5. Kết cấu của Luận văn
1.1.5. Rủi ro lãi suất trong mối quan hệ với các loại rủi ro khác trong kinh
doanh doanh ngân hàng
Mặc dù rủi ro lãi suất là một loại rủi ro lớn và nguy hiểm nhưng hoạt động ngân hàng còn phải chịu tác động của một loạt các loại rủi ro khác. Điều quan trọng là rủi ro lãi suất không hoàn toàn độc lập, mà còn có sự tác động qua lại với các loại rủi ro khác. Chính vì thế, việc chỉ đề cập đến rủi ro lãi suất mà không nói đến các loại rủi ro khác là không đầy đủ và sẽ làm cho các biện pháp quản lý rủi ro lãi suất trong thực tế kém phát huy hiệu quả.
Cũng như rủi ro lãi suât, các loại rủi ro trong hoạt động ngân hàng có thể được xác định, phân chia theo nhiều cách thức khác nhau tùy thuộc vào mục đích nghiên cứu. Votja (1973) phân chia rủi ro theo loại hoạt động của ngân hàng gồm: rủi ro tín dụng, rủi ro đầu tư, rủi ro thanh khoản, rủi ro hoạt động, rủi ro đạo đức, rủi ro ủy quyền. Gargener (1986) lại phân loại rủi ro đối với ngân hàng gồm: rủi ro chung ( rủi ro thanh khoản, rủi ro tín dụng, rủi ro lãi suất), rủi ro quốc tế, và rủi ro trả nợ.
Ngoài việc phụ thuộc vào mục đích nghiên cứu, việc phân loại rủi ro còn phát triển theo thời gian, do có những rủi ro mới phát sinh. Chẳng hạn
trong những năm gần đây, người ta đề cập nhiều đến rủi ro tỷ giá, rủi ro uy tín, rủi ro công nghệ, rủi ro đa dạng hóa...Theo xu hướng này, cách phân loại rủi ro của Greuning, H. và S.B. Bratanovic (2003) là khá đầy đủ và bao quát bao gồm: rủi ro tài chính, rủi ro hoạt động, rủi ro kinh doanh/ kinh tế và rủi ro sự cố. Rủi ro lãi suất là một loại hình rủi ro nằm trong rủi ro thị trường của nhóm rủi ro tài chính.
Rõ ràng, các loại rủi ro có mối liên hệ qua lại rất phức tạp. Chẳng hạn rủi ro lãi suất là loại rủi ro do sự biến động của lãi suất. Loại rủi ro này phát sinh trong quan hệ tín dụng theo đó ngân hàng hoặc công ty có những khoản đi vay hoặc cho vay theo lãi suất thả nổi. Nếu đi vay theo lãi suất thả nổi, khi lãi suất thị trường tăng khiến chi phí trả lãi tăng theo. Ngược lại nếu cho vay theo lãi suất thả nổi, khi lãi suất thị trường xuống thấp khiến thu nhập lãi vay giảm....
Như vậy, các loại rủi ro vừa có tính độc lập, nhưng lại có liên hệ chặt chẽ với nhau, thậm chí có những nội dung trùng nhau. Tức là khi một loại rủi ro xảy ra thì có thể kéo theo hàng loạt các loại rủi ro khác cùng xảy ra.
Ngoài việc các rủi ro có mối liên hệ với nhau, thì các nghiên cứu thực tế cũng chỉ ra rằng mối quan hệ đó có tính chất phi tuyến tính ( nói cách khác, không phải là tuyến tính). Khi một loại rủi ro xảy ra, thì đồng loạt các loại rủi ro khác cũng xảy ra và làm trầm trọng hơn nữa loại rủi ro ban đầu.
Tất cả những vấn đề này đặt ra việc cần phải đặt rủi ro lãi suất trong mối quan hệ tổng thể với các loại rủi ro khác. Trên thực tế, mô hình của các ngân hàng hiện đại đều có một hệ thông tập trung quản lý rủi ro ngân hàng, thay vì chỉ chú trọng riêng lẻ đến một loại rủi ro nào đó.
1.2. Quản lý rủi ro lãi suất của ngân hàng thƣơng mại
1.2.1. Khái niệm quản lý rủi ro lãi suất
Quản lý rủi ro lãi suất là việc ngân hàng tổ chức một bộ phận nhằm nhận biết, định lượng những tổn thất đang và sẽ gây ra từ rủi ro lãi suất để từ
đó có thể giám sát và kiểm soát rủi ro lãi suất thông qua việc lập nên những chính sách, chiến lược sử dụng các công cụ phòng ngừa và hạn chế rủi ro lãi suất từ các hoạt động kinh doanh của ngân hàng một cách đầy đủ, toàn diện và liên tục.
Trong những năm gần đây, các Ngân hàng Thương mại và các cơ quan quản lý tại nhiều quốc gia trên thế giới đã giành nhiều thời gian và công sức để phát triển hệ thống giám sát và quản lý rủi ro lãi suất nhằm tách biệt danh mục tài sản có, tài sản nợ và lợi nhuận của ngân hàng khỏi ảnh hưởng tiêu cực của những biến động lãi suất. Dù lãi suất thay đổi, các ngân hàng luôn mong muốn đạt được thu nhập dự kiến ở mức tương đối ổn định và đây chính là mục tiêu của ngân hàng trong công tác quản lý rủi ro lãi suất.
Ở Việt Nam hiện nay, công tác quản lý rủi ro nhất là quản lý rủi ro lãi suất đang trở thành vấn đề được quan tâm của nhiều ngân hàng trong chiến lược kinh doanh của mình. Đây là một vấn đề mang tính chiến lược của nhiều ngân hàng khi Việt Nam đã trở thành thành viên thứ 150 của tổ chức WTO. Ngân hàng có nghiên cứu và công tác quản trị rủi ro tốt thì mới khẳng định được đẳng cấp, vị thế và giá trị của ngân hàng mình.
Khi lãi suất thị trường thay đổi, những nguồn thu chính từ danh mục cho vay và đầu tư chứng khoán cũng như chi phí trả lãi đối với tiền gửi và các nguồn vay của ngân hàng đều bị tác động. Những thay đổi của lãi suất thị trường có thể tác động tiêu cực tới lợi nhuận ngân hàng do làm tăng chi phí nguồn vốn, giảm thu nhập từ tài sản, hạ thấp giá trị vốn chủ sở hữu của ngân hàng. Vì vậy, sự biến động của lãi suất tác động đến toàn bộ bảng cân đối kế toán và báo cáo thu nhập của ngân hàng. Nếu không có sự quan tâm thích đáng đến việc quản lý rủi ro lãi suất, không dự đoán được xu hướng biến động của lãi suất thì các ngân hàng có thể bị thiệt hại nặng nề từ loại rủi ro này, thậm chí đẩy ngân hàng vào tình trạng mất khả năng thanh toán, dẫn đến phá sản.
1.2.2. Sự cần thiết phải thực hiện tốt công tác quản lý rủi ro lãi suất
Khi lãi suất thị trường biến động gây ảnh hưởng đến nguồn thu từ danh mục cho vay và đầu tư chứng khoán cũng như chi phí trả lãi đối với các khoản tiền gửi, các nguồn vay của ngân hàng. Những tác động này có thể làm giảm chi phí nguồn vốn, giảm thu nhập từ tài sản và hạ thấp vốn chủ sở hữu của ngân hàng. Điều này làm thay đổi tiêu cực đến toàn bộ bảng cân đối kế toán và báo cáo thu nhập của ngân hàng. Do vậy, thực hiện tốt công tác quản lý rủi ro lãi suất ở ngân hàng là rất cần thiết nhằm giúp các ngân hàng hạn chế được các thiệt hại khi lãi suất thị trường biến động.
1.2.3. Chính sách quản lý rủi ro lãi suất
Tất cả các TCTD phải có các chính sách và quy trình quản lý rủi ro. Phạm vi và mức độ của các văn bản chính sách, quy trình quản lý rủi ro sẽ rất khác nhau giữa các TCTD. Một TCTD quy mô nhỏ và ít phức tạp, có giám đốc tham gia sâu vào hoạt động hàng ngày thường chỉ cần có những chính sách cơ bản nêu những lĩnh vực hoạt động quan trọng và ban hành một số yêu cầu và thủ tục nhất định. Tại một TCTD lớn hơn mà Ban điều hành phải dựa vào các nhân viên đươc bố trí rộng khắp để thực hiện đối với hàng loạt các hoạt động kinh doanh thì cần có những chính sách, quy trình quản lý rủi ro liên quan chi tiết hơn. Tuy nhiên, trong cả hai trường hợp, HĐQT cần phải đảm bảo các chính sách và thủ tục xác định được lĩnh vực rủi ro trọng yếu đối với TCTD và đảm bảo rằng chúng được sửa đổi khi cần thiết để ứng phó với những thay đổi quan trọng trong hoạt động hoặc điều kiện kinh doanh của TCTD. Thông lệ thực tiễn, việc thực thi và giám sát các chính sách và thủ tục được phản ánh qua hoạt động nghiệp vụ của nhân viên có vai trò quan trọng như nhau. Trách nhiệm thực thi đầy đủ các chính sách và thủ tục đặt ra với mỗi đơn vị trong TCTD và xuyên suốt từ qua các cấp quản lý, từ quản lý cấp cao, Ban điều hành đến HĐQT. Hầu hết các NHTM VN hiện nay quản lý lãi
suất dựa trên một số nguyên tắc cơ bản như: (i) Lãi suất huy động được xác định theo nguyên tắc thị trường; (ii) Quy định sàn lãi suất cho vay đảm bảo bù đắp đủ chi phí vốn, các chi phí quản lý và có lãi; và (iii) Các chi nhánh khi cho vay lãi suất thấp nhất tối thiểu là bằng sàn quy định.
Quản lý rủi ro lãi suất liên hệ chặt chẽ với hệ thống định giá điều chuyển vốn của một NHTM. Các NHTM VN thực hiện quản lý vốn nội bộ theo cơ chế điều hoà vốn, đối với các chi nhánh thừa vốn, Hội sở chính sẽ mua và bán lại cho các chi nhánh thiếu vốn.
1.2.4. Cơ cấu tổ chức/bộ máy quản lý rủi ro
Mức độ rủi ro ngày càng gia tăng đã buộc hoạt động quản lý rủi ro phải chuyển đổi tương ứng. Nếu như ở thập kỷ 70 và 80, các ngân hàng tập trung nhiều vào việc quản lý thu nhập nhằm tối đa hóa lợi nhuận, thì những năm 90 trở lại đây, do mức độ quan trọng của rủi ro, các ngân hàng chuyển trọng tâm chiến lược sang quản lý danh mục dầu tư.
Thách thức chủ yếu của ngành tài chính trên thế giới hiện nay là: không ngừng mở rộng cơ sở khách hàng để tối đa hóa giá trị vốn cổ đông trong điều kiệnràng buộc về rủi rotrong phạm vi kinh doanh và giá trị nhất định. Một ví dụ cụ thể cho sự chuyển hướng này là trước đây, chỉ số mức sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) được coi là mục tiêu kinh doanh hàng đầu của ngân hàng, thì hiện nay, yếu tố rủi ro đã được bổ sung vào mục tiêu này, gọi là kết quả hoạt động điều chỉnh theo rủi ro. Mục tiêu cuối cùng của các hoạt động ngân hàng là tạo ra giá trị ( tức là làm tăng giá trị vốn cổ đông). Để làm được điều đó, các ngân hàng phải tạo ra lợi nhuận càng cao càng tốt. Song đi cùng với các mức lợi nhuận là rủi ro, có tác động làm giảm giá trị vốn. Thời kì trước đây, các ngân hàng chỉ chú trọng đến mức lợi nhuận ròng. Chỉ số này mang tính thụ động vì nó là hiệu số của lợi nhuận trừ đi các tổn thất do rủi ro thực tế xảy ra trong năm. Do sự phát triển của kĩ thuật thống kê và yêu cầu mới trong
quản trị ngân hàng, mức lợi nhuận được trừ đi không phải là tổn thất thực tế xảy ra, mà là mức tổn thất dự kiến ( hay gọi là kì vọng ) sẽ xảy ra. Phương pháp này mang tính chủ động hơn, buộc các ngân hàng phải chuẩn bị vốn, trích dự phòng để bù đắp cho rủi ro dự kiến xảy ra và cũng là công cụ để đảm bảo cho ngân hàng phát triển bền vững. Đó là nội dung cốt lõi của tư tưởng kết quả hoạt đông điều chỉnh theo rủi ro.
Song song với sự chuyển hướng về phương pháp, kĩ thuật và chiến lược hoạt động quản lý rủi ro của ngân hàng cũng đã có những thay đổi về mặt tổ chức bộ máy. Do các rủi ro ngày càng có liên hệ chặt chẽ, và quan trọng hơn là các loại rủi ro có mối quan hệ phi tuyến tính, hoạt động quản lý rủi ro đang được tổ chức lại theo hướng tập trung hóa. Nếu như trước đây mỗi loại rủi ro có một bộ phận độc lập quản lý và báo cáo trực tiếp lên ban điều hành, thì hiện nay các bộ phận này được gộp lại trong một ủy ban rủi ro trực tiếp do ban điều hành quản lý. Sự hợp nhất này cho phép ban điều hành có cái nhìn tổng hợp, tránh mâu thuẫn về các khía cạnh rủi ro.
Bộ phận quản lý rủi ro có thể chịu trách nhiệm về việc lập kế hoạch, chỉ đạo và kiểm soát những tác động lên tổ chức do những rủi ro nảy sinh trong hoạt động của nó gây ra. Bộ phận quản lý rủi ro có thể phải giải quyết, ứng phó với một hoặc nhiều hơn các vấn đề sau: (i) Nhận dạng rủi ro; (ii) Phát triển các hệ thống đo lường rủi ro; (iii) Thiết lập các chính sách và thủ tục quản lý rủi ro; (iii) Phát triển các hạn mức chấp nhận rủi ro; và (iv) Theo dõi các trạng thái nhằm ứng phó với các hạn mức chấp nhận rủi ro đã được phê duyệt và báo cáo kết quả theo dõi rủi ro cho HĐQT và Ban điều hành.
Bộ phận quản lý rủi ro chỉ tập trung vào các rủi ro - nhận dạng, đo lường, theo dõi và kiểm soát rủi ro. Những nhiệm vụ này thường do HĐQT và Ban điều hành đảm nhận. Ty nhiên, đối với những tổ chức lớn, mức độ đa dạng và tinh vi, phức tạp của các sản phẩm có thể làm cho việc theo dõi, giám
sát các rủi ro trở nên phức tạp và khó khăn hơn. Bộ phận quản lý rủi ro thường có một đội ngũ chuyên gia chuyên theo dõi và giám sát các hoạt động của tổ chức trong mỗi bộ phận chịu rủi ro quan trọng. Cán bộ của bộ phận quản lý rủi ro có thể nhận được một số báo cáo giống nhau từ phía quản lý và bản thân họ cũng có thể phải tự lập báo cáo của mình. Sau đó, bộ phận quản lý rủi ro sẽ đánh giá và tóm tắt các hoạt động chịu rủi ro của TCTD cho Ban điều hành và đưa ra những đề xuất, kiến nghị để chỉnh sửa các chính sách, thủ tục giới hạn hoặc các biện pháp kiểm soát khác nếu cần. Bộ phận quản lý rủi ro thường báo cáo cho Ban điều hành. Nhóm quản lý rủi ro hoạt động thay mặt cho Ban điều hành để xác định rủi ro trong nội bộ TCTD. Đôi khi, bộ phận quản lý rủi ro đặt nhân viên của mình làm việc trong mỗi bộ phận, đơn vị của tổ chức. Những nhân viên này đương nhiên được tiếp cận với hệ thống quản lý thông tin của bộ phận mà họ được đặt vào nhưng lại báo cáo cho bộ phận quản lý rủi ro chứ không phải báo cáo cho lãnh đạo bộ phận này.
Một bộ phận quản lý rủi ro độc lập như thế này giúp các TCTD duy trì sự tập trung quan tâm vào rủi ro hơn là chỉ tập trung vào mục tiêu lợi nhuận và đạt được các chỉ tiêu hoạt động đề ra. Mâu thuẫn có thể xảy ra giữa các cán bộ của bộ phận quản lý rủi ro và các cán bộ của bộ phận cấp tín dụng hoặc bộ phận đầu tư. Trong những trường hợp đó, Ban điều hành sẽ quyết định xem nên theo khuyến nghị nào. Thông thường, bộ phận quản lý rủi ro phối hợp chặt chẽ với lãnh đạo các bộ phận liên quan đối với từng loại rủi ro. Một lý do nữa để các TCTD nên có bộ phận quản lý rủi ro riêng biệt là: mô hình này sẽ giúp tăng cường chuyên môn về kỹ thuật hiện có để đo lường, giám sát và kiểm soát từng loại rủi ro cụ thể. Việc có những bộ phận quản lý rủi ro chuyên biệt sẽ rất có lợi cho những tổ chức sử dụng các công cụ tín dụng phức tạp; mua hoặc bán các công cụ phái sinh hoặc sử dụng những mô hình tinh vi, phức tạp để đánh giá rủi ro lãi suất. Một bộ phận quản lý rủi ro độc
lập có thể đảm nhận một vài quy trình quản lý rủi ro . Tuy nhiên, bộ phận quản lý rủi ro không giảm bớt trách nhiệm cho HĐQT, Ban điều hành hoặc kiểm toán/kiểm soát nội bộ. Thay vào đó, bộ phận quản lý rủi ro hoạt động nhằm hỗ trợ cho HĐQT, Ban điều hành và kiểm toán nội bộ trong việc thực hiện nhiệm vụ của mình. Quản lý rủi ro còn hỗ trợ đắc lực cho việc giám sát những hoạt động chịu rủi ro và cung cấp chuyên môn phù hợp cũng như những ý kiến tư vấn liên quan đến tính chất và mức độ quan trọng của các rủi ro, của việc thiết lập các hạn mức, hoặc hậu quả của những phát hiện bất lợi của kiểm toán nội bộ hoặc kiểm toán độc lập. Bộ phận quản lý rủi ro cũng nên được định kỳ rà soát bởi kiểm toán nội bộ.
1.2.5. Basel 2 và phương pháp đánh giá chất lượng quản lý rủi ro lãi suất