chi nhánh (CN) thừa vốn HSC mua và bán lại cho các CN thiếu vốn. Các NHTM tổ chức việc hạch toán chi tiết đến cấp CN, mỗi CN đều có bảng cân đối kế toán riêng, dựa trên cấu trúc hệ thống tài khoản và khuôn dạng báo cáo quản lý thống nhất do HSC quy định. Chi nhánh mở các tài khoản điều chuyển vốn tại HSC theo các loại ngoại tệ và mục đích sử dụng vốn khác nhau,ví dụ:
Tài khoản điều chuyển vốn trong kế hoạch( ngắn hạn, trung dài hạn) Tài khoản điều chuyển vốn ngoài kế hoạch(ngắn hạn, trung dài hạn) Tài khoản điều chuyển vốn thanh toán khác
Tài khoản điều chuyển vốn các dự án cho vay cụ thể
Tài khoản điều chuyển vốn các mục đích nội bộ ( ví dụ: mua sắm tài sản cố định, dự phòng rủi ro…)
Để theo dõi và hạch toán đối ứng, HSC cũng mở các tài khoản điều chuyển vốn của từng CN, chi tiết theo từng loại ngoại tệ và mục đích sử dụng. Tài khoản điều chuyển vốn về bản chất chỉ là tài khoản tiền gửi thanh toán của CN mở tại HSC để hạch toán các giao dịch thanh toán( tương tự như tài khoản Nostro, Vostro giữa các định chế tài chính). Đối với nhiều NHTM Việt Nam, tài khoản điều chuyển vốn chính là cơ sở cho việc tính toán giá điều chuyển vốn giữa HSC và CN trong quan hệ cung cầu về vốn . Theo đó, các NHTM áp dụng cơ chế điều hành lãi suất điều chuyển vốn theo hướng một giá: Các chi nhánh đều áp dụng chung một mức lãi suất điều chuyển vốn đối với phần chênh lệch thừa hoặc thiếu vốn. Cơ chế này cho phép các NHTM cơ cấu lại nguồn vốn huy động theo địa bàn, những nơi có khả năng và lợi thế huy động nguồn vốn với chi phí đầu và rẻ sẽ được ưu tiên khuyến khích hơn, đồng thời cũng đơn giản, dễ dàng trong việc tính toán và kiểm soát lãi điều chuyển vốn nội bộ. Tuy nhiên, cơ chế này không khuyến khích các chi nhánh huy động tiền gửi có kỳ hạn dài hoặc các công cụ nợ như kỳ phiếu, trái phiếu vì đây là những nguồn vốn có lãi suất cao. Điều này có thể gây khó khăn cho NHTM VN khi thực hiện các giải pháp điều chỉnh cơ cấu kỳ hạn của nguồn vốn và triển khai các đợt phát hành chứng chỉ tiền gửi.
3.1.2. Các công cụ quản lý rủi ro lãi suất
Mục tiêu của quản lý rủi ro lãi suất là bảo vệ thu nhập dự kiến ở mức tương đối ổn định bất chấp sự thay đổi của lãi suất.
Thực hiện duy trì tỷ lệ thu nhập lãi cận biên NIM ổn định
NIM hệ số chênh lệch lãi thuần = [(Thu nhập lãi -Chi phí lãi) / Tổng TSC sinh lời] * 100
Nếu chi phí huy động vốn tăng nhanh hơn lãi thu từ cho vay và đầu tư, hoặc lãi thu từ cho vay và đầu tư giảm nhanh hơn chi phí huy động vốn, thì NIM sẽ bị thu hẹp lại, rủi ro lãi suất lớn.
Các ngân hàng cũng sử dụng công cụ khe hở kỳ hạn, theo đó các tài sản của Ngân hàng được phân loại vào các thang kỳ hạn tương ứng, dựa trên kỳ định giá lại.
Dựa trên những tính toán khe hở nhạy cảm lãi suất, các ngân hàng điều chỉnh khe hở nhạy cảm lãi suất (thông qua điều chỉnh tài sản nợ và tài sản có nhạy cảm lãi suất) căn cứ vào những về dự đoán biến động lãi suất thị trường.
Tuy nhiên, việc sử dụng khe hở nhạy cảm lãi suất có một số hạn chế. Thứ nhất, nó đòi hỏi ngân hàng phải dự đoán đúng được chiều hướng thay đổi của lãi suất, nhưng khả năng này rất thấp, nhất là trong môi trường hiện nay, lãi suất biến đổi liên tục. Hơn nữa, lãi suất trong hoạt động ngân hàng và lãi suất thị trường thay đổi với những tốc độ khác nhau.
Thứ hai, sự lụa chọn thời gian để phân tích là tùy theo kinh nghiệm, quan điểm và sự nhạy cảm trong quản lý rủi ro của từng ngân hàng.
Thứ ba, quản lý khe hở nhạy cảm không nhằm mục đích bảo vệ giá trị tài sản có và đặc biệt là không bảo vệ được giá trị ròng của ngân hàng ( chỉ trú trọng vào số liệu trên sổ sách kế toán của vốn mà không nghiên cứu đầy đủ tác động của rủi ro lãi suất đến giá trị thị trường của vốn).
Và cuối cùng, quản lý rủi ro thông qua khe hở lãi suất không đưa ra được một con số cụ thể về mức độ rủi ro lãi suất tổng thể của ngân hàng.