Chi nhánh Sở giao dịch 1
Với hơn 20 năm xây dựng và phát triển, hoạt động cho vay trong lĩnh vực xây lắp luôn chiếm một vị trí quan trọng trong hoạt động của Chi nhánh Sở giao dịch 1. Chi nhánh Sở giao dịch 1 đã cung ứng vốn đầy đủ, kịp thời cho nhiều tập đoàn, tổng công ty lớn để triển khai thi công, hoàn thành nhiều công trình xây dựng lớn, quan trọng của đất nước. Nhờ đó, trong suốt những năm qua Chi nhánh Sở giao dịch 1 luôn chiếm được sự tin tưởng, tín nhiệm của rất nhiều các tập đoàn, tổng công ty lớn.
Ngoài ra, Chi nhánh Sở giao dịch 1 luôn tuân thủ thực hiện theo các đường lối, chính sách của Đảng, Nhà nước và sự chỉ đạo của NHNN, góp phần tạo điều kiện để phát triển nền kinh tế ổn định, bền vững.
Xét về mặt tài chính, hiệu quả cho vay xây lắp của Chi nhánh Sở giao dịch 1 được thể hiện qua các mặt:
2.2.1. Quy mô, tổng dư nợ cho vay các DNTCXL:
[Bảng 2.5] Quy mô dư nợ cho vay xây lắp tại CN Sở giao dịch 1
(Đơn vị: Triệu đồng)
TT Chỉ tiêu Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 1 Tổng dư nợ 6,442,045 8,514,520 9,059,118 10,012,222
- Ngắn hạn 3,092,182 3,026,770 3,335,579 3,674,434
- Trung dài hạn 3,349,863 5,487,750 5,723,539 6,337,788
2 Dư nợ cho vay xây lắp 1,275,525 1,604,096 983,398 795,653
- Ngắn hạn 663,273 962,457 619,541 517,175
- Trung dài hạn 612,252 641,638 363,857 278,479
3 Tỷ lệ cho vay xây lắp/tổng dư nợ 19.8% 18.8% 10.9% 7.9%
Trái ngược với giai đoạn 2004 – 2008, dư nợ cho vay các DNTCXL không những không tăng qua các năm, mà còn có xu hướng giảm trong giai đoạn năm 2008-2011.
Về mặt giá trị, tổng dư nợ cho vay xây lắp tăng 25% từ năm 2008 lên đạt giá trị 1,604 tỷ đồng song tỷ trọng dư nợ cho vay xây lắp trên tổng dư nợ lại giảm từ 19.8% xuống còn 18.8%. Tuy nhiên, từ năm 2010 trở đi, cả giá trị tuyệt đối lẫn tỷ trọng trong tổng dư nợ giảm với tốc độ khá nhanh.
(Đơn vị: Triệu đồng)
[Biểu đồ 2.11] Quy mô dư nợ cho vay xây lắp của CN Sở giao dịch 1
Nguồn: Báo cáo tổng kết năm của Chi nhánh Sở giao dịch 1
Nguyên nhân của hiện tượng trên là do trong năm 2009, Chính phủ đã đưa ra 2 gói hỗ trợ lãi suất 4%/năm và 2%/năm đã kích thích các doanh nghiệp nói chung và các DNTCXL nói riêng tích cực vay vốn ngân hàng. Do vậy, cùng với sự tăng trưởng về tổng dư nợ của Chi nhánh Sở giao dịch 1, dư nợ hoạt động cho vay xây lắp cũng tăng lên tương ứng. Tuy nhiên, bắt đầu từ năm 2010 khi 2 gói hỗ trợ lãi suất của Chính phủ kết thúc, cùng lúc thị trường bất động sản rơi vào tình trạng khó khăn và chính sách thắt chặt đầu tư công đã làm thu hẹp hoạt động của các DNTCXL dẫn đến dư nợ hoạt động cho vay các DNTCXL giảm mạnh.
Mặt khác, đây cũng là kết quả của chủ trương điều chỉnh cơ cấu tín dụng của BIDV theo hướng giảm dần tỷ trọng dư nợ cho vay xây lắp đồng thời nâng cao chất lượng cho vay. Do đó, tỷ trọng dư nợ cho vay xây lắp giảm từ 19.8% năm 2008 xuống còn 7.9% vào cuối năm 2011.
2.2.2. Về cơ cấu tổng dư nợ cho vay xây lắp:
(Đơn vị: triệu Đồng)
[Biểu đồ 2.12] Cơ cấu dư nợ cho vay các DNTCXL của CN Sở giao dịch 1
Nguồn: Báo cáo tổng kết năm của Chi nhánh Sở giao dịch 1
Những năm trước, cơ cấu tổng dư nợ các DNTCXL của Chi nhánh Sở giao dịch 1 tập trung vào nợ trung dài hạn bởi nhiệm vụ ban đầu của Chi nhánh Sở giao dịch 1 là giải ngân vốn các dự án lớn, mà một phần không nhỏ là các dự án của các Tập đoàn, Tổng công ty xây lắp. Tuy nhiên, đây là loại hình cho vay tiềm ẩn nhiều rủi ro và cơ cấu này không còn phù hợp với xu hướng phát triển ngân hàng hiện đại.
Những năm gần đây, Chi nhánh Sở giao dịch 1 đã chủ động điều chỉnh cơ cấu tín dụng theo hướng giảm dần tỷ trọng dư nợ trung dài hạn, tăng dần tỷ trọng dư nợ ngắn hạn cho phù hợp với cơ cấu nguồn vốn huy động. Về khía cạnh khách quan, các Tập đoàn, Tổng công ty lớn hầu hết đều phát triển theo mô hình Tập đoàn, tách riêng từng mảng lĩnh vực cho các công ty thành viên. Do đó, trên thực tế tỷ trọng dư nợ trung dài hạn của các DNTCXL đã giảm xuống và ngày càng
phản ảnh đúng đắn hơn mức dư nợ cho vay để đầu tư máy móc thiết bị nâng cao năng lực sản xuất kinh doanh.
Về số liệu thực tế, trong giai đoạn này tỷ trọng cho vay ngắn hạn trong lĩnh vực xâp lắp liên tục tăng từ mức 52% trong năm 2008, tăng lên mức 60% trong năm 2009 và đến năm 2011 là 65%.
Sự thay đổi này là hoàn toàn hợp lý, nâng cao chất lượng hoạt động cho vay xây lắp nói riêng và tính an toàn của hoạt động ngân hàng nói chung bằng việc gia tăng sự phù hợp giữa cơ cấu kỳ hạn của nguồn vốn và tài sản (cho vay).
2.2.3. Về thu nhập từ hoạt động cho vay xây lắp:
[Bảng 2.6] Thu lãi từ hoạt động cho vay xây lắp
(Đơn vị: Triệu đồng)
Chỉ tiêu 2008 2009 2010 2011
TN từ lãi cho vay của CN SGD1 771,853 693,567 997,879 1,353,050
TN từ lãi cho vay xây lắp 118,094 100,567 90,807 87,948
Dư nợ cho vay xây lắp 1,275,525 1,604,096 983,398 795,653
Tỷ trọng Dư nợ cho vay xây lắp 19.8% 18.8% 10.9% 7.9% Tỷ trọng Thu nhập từ cho vay xây lắp 15.3% 14.5% 9.1% 6.5%
Nguồn: Báo cáo tổng kết năm của Chi nhánh Sở giao dịch 1
Dù đã chủ động điều chỉnh cơ cấu nguồn thu theo hướng tăng dần hoạt động dịch vụ song ở các NHTM hiện nay, nguồn thu nhập chính vẫn là từ hoạt động tín dụng. Đối với hoạt động cho vay thi công xây lắp, thu nhập chủ yếu từ 2 nguồn: (i) Thu lãi vay, (ii) Thu từ hoạt động dịch vụ mà chủ yếu là hoạt động bảo lãnh các công trình xây dựng, các hoạt động dịch vụ khác chiếm tỷ trọng không đáng kể.
Như bảng trên, có thể thấy rằng tỷ lệ thu nhập từ lãi/dư nợ cho vay các DNTCXL giảm trong năm 2009 và tăng trở lại trong năm 2010 và 2011. Điều này
cũng phù hợp với thực tế vì thu nhập từ lãi cho vay biến động tương ứng với lãi suất cho vay (trong đó năm 2009 Chính Phủ thực hiện gói hỗ trợ lãi suất 4% đã làm cho lãi suất cho vay ngắn hạn giảm xuống chỉ ở mức 6,5-7%/năm). Do Chi nhánh Sở giao dịch 1 hiện áp dụng mức lãi suất cho vay đối với các DNTCXL tương đương với các lĩnh vực khác, do đó mức thu nhập từ lãi hoạt động cho vay các DNTCXL sẽ biến động tương đương với quy mô và doanh số cho vay hoạt động này.
Cũng theo bảng trên, thu nhập từ hoạt động cho vay xây lắp chỉ chiếm khoảng 15% trong năm 2008-2009 và chiếm dưới 10% trong năm 2010-2011 so với tỷ trọng dư nợ cho vay xây lắp tương ứng là 20% trong năm 2008-2009 và 8- 11% trong năm 2010-2011. Như vậy, cho đến thời điểm hiện tại hoạt động cho vay xây lắp vẫn mang lại hiệu quả thấp hơn mức trung bình chung của hoạt động cho vay tại CN Sở giao dịch 1.
Đơn vị: Triệu đồng
[Biểu đồ 2.13] Thu phí hoạt động bảo lãnh của các DNTCXL
Nguồn: Báo cáo tổng kết năm của Chi nhánh Sở giao dịch 1
Phần lớn nguồn thu phí bảo lãnh của Chi nhánh Sở giao dịch 1 là từ hoạt động bảo lãnh cho các DNTCXL. Đây chính là nguồn thu nhập khá ổn định và
hiệu quả của các DNTCXL. Trên thực tế, khoảng 85% nguồn thu phí bảo lãnh của Chi nhánh tập trung ở 20% khách hàng, đều là các Tập đoàn, Tổng công ty lớn như Tập đoàn Sông Đà, Vinaconex, Tổng xây dựng Hà Nội...
Tuy nhiên, có thể thấy rằng nguồn thu phí bảo lãnh của Chi nhánh Sở giao dịch 1 có xu hướng giảm về giá trị lẫn tỷ trọng trong tổng nguồn thu phí của Chi nhánh.
Ngoài ra, một vấn đề ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động cho vay xây lắp là lãi treo. Lãi treo là lãi dự thu và lãi phạt của các khoản nợ quá hạn. Tỷ trọng lãi treo hoạt động cho vay xây lắp vẫn chiếm tỷ trọng rất cao trong tổng lãi treo của Chi nhánh Sở giao dịch 1. Điều này làm giảm hiệu quả hoạt động cho vay các DNTCXL.
2.2.4. Chất lượng hoạt động cho vay các DNTCXL:
- Tỷ lệ nợ quá hạn:
[Bảng 2.7] Tỷ lệ nợ quá hạn các DNTCXL của CN Sở giao dịch 1
(Đơn vị: Triệu đồng) TT Chỉ tiêu 2008 2009 2010 2011 1 Nợ quá hạn của SGD1 Dư nợ 6,442,045 8,514,520 9,059,118 10,012,222 Nợ Quá hạn 1,933 - 1,975 1,702 Tỷ lệ NQH chung của SGD1 0.03% 0 0.02% 0.02%
2 Nợ quá hạn cho vay xây lắp
Dư nợ cho vay xây lắp 1,275,525 1,604,096 983,398 795,653 Nợ quá hạn cho vay xây lắp 1,933 - 1,975 1,702 Tỷ lệ NQH cho vay xây lắp 0.15% - 0.20% 0.21%
Nguồn: Báo cáo tổng kết năm của Chi nhánh Sở giao dịch 1
Từ bảng chúng ta có thể nhận thấy gần như 100% nợ quá hạn của Chi nhánh Sở giao dịch 1 là nợ quá hạn cho vay xây lắp. Do đặc trưng của ngành xây lắp
chịu nhiều ảnh hưởng bởi các yếu tố thời tiết, thời gian đầu tư dài, dễ bị ảnh hưởng với yếu tố thay đổi giá thành nguyên vật liệu ... nên rủi ro thường lớn hơn các ngành khác.
Các số liệu trên cho thấy tỷ lệ nợ quá hạn của hoạt động cho vay xây lắp tại Chi nhánh Sở giao dịch 1 là khá thấp. Không thể phủ nhận so với các Chi nhánh khác cũng như các NHTM khác trên cùng địa bàn thì chất lượng hoạt động cho vay của Chi nhánh Sở giao dịch 1 tốt hơn, song các số liệu trên một phần xuất phát từ cách phân loại nợ của BIDV nói chung và của Chi nhánh Sở giao dịch 1 nói riêng (phân loại theo Điều 7 Quyết định 493). Theo cách phân loại này, việc xếp hạng khách hàng và phân loại nợ không chỉ căn cứ vào các chỉ tiêu về tuổi nợ mà còn căn cứ vào các chỉ tiêu về tình hình tài chính của khách hàng cũng như các thông tin phi tài chính. Trong khi đó, các DNTCXL tại Chi nhánh Sở giao dịch 1 đa phần là các Tập đoàn, Tổng công ty lớn như Tập đoàn Sông Đà, TCT CP Vinaconex, TCT CP Constrexim Holdings, TCT Xây dựng Hà Nội, TCT TNHH Cơ khí xây dựng… - đây đều là những khách hàng có tình hình tài chính khá tốt, các thông tin phi tài chính cũng rất thuận lợi. Chính vì vậy, có sự khác biệt lớn giữa cách phân loại nợ theo Điều 6 và Điều 7 Quyết định 493.
Hơn nữa, tỷ lệ nợ quá hạn chỉ là một chỉ tiêu mang tính thời điểm nên chúng ta cần nhìn nhận một cách tổng thể các chỉ tiêu khác để có cái nhìn đúng đắn về chất lượng hoạt động cho vay xây lắp của Chi nhánh Sở giao dịch 1.
- Tỷ lệ nợ xấu, nợ cơ cấu:
Tỷ lệ nợ xấu, nợ cơ cấu, nợ từ nhóm 2 trở lên hoạt động cho vay các DNTCXL của Chi nhánh Sở giao dịch 1 trong các năm luôn cao hơn tỷ lệ trung bình các lĩnh vực.
[Biểu đồ 2.14] Tỷ lệ nợ từ nhóm 2 trở lên các DNTCXL
Nguồn: Báo cáo tổng kết năm của Chi nhánh Sở giao dịch 1
Phù hợp với các diễn biến của tình hình kinh tế và diễn biến tình trạng nợ xấu của các lĩnh vực khác, tỷ lệ nợ từ nhóm 2 trở lên của Chi nhánh Sở giao dịch 1 cũng có xu hướng giảm trong năm 2009 nhưng bắt đầu tăng nhanh trở lại từ năm 2010 và đạt tới mức 18,2% vào cuối năm 2011. Đây là một mức tỷ lệ khá cao. Trong đó, tỷ lệ nợ xấu thực tế chỉ ở mức trên dưới 3% song tỷ lệ nợ từ nhóm 2 trở lên cho thấy tỷ lệ nợ xấu có khả năng sẽ tăng trong giai đoạn tới. Đặc biệt, dự kiến từ ngày 01/01/2013 NHNN sẽ ban hành quy định mới về việc phân loại nợ và trích lập dự phòng rủi ro trong đó yêu cầu các NHTM đánh giá các khoản nợ theo cả Điều 6 và Điều 7 và phân loại nợ theo mức xếp hạng thấp hơn để trích lập dự phòng rủi ro. Như vậy, dự kiến tỷ lệ nợ xấu của Chi nhánh Sở giao dịch 1 sẽ tăng mạnh (do một số khách hàng lớn có tình hình tài chính rất tốt nhưng bị cơ cấu nợ vẫn phải xếp vào nhóm nợ thấp hơn như các khách hàng nhỏ). Tuy nhiên, việc thống nhất cách phân loại nợ này cho phép có thể đánh giá và so sánh chất lượng tín dụng giữa các NHTM tốt hơn, đồng thời nó cũng phản ánh chính xác hơn tình trạng nợ xấu tại các NHTM nói chung cũng như tình trạng nợ xấu trong hoạt động cho vay các DNTCXL nói riêng.
Ngoài ra, tỷ lệ nợ nhóm 2 tăng cao còn làm phát sinh tăng lãi treo dẫn tới làm giảm hiệu quả hoạt động cho vay các DNTCXL tại Chi nhánh Sở giao dịch 1. Do đó, vấn đề kiểm soát tỷ lệ nợ từ nhóm 2 trở lên cũng là một biện pháp cần
thiết để nâng cao hiệu quả cũng như chất lượng hoạt động cho vay xây lắp tại Chi nhánh Sở giao dịch 1.
[Biểu đồ 2.15] Tỷ lệ dư nợ cơ cấu của các DNTCXL
Nguồn: Báo cáo tổng kết năm của Chi nhánh Sở giao dịch 1
Về nợ cơ cấu, tỷ lệ nợ cơ cấu của các DNTCXL thường cao hơn tỷ lệ nợ cơ cấu chung của Chi nhánh Sở giao dịch 1. Tuy nhiên, trong năm 2008 và 2009, do thị trường bất động sản hoạt động khá tích cực cùng những chính sách hỗ trợ của Chính Phủ đã giúp cho các DNTCXL có nguồn tiền khá tốt làm cho tỷ lệ nợ cơ cấu giảm đôi khi thấp hơn cả mức trung bình chung của Chi nhánh Sở giao dịch 1. Bắt đầu vào năm 2010 khi tình hình kinh tế chung vẫn còn rất khó khăn và các gói hỗ trợ của Chính Phủ dần kết thúc cùng lúc thị trường bất động sản trầm lắng, chính sách cắt giảm đầu tư công và hạn chế cho vay bất động sản được thực thi đã làm bộc lộ nhiều khó khăn của các DNTCXL. Điều này làm cho tỷ lệ dư nợ cơ cấu của các DNTCXL tăng rất nhanh, đạt mức rất cao 23,4% trong năm 2011. Dự kiến tỷ lệ dư nợ cơ cấu sẽ còn tăng trong năm 2012 nhưng nhiều khả năng sẽ ít thay đổi trong năm 2013. Song, tỷ lệ dư nợ cơ cấu cao này đang tiềm ẩn mức tăng tỷ lệ nợ nhóm 2, nợ xấu trong năm 2012 và các năm sau đó.
Như vậy, tuy số liệu tỷ lệ nợ quá hạn, nợ xấu trong hoạt động cho vay xây lắp của Chi nhánh Sở giao dịch 1 là khá thấp. Song, tỷ lệ nợ từ nhóm 2 trở lên và tỷ lệ nợ cơ cấu không hề thấp và có xu hướng tăng trong 2 năm trở lại đây cho thấy chất
lượng hoạt động cho vay xây lắp đang giảm sút cùng với tình hình khó khăn của nền kinh tế. Đồng thời, điều đó cho thấy tỷ lệ nợ xấu, nợ quá hạn tiềm ẩn trong hoạt động cho vay xây lắp của Chi nhánh Sở giao dịch 1 giai đoạn hiện nay là không nhỏ. Đòi hỏi Chi nhánh Sở giao dịch 1 phải có những biện pháp cần thiết để kiểm soát và từng bước hạn chế tình trạng này.
2.3. Đánh giá hiệu quả hoạt động cho vay các doanh nghiệp thi công xây lắp tại Chi nhánh Sở giao dịch 1
2.3.1. Ưu thế của Chi nhánh Sở giao dịch 1 trong hoạt động cho vay xây lắp
So với các NHTM khác, Chi nhánh Sở giao dịch 1 nói riêng và BIDV nói chung có những ưu thế nhất định trong lĩnh vực cho vay xây lắp. Bởi tiền thân của Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam chính là Ngân hàng cấp phát vốn xây dựng cơ bản – ngân hàng tập trung cho vay trong lĩnh vực xây dựng cơ