Căn cứ tình hình thực tế của mình, doanh nghiệp BĐS cần phối hợp với công ty chứng khoán tư vấn lựa chọn phương thức và công cụ huy động vốn phù hợp và khả thi. Một số doanh nghiệp phát hành do chưa lựa chọn đúng phương thức và công cụ phát hành nên dẫn đến đợt phát hành không thành công. Do đó, để huy động được vốn cho các doanh nghiệp cần đặc biệt chú ý đến phương thức và công cụ phát hành. Công ty tư vấn phát hành phải phân tích ưu nhược điểm của từng phương thức, công cụ phát hành qua đó đề xuất, tư vấn cho doanh nghiệp phương án tối ưu nhất.
Doanh nghiệp BĐS muốn phát hành huy động vốn cần nghiên cứu lựa chọn một số phương án:
- Phát hành ra công chúng cho cổ đông hiện hữu;
- Phát hành ra công chúng cho cổ đông bên ngoài theo một mức giá ấn định trước; - Phát hành ra công chúng cho cổ đông bên ngoài theo phương thức đấu giá với giá khởi điểm được ấn định trước;
- Phát hành riêng lẻ
Các công cụ của đợt phát hành bao gồm: Phát hành cổ phiếu, phát hành trái phiếu, phát hành trái phiếu chuyển đổi
Một số vấn đề cần xem xét khi lựa chọn phương thức và công cụ phát hành tổ chức phát hành và tư vấn cần quan tâm đó là:
- Diễn biến tình hình kinh tế vĩ mô - Tình hình thị trường chứng khoán
- Giao dịch của mã cổ phiếu tổ chức phát hành
- Giao dịch của các mã cổ phiếu của các doanh nghiệp cùng ngành nghề - Cơ cấu cổ đông và ý kiến (qua thăm dò) của các cổ đông lớn
- Tình hình tài chính/cơ cấu vốn của tổ chức phát hành - Kế hoạch sử dụng vốn từ đợt phát hành.
Doanh nghiệp BĐS cũng phải xác định được nguồn vốn mà doanh nghiệp dự kiến huy động là trong nước hay quốc tế để lựa chọn tổ chức tư vấn phát hành.
- Doanh nghiệp BĐS dự kiến huy động nguồn vốn từ thị trường chứng khoán trong nước thì phải chọn cho mình các tổ chức tư vấn phát hành có uy tín, đã từng tư vấn thành công nhiều cho các tổ chức phát hành.
- Doanh nghiệp BĐs dự kiến huy động nguồn vốn từ thị trường chứng khoán quốc tế thì phải chọn các định chế tài chính nước ngoài làm nhà tư vấn phát hành hoặc công ty chứng khoán lớn trong nước làm nhà tư vấn phát hành.
- Các tổ chức tư vấn phát hành sẽ giúp doanh nghiệp lựa chọn phương án phát hành và công cụ phát hành tốt nhất cho đợt huy động vốn của doanh nghiệp. Ngoài ra các tổ chức tư vấn phát hành cũng sẽ mang những kinh nghiệm học hỏi được từ các thị trường chứng khoán các nước để áp dụng cho đợt phát hành của các doanh nghiệp BĐS.