1.2. Phân tích tài chính doanh nghiệp
1.2.3. Trình tự phân tích
Tổ chức phân tích tài chính trong doanh nghiệp là bao gồm các công việc cơ bản như: lựa chọn loại hình phân tích, xây dựng quy trình phân tích và tổ chức bộ máy thực hiện. Các công việc này cụ thể như sau:
Thứ nhất: Lựa chọn loại hình phân tích
Các loại hình phân tích được phân chía theo nhiều tiêu thức khác nhau, người phân tích cần nắm vững đặc điểm của từng loại hình để lựa chọn loại hình phân tích cho phù hợp với yêu cầu, mục đích phân tích của doanh nghiệp mình. Cụ thể như sau:
- Theo thời điểm phân tích, phân tích tài chính bao gồm phân tích trước, phân tích hiện hành và phân tích sau:
+ Phân tích trước là phân tích khi chưa tiến hành hoạt động kinh doanh như phân tích dự án, kế hoạch, dự toán…Để một dự án hay kế hoạch có tính thuyết phục cao, người ta cần tính toán hiệu quả của dự án trên cơ sở phân tích các chỉ tiêu tài chính, đây cũng là căn cứ để đánh giá và lựa chọn dự án kinh doanh.
Vũ Thị Diệp 32 Cao học QTKD 2009 - 2011 + Phân tích hiện hành là phân tích được tiến hành đồng thời với quá trình kinh doanh. Dựa trên đó, nhà phân tích có thể xác minh hiệu quả của hoạt động kinh doanh và tính đúng đắn của các dự án, kế hoạch nhằm điều chỉnh kịp thời các bất hợp lý trong các dự án, kế hoạch đó.
+ Phân tích sau là phân tích được tiến hành khi dự án, kế hoạch…đã hoàn thành. Phân tích sau nhằm đánh giá hiệu quả toàn bộ dự án, kế hoạch…
- Theo nội dung phân tích, phân tích chỉ tiêu tài chính bao gồm phân tích toàn diện và phân tích chuyên đề.
+ Phân tích toàn diện là phân tích tất cả các khía cạnh tài chính trong mối quan hệ liên kết chặt chẽ với nhau.
+ Phân tích chuyên đề là phân tích tập trung vào một khía cạnh nào đó như phân tích khả năng thanh toán, phân tích khả năng sinh lãi, phân tích hiệu quả sử dụng tài sản…
- Theo phạm vi phân tích, phân tích tài chính bao gồm phân tích tổng thể và phân tích bộ phận. Phân tích tổng thể là phân tích trong phạm vi toàn doanh nghiệp còn phân tích bộ phận chỉ giới hạn trong những bộ phận hay đơn vị cụ thể của doanh nghiệp.
Khi tiến hành phân tích, cần xác định rõ mục tiêu phân tích để lựa chọn loại hình phân tích phù hợp. Trên thực tế, tùy theo mục tiêu cụ thể, có thể kết hợp nhiều loại hình trong quá trình phân tích.
Thứ hai: Xây dựng quy trình phân tích
Tùy từng đặc điểm kinh doanh của doanh nghiệp mà mỗi doanh nghiệp tự đi xây dựng quy trình phân tích tài chính cho phù hợp. Song nhìn chung, phân tích tài chính trong doanh nghiệp thường được tiến hành qua các bước sau:
• Bước 1: Lập kế hoạc phân tích
- Xác định mục tiêu, kế hoạc phân tích, từ đó lập ra các kế hoạch chi tiết về nguồn thông tin sử dụng, thời gian tiến hành phân tích, số lượng nhân sự, yêu cầu
Vũ Thị Diệp 33 Cao học QTKD 2009 - 2011 trình độ chuyên môn cán bộ cần cho công tác phân tích, tổ chức phân công công việc khoa học…
- Lập kế hoạch phối hợp giữa các bộ phận trong quá trình phân tích.
- Lựa chọn các phương pháp và nội dung phân tích nhằm hoàn thành mục tiêu đề ra.
• Bước 2: Giai đoạn tiến hành phân tích
- Thu thập và kiểm tra các nguồn thông tin thu thập được.
- Tính toán các chỉ tiêu, nhóm chỉ tiêu tài chính cần thiết. Trên cơ sở đó, tùy theo góc độ nghiên cứu khác nhau mà sẽ đi sâu vào phân tích các nội dung có liên quan.
- Lập bảng biểu để so sánh, phân tích các chỉ tiêu đã tính toán nhằm tìm ra nguyên nhân gây ra thực trạng của tình hình tài chính.
- Tổng hợp kết quả, rút ra nhận xét, kết luận về tình hình tài chính của doanh nghiệp.
• Bước 3: Báo cáo kết quả phân tích tài chính
- Viết báo cáo phân tích: Báo cáo phân tích là bản tổng hợp những đánh giá cơ bản được rút ra từ quá trình phân tích cùng những tài liệu minh họa. Trên cơ sở đó đề xuất những biện pháp nhằm phát huy những thành công và khắc phục những hạn chế.
- Hoàn chỉnh hồ sơ phân tích.
Thứ ba: Tổ chức bộ máy thực hiện
Để phân tích tài chính được tiến hành đầy đủ, kịp thời và hiệu quả trong bộ máy quản lý của doanh nghiệp cần có bộ phận phân tích riêng. Với mục tiêu đó, doanh nghiệp cần xây dựng bộ phận phân tích cho phù hợp với quy mô của doanh nghiệp. Tại doanh nghiệp vừa và nhỏ, có thể giao nhiệm vụ phân tích tài chính cho một cán bộ chuyên trách. Với các công ty lớn và tổng công ty nên thiết lập một bộ phận phân tích tài chính riêng, bộ phận này có thể đặt nằm trong bộ máy tài chính kế toán. Để thu thập đầy đủ, kịp thời cho phân tích tài chính, bộ phận phân tích phải có mối liên hệ chặt chẽ với các phòng ban chức năng: kế toán, kế hoạch, kinh
Vũ Thị Diệp 34 Cao học QTKD 2009 - 2011 doanh…Doanh nghiệp cần thiết lập quy trình cung cấp thông tin từ các bộ phận chức năng cho bộ phận phân tích tài chính nhằm đảm bảo cung cấp thông tin được chính xác và kịp thời. Trên cơ sở đó, bộ phận phân tích sẽ tổng hợp, đánh giá tình hình tài chính và hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp, đưa ra nhận xét tư vấn cho ban giám đốc và hội đồng quản trị, giúp cho ban quản trị doanh nghiệp có những quyết định chuẩn xác trong kinh doanh.