CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG CÔNG TÁC QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG
2.2 Phân tích công tác quản trị vốn lưu động và hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty Cổ phần Giống cây trồng và vật nuôi Thừa Thiên Huế
2.2.4 Tình hình vốn lưu động và quản lý vốn lưu động tại doanh nghiệp
2.2.4.4 Quản trị khoản phải thu
Quy mô khoản phải thu chịuảnh hưởng bởi những nhân tố sau:
Thứ nhất, khối lượng sản phẩm, hàng hoá dịch vụ bán chịu cho khách hàng.
Thứ hai, sự thay đổi theo mùa vụ của doanh thu: đối với những doanh nghiệp sản xuất có tính chất mùa vụ, trong những thời kỳ sản phẩm của doanh nghiệp có nhu cầu tiêu thụ nhiều cần khuyến khích để thu hồi vốn
Thứ ba, thời hạn bán chịu và chính sách tín dụng của mỗi doanh nghiệp: doanh nghiệp lớn có tiềm lực tài chính mạnh, sản phẩm có đặcđiểm sử dụng lâu dài thì kỳthu
ĐẠI HỌC KINH TẾ HUẾ
tiền bình quân dài hơn, ngược lại doanh nghiệpít vốn sản phẩm dễ hư hao khó bảo quản thì thời gian tín dụng ngắn hơn.
Chính sách khoản phải thu của doanh nghiệp
Trường hợp của CTCP Giống cây trồng và vật nuôi TT-Huế chủ yếu chịu sự tác động của mùa vụ khiến cho trong kỳ doanh nghiệp vừa phải chịuáp lực từ việc phải sản xuất hàng cho kịp mùa vụ vừa phảiđảm bảo lúa trong vụ không tồnđọng quá lâu nếu không sẽ mất chất lượng và sau đó sẽ mất gía nên trong thời giam đó sự tăng lên của khoản phải thu làđiều không tránh khỏi và một chính sách quản trị KPT phù hợp sẽ giúpích rất nhiều cho doanh nghiệp. Khoản phải thu bao gồm phải thu khách hàng và trả trước cho người bán là chủ yếu.
Tiêu chuẩn tín dụng: chính sách của công ty về tiêu chuẩn tín dụngđược giám đốc và phòng kế toán tài chínhđiều chỉnh để phù hợp với tình hình kinh doanh mỗi kỳ.
Đối với nhữngđơn vị lần đầu cộng tác với doanh nghiệp sẽđược xem xét kỹ về khả năng thanh toán đểđưa ra mức tín dụng hợp lý, đa số những trường hợp này công ty buộc khách hàng phải thanh toán trước một phần củađơn hàng đồng thời hai bên ký hợp đồng chính thức về việc mua bán hàng. Đối với doanh nghiệp mọiđiều kiện thanh toán, tiêu chuẩn hàng hoá bên bán phải giao đềuđược quy định trong hợp đồng. Những hợp đồng có giá trị trên 1 tỷ đồng sẽ có thời hạn thanh toán trên hai tháng, cụ thể tuỳ thuộc vào quan hệ khách hàng thân thiết và quá trìnhđàm phán của cácđại diện hai bên.
Những loại hình khách hàng truyền thống của doanh nghiệp: các HTX nông nghiệp trên địa bàn tỉnh cũng như một số tỉnh lân cận, các công ty tư nhân kinh doanh cùng ngành, các sở ban ngành nông nghiệp từ quy mô tỉnh đến quốc gia... Những khách hàng là cácđơn vị thuộc khối nhà nướcthường thì sẽđượcđảm bảo về thanh toán cao hơn những khách hàng khác.
Đánh giá tính gắt gao củađiều kiện tín dụng: chính sách tín dụng của doanh nghiệp xây dựng không phải hoàn toàn dựa trên sự cân đo chi tiết đối với các khoản chi phí phát sinh như chi phí thu hồi nợ, chi phí tiền lãi của khoản thấu chi ngân hàng…bởi tiêu chí hoạt động của công ty là phải tạoấn tượng tốt với khách hàng từ
ĐẠI HỌC KINH TẾ HUẾ
Thời hạn bán chịu: chính là độ dài từ ngày xuất hoáđơn giao hàng đến ngày nhận tiền bán hàng. Các văn bản quy địnhđiều này cũng không thống nhất một thời gian cụ thể nào khi khách hàng mua chịu sản phẩm của công ty, tuỳ vào tình hình tài chính cụ thể vào thờiđiểm ký kết hợp đồng bên phía lãnhđạo công ty cùng phòng tài chính kế toán và phòng kinh doanh sẽ thương thảođưa ra thời gian thích hợp nhất.
Điển hình trong hợp đồng kinh tế với Trung tâm khuyến nông-lâm- ngư TT-Huế ngày ký kết hợp đồng là ngày 26 tháng 12 năm 2013 và ngày thanh lý hợp đồng chỉ 5 ngày sau đó là 31 tháng 12 năm 2013. Với thời hạn bán chịu linh hoạt, hầu hết các khách hàng đều thanh toánđúng hạn trước khi mùa vụ sản xuất kinh doanh tiếp theo diễn ra, nhưng vẫn có một số khách hàng quá hạn thanh toán, những trường hợp này phải bị phạt lãi trả chậm với lãi suất tương đương vớilãi suất ngân hàng.
Chính sách chiết khấu: để sớm thu được nợ thì một trong những biện pháp hiệu quả nhất thu hút khách hàng chính là chiết khấu thanh toán, kích thích khách hàng trả nợ sớm, hiệu quả mang lại cho công ty là kỳ thu tiền bình quân giảm xuống, công ty quay vòng vốn để tiếp tục sản xuất. Mức chiết khấu thông thườngáp dụng là 1%, mức chiết khấu này thấp hơn đa số các doanh nghiệp do các mặt hàng doanh nghiệp kinh doanh có lãi bình quân trên mộtđơn vị sản phẩm thấp, thứ hai là rủi ro do các nguyên nhân về thời tiết, môi trường cũng cao.
Các khoản phải thu thực tế của công ty: phải thu khách hàng, khoản tạm ứng mua vật tư.
Đối với phải thu khách hàng: sau khi ký hợp đồng bán hàng cho khách hàng với thời hạn nợ đã quy định, kế toán công ty phải mở sổ theo dõi chi tiết tất cả khoản nợ phải thu. Định kỳ hàng tháng kế toán đối chiếu tổng hợp phân tích tình hình công nợ phải thu, đặc biệt là nợ đến hạn, nợ quá hạn và nợ khó đòi. Các khoản nợ không thu hồi được cần xác định mức độ, nguyên nhân, trách nhiệm và biện pháp xử lý. Các bộ phận nhân viên thực hiện sản xuất kinh doanh có phát sinh các khỏan phải thu chịu trách nhiệm thu hồi nợ, giảm tỷ lệ nợ đọng. Một món nợ khi xử lý xóa sổ do không có khả năng thu hồi cần có đủ bằng chứng theo quy định của pháp luật.
Đối với tạm ứng, thanh toán tiền tạm ứng: trước khi tạm ứng phi có phiếu đề xuất được duyệt và kế hoạch mua hàng, Người xin tạm ứng phi viết giấy đề nghị tạm
ĐẠI HỌC KINH TẾ HUẾ
ứng nêu rõ số tiền hoặc số vật tư cần tạm ứng, mục đích, thời gian tạm ứng. Người nhận tạm ứng phi là ngừơi trực tiếp thanh toán tạm ứng. Cuối năm phòng kế toán in danh sách các cá nhân còn dư tạm ứng chưa thanh toán dối chiếu ký xác nhận đồng thời báo cáo giám đốc giải quyết các trường hợp quá hạn chưa thanh toán.
Đánh gía tình hình các khoản phải thu và khả năng thu hồi nợ của doanh nghiệp Trong bảng phân tích kết cấu vốn lưu độngở phần trước khoản phải thu chiếm tỷ trọng không lớn trong tổng VLĐ và giảm dần trong những năm gầnđây(Bảng 2.14).
Cụ thể năm 2014 giảm4,399,933,925 đồng so với năm 2013,tốc độ giảm là 30.96% do khoản phải thu khách hàng và phải thu khác giảm mạnh trong đó phải thu khách hàng giảm 4,340,194,743 đồng với tốc độ giảm là 51.03%, khoản này giảm một phần cũng do doanh thu trong năm vừa rồi giảm mạnhvì vậy chiều hướng giảm này không phải là tốt đối với doanh nghiệpvà không riêng gì phải thu khách hàng sự biến động của các khoản mụckhác trong vốn lưu động đều xuất phát từ sự thay đổi của doanh thu trong năm đó vì thị trường của mặt hàng này ngày càng cạnh tranh mạnh , một sốđơn vị nhỏ lẻ cũng bắt đầu cung cấp các giống cây trồng vật nuôi với chất lượng tương đương.
Năm 2015 cũngđánh dấu sự giảm mạnh của khoản phải thu khi tổng các khoản phải thu trong năm này tiếp tục giảm hơn 30%, tức trong năm thu thêm được 4,399,933,925 đồng. Ngoài ra dự phòng khoản phải thu khóđòi của các năm cũng cho ta thấy rằng trong số khoản tiền bị khách hàng chiếm dụngđó khoản nào có thời gian thu hồi lâu nhất và rơi vào đối tượng nợ nào , năm 2014 và 2015 dự phòng khoản phải thu không đổi, có thểđây là khoản nợ của cùng đối tượng khách hàng vàđãđược xácđịnh là nợ khóđòi , nếu không đòi được sẽ đưa vào chi phí.
ĐẠI HỌC KINH TẾ HUẾ
Bảng 2.16 Kết cấu khoản phải thu của doanh nghiệp giai đoạn 2013-2015
ĐVT: Đồng
Chỉtiêu 2013 2014 2015 2014/2013 2015/2014
Gía trị % Gía trị % Gía trị % +/- % +/- %
1. Phải thu khách hàng 8,505,203,986 59.85 4,165,009,243 42.46 1,444,838,731 25.97 -4,340,194,743 -51.03 -2,720,170,512 -65.31 2. Trả trước người bán 5,486,095,895 38.61 5,601,668,857 57.10 4,830,486,324 86.82 115,572,962 2.11 -771,182,533 -13.77 3. Phải thu khác 751,807,696 5.29 602,144,697 6.14 297,192,623 5.34 -149,662,999 -19.91 -304,952,074 -50.64 4. Dự phòng KPT khó đòi -532,873,901 -3.75 -558,523,046 -5.69 -558,523,046 -10.04 -25,649,145 4.81 0 0.00 Tổng các KPT 14,210,233,676 100.00 9,810,299,751 100.00 5,563,994,632 100.00 -4,399,933,925 -30.96 -4,246,305,119 -43.28
ĐẠI HỌC KINH TẾ HUẾ
Bảng 2.17Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả quản trị khoản phải thu của doanh nghiệp giai đoạn 2013-2015
Chỉtiêu 2013 2014 2015 2014/2013 2015/2014
Gía trị Gía trị Gía trị +/- % +/- %
1. Doanh thu thuần(đồng) 129,913,052,012 99,301,178,395 122,209,370,679 -30,611,873,617 -23.56 22,908,192,284 23.07 2. KPT bình quân(đồng) 10,938,080,016 12,010,266,714 7,687,147,192 1,072,186,698 9.80 -4,323,119,522 -36.00
3. Vòng quay KPT(vòng)(3)=(1)/(2) 11.88 8.27 15.90 -3.61 7.63
4. Kỳ thu tiền bình quân(ngày)(4)=360/(3) 30.31 43.54 22.64 13.23 -20.90
ĐẠI HỌC KINH TẾ HUẾ
Bảng 2.14 đã cho ta thấy được phần nào tình hình biến động của khoản phải thu trong ba năm hoạt động gầnđây của doanh nghiệp, những thông tin, số liệu mà bảng cung cấp chỉ ra rằng giá trị của khoản này không lớn trong tổng vốn lưu động do đó sứcảnh hưởng của nó đến quá trình sản xuất trong kỳ. Tuy nhiên không vì thế mà nhà quản lý doanh nghiệp lơ là khoản mục này, làm hao hụt vốn của công ty. Các chỉ số về vòng quay khoản phải thu và kỳ thu tiền bình quân(Bảng 2.15) sẽ cung cấp thêm thông tin về hiệu quảquản trị khoản phải thu của Công ty CP Giống cây trồng và vật nuôi TT-Huế.
Chỉ số vòng quay khoản phải thu chịu sựảnh hưởng của hai nhân tố là doanh thu thuần và khoản phải thu bình quân. Năm 2013 với doanh thu đạt129,913,052,012 đồng và khoản phải thu bình quân trong năm 10,938,080,016 đồng thì trong năm khoản phải thu quay đươc 11.88 vòngđểđạtđược doanh thu như trên. Năm 2014 có sự giảm mạnh còn 8.27 vòng/năm trong chỉ số này khi doanh thu cả năm giảm 23.56%
còn 99,301,178,395 đồng và khoản phải thu bình quân lại tăng 9.80%
thành12,010,266,714 đồng. Phân tích sự tác động này như sau:
Chênh lệch số vòng quay KPT:
8.27 - 11.88= -3.61 vòng
Ảnh hưởng của nhân tố khoản phải thu bình quân:
∆ 129,913,052,012
12,010,266,714 11.88 1.06 ò Ảnh hưởng của nhân tố doanh thu thuần:
∆ 8.27 129,913,052,012
12,010,266,714 2.55 ò
Trong điều kiện doanh thu thuần không đổi như năm 2013 sự gia tăng của KPT bình quân lên 12,010,266,714 đồngdo quản lý khoản phải thu không tốtkhiến cho số vòng quay của KPT giảm 1.06 vòng và khi doanh thu thuần giảm30,611,873,617 đồngđã khiến cho vòng quay KPT giảm đến 2.55 vòng.
Năm 2015 các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả quản trị khoản phải thu cải thiệnđáng kế, trong đó khoản phải thu bình quân giảm4,323,119,522 đồngvới tốc độ là 36.0%
bên cạnhđó doanh thu thuần tăng 22,908,192,284 đồngtương đương với 23.07% do
ĐẠI HỌC KINH TẾ HUẾ
trong năm này doanh nghiệpđã xuất cho dự trữ quốc gia một lượng lớn các giống lúa, thường thì hoạtđộng này sẽđược Nhà nước giao luân phiên giữa các doanh nghiệp cung cấp giống cây trồng trên cả nước. Vì vậy năm nào Công ty CP Giống cây trồng và vật nuôi TT-Huế nhận hoạt động này thì doanh thu trong năm sẽđược cải thiệnđáng kể. Ngoài ra hai năm trở lạiđây các khoản phải thu giảm đáng kể, trên bảng cân đối cũng thể hiện là trong năm khách hàng đặt cọc tiền trước cho doanh nghiệp nhiều hơn là số khoản phải thu mà khách hàng nợ tiền hàng, vấn đề còn lạiởđây là khi mùa gieo trồng mới bắt đầu Công ty CP Giống cây trồng và vật nuôi phảiđảm bảođủ giống giao cho khách hàng là các HTX Nông nghiệp và các công ty kinh doanh mặt hàng này. Vì vậy giai đoạn bắt đầu của hai mùa vụ trong năm luôn là thờiđiểm mà toàn thể công ty phải hoạt động hết công suất về cà nhân lực cũng như vật lực, các khoản tiền chi ra cho hoạt động giai đoạn này vì thế cũng nhiều hơn những thờiđiểm khác trong năm đặc biệt là chi lương làm thêm giờ.
Đi liền với chỉ tiêu vòng quay khoản phải thu chính là kỳ thu tiền bình quân thể hiện bình quân số ngày doanh nghiệp phải mất để thu hồicác khoản phải thu của mình.
Kỳ thu tiền bình quân ngắn hay dài phụ thuộc vào trong năm đó khoản phải thu bình quân quay được bao nhiêu vòng. Số vòng quay càng lớn thì số ngày để thu được tiền càngđược rút ngắn, tiền thu về nhanh hơn giúp tăng khả năng thanh toán dễ dàng để huy động vốn để đầu tư tái sản xuất. Năm 2013 doanh nghiệp phải mất trung bình một tháng để thu hồi khoản nợ trên, năm 2014 số ngày tăng lên 43.54 ngày, gấp rưỡi số ngày của kỳ trước một phần là do khoản phải thu bình quân năm đó cao và cao nhất trong ba năm khiến vòng quay khoản phải thu chậm lại. Điều này sẽ làm tăng gánh nặng lãi vay ngân hàng, tăng cac chi phíđòi nợ…ảnh hưởng đến lợi nhuận của công ty.
Vì vậy trong thời gian tới công ty cần chúý tới vấn đề này trong hoạt động sản xuất kinh doanh của mình. Doanh nghiệp có thểáp dụng các chính sách cổ động bán hàng để tăng doanh thu và thu hồi các khoản phải thu khách hàng một cách nhanh chóng như vậy mới có thể tăng tốc độ chuyển đổi các khoản phải thu thành tiền, từđó tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động góp phần nâng cao lợi nhuận.
ĐẠI HỌC KINH TẾ HUẾ
Cân đối công nợ của công ty:
Hệ số công nợ = Ổ Ợ Ả Ả
Ổ Á Ả Ả
Bảng 2.18 Hệ số công nợ của công ty
ĐVT: Đồng
Chỉtiêu 2013 2014 2015
1. Tổng nợ phải trả 42,758,093,691 68,443,668,818 48,000,852,879
2. Tổng khoản phải thu 14,210,233,676 9,810,299,751 5,563,994,632
3. Hệ số công nợ 3.01 6.98 8.63
Trong các năm qua khoản phải thu của công ty không đủ để trang trải các khoản nợ phải trả(Hệ số công nợ>1). Do đó công ty phải dùng đến các khoản tiền mặt tại quỹ, TGNH và hàng tồn kho để thanh toán. Vì vậy công ty cần phải quản lý chặt chẽ các khoản phải thu, đăc biệt là nợ khó đòi.
ĐẠI HỌC KINH TẾ HUẾ