CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG CÔNG TÁC QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG
2.2 Phân tích công tác quản trị vốn lưu động và hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty Cổ phần Giống cây trồng và vật nuôi Thừa Thiên Huế
2.2.2 Cơ câu vốn lưu động và nguồn hình thành vốn lưu động
2.2.2.2 Kết cấu các khoản mục trong tổng vốn lưu động
Bảng 2.5 Kết cấu các khoản mục trong tổng vốn lưu động giai đoạn 2013-2015
ĐVT: Đồng
Gía trị % Gía trị % Gía trị % +/- % +/- %
1. T&TĐT 22,799,968,143 33.52 40,827,917,381 41.23 35,899,497,851 43.18 18,027,949,238 79.07 -4,928,419,530 -12.07
2. Đầu tư TCNH 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 0
3. Khoản phải thu 14,210,233,676 20.89 9,810,299,751 9.91 5,563,994,632 6.69 -4,399,933,925 -30.96 -4,246,305,119 -43.28 4. Hàng tồn kho 29,205,650,823 42.94 47,171,514,350 47.64 41,050,903,921 49.38 17,965,863,527 61.52 -6,120,610,429 -12.98 5. TSLĐ khác 1,793,338,240 2.64 1,212,353,145 1.22 616,066,181 0.74 -580,985,095 -32.40 -596,286,964 -49.18 Tổng vốn lưu động 68,009,190,882 100.00 99,022,084,627 100.00 83,130,462,585 100.00 31,012,893,745 45.60 -15,891,622,042 -16.05
2015/2014
Chỉ tiêu 2013 2014 2015 2014/2013
ĐẠI HỌC KINH TẾ HUẾ
Để quản lý và sử dụng vốn lưu động có hiệu quả tốt nhất, các doanh nghiệp cần xây dựng cơ cấu vốn lưu động sao cho thật phù hợp với yêu cầu sản xuất kinh doanh của mình. Cơ cấu vốn lưu động giúp ta thấy được mối quan hệ tỷ lệ giữa các thành phần trong tổng vốn lưu động của doanh nghiệp. Hiểu được điều đó Công ty Cổ phần Giống cây trồng và vật nuôi Thừa Thiên Huế đã cố gắn tổ chức vốn lưu động đáp ứng yêu cầu sản xuất kinh doanh tốt nhất. Bảng 2.4 thể hiện giá trị cũng như kết cấu các khoản mục trong vốn lưu động.
Tính đến cuối năm 2014 tổng vốn lưu động của doanh nghiệp là 99,022,084,627đồng, tăng so với cùng kỳ năm ngoái 31,012,893,745 đồng tốc độ tăng đạt 45,6% cho thấy thời gian qua công ty tập trung chuẩn bị nguồn lực sẵn sàng cho kỳ sản xuất kinh doanh tiếp theo, cụ thể là chuẩn bị về tài chính cũng như vật tư để sản xuất vụ lúa Đông xuân hằng năm.
Quy mô vốn lưu động tăng lên là do hầu hết các khoản mục trong đó đều tăng, các khoản mục quan trọng đều tăng với tốc độ rất nhanh. Trong đó ta thấy được Tiền và tương đương tiền tăng 18,027,949,238 đồng, tốc độ tăng lên đến 79,07% làm cho tỷ trọng nguồn này thay đổi từ 33,52% lên 41,23% trong này chủ yếu là khoản tiền gửi kỳ hạn dưới ba tháng tăng, khi các doanh nghiệp không cần dùng đến nhiều tiền có thể gửi tiền với kỳ hạn này thay vì đầu tư vào các khoản khác thời gian thu hồi lâu hơn mà rủi ro cũng cao hơn, phòng khi nợ đến hạn trả công ty đã có sẵn tiền để thanh toán, tránh trường hợp nợ quá hạn sẽ bị phạt lãi.Năm 2015 khoản này giảm còn 35,899,497,851 đồng, chênh lệch giảm 4,928,419,530 đồng với tốc độ giảm 12,07%
trong đó tiền chỉ chiếm hơn 1 tỷ. Mặc dù giảm về giá trị nhưng tỷ trọng lại tăng lên.
Xét trong tổng vốn lưu động thì Tiền và tương đương tiền cùng với Hàng tồn kho chiếm hầu hết giá trị của vốn lưu động và cũng tương đương nhau nếu không nói là chênh lệch ít. Trong thời buổi kinh tế khó khăn, việc đầu tư tràn lan không phải là cách hay giúp doanh nghiệp hái ra tiền đặc biệt là đối với doanh nghiệp vừa và nhỏ. Trong trường hợp đối với những tập đoàn có số vốn lớnvà có những nhà quản trị giỏi thì họ sẽ đầu tư vào những chuỗi giá trị đi kèm phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh chính của mình. Trở lại với tình hình chính của Công ty Cổ phần Giống cây trồng và vật nuôi TT-Huế. Để hoạt động sản xuất diễn ra liên tục và có hiệu quả, hằng năm
ĐẠI HỌC KINH TẾ HUẾ
công ty sẽ tiến hành đầu tư xây dựng sửa chữa một số công trình phục vụ sản xuất cũng như chi lương thưởng cuối năm và các hoạt động tri ân khách hàng sẽ khiến cho công ty tiêu tốn một khoản không hề nhỏ hằng năm. Tuy nhiên những hoạt động này sẽ kích thích tăng doanh số trong những năm tới cho doanh nghiệp và xem xét qua thuyết minh báo cáo tài chính thì tình hình này không ảnh hưởng đến khả năng thanh toán của công ty.
Khoản mục thứ hai tăng mạnh trong tổng vốn lưu động của công ty chính là Hàng tồn kho. Năm 2013 tồn kho cuối năm là 29,205,650,823 đồng, con số này tăng lên thành 47,171,514,350 đồng vào cuối năm 2014 với tốc độ tăng 61,52% khiến cho khoản mục này đứng đầu trong tổng giá trị của vốn lưu động. Gía trị Hàng tồn kho lớn không đồng nghĩa với việc doanh nghiệp kinh doanh thất bại, trong tổng giá trị hàng tồn kho thì giá trị hàng hóa chiếm tỷ trọng lớn nhất: năm 2013 là 23,452,486,869 đồng, năm 2014 là 39,491,173,478 đồng . Trong thời gian này quá trình chế biến giống vẫn đang diễn ra để kịp giao hàng phục vụ cho hoạt động gieo trồng vụ Đông xuân của Công ty cũng như các hộ nông dân nên hàng tồn kho lớn cũng là điều tất yếu.Tuy nhiên nó cũng ảnh hưởng phần nào đến khả năng quay vòng vốn của doanh nghiệp và sau đó sẽ kéo theo một số khoản phải thu mới phát sinh. Năm 2015 Hàng tồn kho giảm cùng mức độ với với vốn lưu động, giảm 6,120,610,429 đồng, tốc độ giảm là 12,98%.
Tuy nhiên điều này ko khiến cho tỷ trọng của khoản này giảm mà ngược lại tăng từ 47,64% lên thành 49,38% trong tổng vốn lưu động do các khoản mục còn lại giảm với tốc độ nhanh hơn như khoản phải thu và tài sản lưu động khác.
Khoản phải thu: hơn 20% là tỷ trọng khoản phải thu trong tổng vốn lưu động năm 2013, con số này không giữ nguyên mà có biến động rất lớn qua mỗi năm hoạt động, năm 2014 khoản này chỉ còn chiếm 9,91% do trong năm qua doanh nghiệp đã thu hồi được 4,399,933,9 đồng khách hàng nợ và tồn nợ cho đến cuối năm 2014 là 9,810,299,751 đồng, đối với một doanh nghiệp có vốn kinh doanh không lớn nếu khoản nợ bị chiếm dụng quá lâu doanh nghiệp có thể bị hụt vốn, chi phí phát sinh do các khoản vay nợ từ các tổ chức cá nhân khác cũng do đó mà tăng lên đặt ra cho doanh nghiệp thách thức làm sao có thể tăng doanh số mà vẫn thu được các khoản nợ tồn.
ĐẠI HỌC KINH TẾ HUẾ
Trong năm này doanh nghiệp vừa đạt được kế hoạch về doanh thu vừa thu hồi được một khoản nợ lớn( Khoản phải thu giảm 4,246,305,119 đồng). Tuy có khả quan nhưng doanh nghiệp phải chú ý những khoản nợ thường quá hạn và thuộc những đối tượng khách hàng có tình hình tài chính như thế nào để có biện pháp thu hồi nợ kịp thời hiệu quả.
Phần còn lại là những tài sản lưu động khác: tỷ trọng thường không vượt quá 3% vì vậy vai trò của chúng trong việc tăng cường cho hoạt động sản xuất kinh doanh cũng không đáng kể. Nhưng năm sau đó khoản này giảm dần và chỉ chiếm chưa đầy 1% trong tổng vốn lưu động. Vì vậy trong hoạt động quản trị vốn lưu động các nhà quản trị thường ít khi nhắc đến khoản mục này.