- Các tỷ số phản ánh kết cấu tài chính
1.3.3.1.Hệ thống XHTD doanh nghiệp của Vietinbank [24]
Ngân hàng Vietinbank xây dựng hệ thống XHTD áp dụng riêng cho doanh nghiệp. Vietinbank sử dụng kết hợp các chỉ tiêu định tính để chấm điểm bổ sung cho các chỉ tiêu định lượng, có các hướng dẫn chi tiết để thực hiện chấm điểm và XHTD nhằm hạn chế chủ quan trong đánh giá các chỉ tiêu. Hệ thống các chỉ tiêu tài chính được đánh giá trong mơ hình xếp hạng dựa theo khung hướng dẫn của NHNN và có
điều chỉnh vài hệ số thống kê ngành theo tính tốn từ dữ liệu hệ thống thơng tin tín dụng của Vietinbank.
Mơ hình XHTD áp dụng cho doanh nghiệp tại Vietinbank bao gồm 11 chỉ tiêu tài chính theo hướng dẫn của NHNN Việt Nam, phân theo 4 nhóm ngành và 3 mức quy mơ doanh nghiệp. Các nhóm chỉ tiêu phi tài chính trong mơ hình đánh giá gồm: Lưu chuyển tiền tệ, năng lực kinh nghiệm quản lý, uy tín giao dịch với ngân hàng, môi trường kinh doanh và các đặc điểm hoạt động khác.
Hệ thống XHTD của Vietinbank cũng phân loại doanh nghiệp theo ba nhóm là doanh nghiệp nhà nước, doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi, doanh nghiệp khác để tính điểm trọng số các chỉ tiêu phi tài chính.
Bảng 1.5: Điểm trọng số các chỉ tiêu phi tài chính XHTD doanh nghiệp tại Vietinbank
Chỉ tiêu phi tài chính DNNN DN có vốn đầutư nước ngoài DN khác
Lưu chuyển tiền tệ 20% 20% 27%
Năng lực và kinh nghiệm quản lý 27% 33% 27%
Uy tín giao dịch với ngânhàng 33% 33% 31%
Môi trường kinh doanh 7% 7% 7%
Các đặc điểm hoạt động khác 13% 7% 8%
(Nguồn: Ngân hàng Công thương Việt Nam)
Bảng 1.6: Điểm trọng số các chỉ tiêu tài chính và phi tài chính XHTD doanh nghiệp tại Vietinbank
Báo cáo tài chính đã kiểm tốn
Báo cáo tài chính chưa được kiểm tốn
Các chỉ tiêu tài chính 55% 40%
Các chỉ tiêu phi tài chính 45% 60%
(Nguồn: Ngân hàng Cơng thương Việt Nam)
Các chỉ tiêu tài chính và phi tài chính đã được chọn lọc tương đối phù hợp để đo lường rủi ro của doanh nghiệp. Cụ thể:
Về chỉ tiêu tài chính: các chỉ tiêu như khả năng thanh tốn, vịng quay hàng
tồn kho, nợ phải trả/tổng tài sản, lợi nhuận/tổng tài sản. Đây là các chỉ tiêu đã được các tổ chức xếp hạn tín nhiệm lớn như Moody và S&P sử dụng trong xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp.
Về chỉ tiêu phi tài chính: các chỉ tiêu như vị thế cạnh tranh của doanh nghiệp,
mức độ rủi ro ngành, triển vọng ngành, trình độ và kinh nghiệm ban lãnh đạo doanh nghiệp, khả năng quản trị dịng tiền cho các hoạt động. Đó là các chỉ tiêu định tính rất quan trọng trong đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
Việc lựa chọn các chỉ tiêu tài chính và phi tài chính để xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp đã có sự chắc lọc căn cứ vào thực trạng hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Việt Nam và các quy định pháp lý có liên quan.
Chẳng hạn như trong việc tính tổng điểm đạt được cuối cùng, XHTD của Vietinbank còn phân loại doanh nghiệp theo hai loại là doanh nghiệp đã được kiểm toán và doanh nghiệp chưa được kiểm tốn. Trong khi đó ở các nước phát triển, báo cáo tài chính của các doanh nghiệp yêu cầu bắt buộc phải được kiểm toán. Tuy nhiên, do các quy định về chế độ kế toán và báo cáo thống kê còn nhiều bất cập nên việc phân loại doanh nghiệp kiểm toán và chưa kiểm toán như hiện nay là tương đối phù hợp với thực tiễn hoạt động sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp Việt Nam.