CHƯƠNG I CƠ SỞ LÝ LUẬN
1.4. Các mô hình về sự thỏa mãn của khách hàng
2.1.6. Tỡnh hỡnh hoạt ủộng sản xuất kinh doanh của ủơn vị
2.1.6.3. Kết quả hoạt ủộng sản xuất kinh doanh của ủơn vị
47 11Thu nhập khác250.00000-250.000-100,000 12Chi phí khác00000,000 13Lợi nhuận khác250.00000-250.000-100,000 14Lợi nhuận kế toán trước thuế 2.359.6002.400.0003.616.00040.4001,711.216.000 15Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp660.68800-660.688-100,000 16Lợi nhuận sau thuế 1.698.9122.400.0003.616.000701.08841,271.216.000 “Nguồn: phòng kin
Từ bảng kết quả hoạt ủộng kinh doanh, so sỏnh cỏc số liệu ủạt ủược của cỏc chỉ tiờu năm 2008 so với năm 2007 ta thấy: Tổng doanh thu năm 2008 ủạt 24,7 tỉ ủồng tăng 4,9 tỉ tương ủương 24,75% so với 2007. Sở dĩ tổng doanh thu tăng là do tổng lượt khỏch tham quan trong năm 2008 ủó tăng hơn gần 19000 lượt khỏch, ủồng thời trung tõm lữ hành ủó mở nhiều tour ủể phục vụ khỏch du lịch và ủược hưởng ứng mạnh.
Tổng doanh thu tăng kéo theo lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ năm 2008 tăng 1,9 tỉ (17,59%) so với năm 2007, lợi nhuận thuần về hoạt ủộng kinh doanh 1.216.000.000 (50,67%) do doanh thu tăng trong khi ủú cỏc chi phớ về quản lý doanh nghiệp và chi phớ lói vay khụng tăng hoặc tăng khụng ủỏng kể, chi phí bán hàng cũng chỉ tăng gần 500 triệu. Lí do là năm 2008 doanh nghiệp vẫn giữ nguyờn mức vay với mức lói suất bằng năm trước (vay dài hạn, lói cố ủịnh) nờn chi phớ lói vay khụng ủổi, cũn ủối với chi phớ quản lý doanh nghiệp trong năm 2008 tăng khụng ủỏng kể do ủầu tư vào cơ sở vật chất trang thiết bị cho quản lý khụng ủỏng kể. Chi phớ bỏn hàng tăng do năm 2008 ủó ủẩy mạnh hoạt ủộng xỳc tiến quảng bỏ hỡnh ảnh, tham dự hội chợ,. . . nhưng vẫn chưa nhiều. Trong khi ủú, giỏ vốn hàng bán tăng chủ yếu là do tăng chi phí về nguyên nhiên vật liệu như xăng dầu, hàng húa mỹ nghệ, . . .nờn tăng khụng nhiều (chỳ ý : ủõy là du lịch sinh thỏi). Tỉ lệ lợi nhuận thuần về hoạt ủộng sản xuất kinh doanh tăng nhanh hơn tỉ lệ lợi nhuận thuần từ hoạt ủộng sản xuất kinh doanh trong năm 2007 so với 2006, lý do là năm 2007 cụng ty bắt ủầu phải trả một khoảng lói vay 700 triệu (khoản này bằng 0 trong năm 2006).
Lợi nhuận kế toán trước thuế năm 2007 so với năm 2006 chỉ tăng 1.71%
nhưng lại ủạt mức 41.27% ủối với chỉ tiờu lợi nhuận sau thuế vỡ năm 2007 và 2008 doanh nghiệp ủược miễn thuế do chớnh sỏch ưu ủói cỏc doanh nghiệp cổ phần húa.
Tỉ suất tăng về chỉ tiờu lợi nhuận sau thuế khi so sỏnh hai năm 2008 và 2007 ủạt 50.67%. Có thể nói doanh nghiệp làm ăn có lãi và tỉ suất lợi nhuận ngày càng tăng là kết quả của nỗ lực phấn ủấu của toàn thể cỏn bộ cụng nhõn viờn, ủặc biệt là cú nhiều sỏng kiến trong cụng việc, ủưa ra nhiều chớnh sỏch kinh doanh ủỳng ủắn.
Bảng 2.4: Các chỉ tiêu tài chính của công ty
ðVT : 1000 ủ Chênh lệch 2008/2007
STT Chỉ tiêu 2007 2008
+/- %
I/ Tổng nguồn vốn 23.636.183 27.606.680 3.970.497 16,8
A- Nợ phải trả 15.300.000 17.962.000 2.662.000 17,4
1 Nợ vay 7.000.000 7.000.000 0 0
2 Vốn cấp từ tổng công ty 8.000.000 10.500.000 2.500.000 31,25
3 Nợ phải trả khác 300.000 462.000 162.000 54
B- Vốn CSH 8.336.183 9.644.680 1.308.497 15,7
1 Vốn ủiều lệ 5.000.000 5.000.000 0 0
2 Quỹ ủầu tư phỏt triển 609.291 692.491 83.200 13,66
3 Quỹ dự phòng tài chính 49.892 49.892 0 0
4 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 2.400.000 3.616.000 1.216.000 50,67
5 Kinh phí & quỹ khác 277.000 286.297 9.297 3,36
II/ Tổng tài sản 23.636.183 27.606.680 3.970.497 16,8
A- Tài sản ngắn hạn 7.200.000 9.215.000 2.015.000 27,99
1 Tiền 4.500.000 6.326.000 1.826.000 40,58
2 Hàng tồn kho 2.350.000 2.500.000 150.000 6,38
3 Phải thu khách hàng 350.000 389.000 39.000 11,14
4 Phải thu khác 0 0 0 0
B- Tài sản dài hạn 16.436.183 18.391.680 1.955.497 11,9
III/ Các chỉ tiêu
1 Tỉ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA) 0,10 0,13 0,03 30
2 Tỉ suất lợi nhuận trên vốn CSH 0,29 0,37 0,08 27,59
3 Tỉ suất lợi nhuận trên DT 0,12 0,15 0,03 25
4 Hệ số nợ 0,65 0,65 0 0
5 Khả năng thanh toán nợ hiện hành 1,54 1,54 0 0
6 Khả năng thanh toán nhanh 16,17 14,53 -1,63 -10,10
7 Số vòng quay hàng tồn kho 3,83 4,80 0,97 25,33
8 Số vòng quay các khoản phải thu 56,57 63,50 6,92 12,24
9 Tỉ lệ ủảm bảo lói vay 4,43 6,17 1,74 39,23
* Phõn tớch và ủỏnh giỏ hiệu quả kinh doanh của cụng ty : - Tỉ suất sinh lời trên tổng tài sản :
Trong năm 2007, bỡnh quõn cứ 100 ủồng vốn ủưa vào hoạt ủộng sản xuất kinh doanh thỡ thu ủược 10 ủồng lợi nhuận sau thuế.
Trong năm 2008, bỡnh quõn cứ 100 ủồng vốn ủưa vào hoạt ủộng sản xuất kinh doanh thỡ thu ủược 13 ủồng lợi nhuận sau thuế.
Như vậy, năm 2008 cụng ty hoạt ủộng cú lợi nhuận nhiều hơn năm 2007.
ðiều này là do năm 2008 tổng tài sản tăng 3.970.497 nghỡn ủồng (tương ủương tăng 16,8%), lợi nhuận sau thuế tăng 1.216.000 nghỡn ủồng (tương ủương tăng 50,67%) so với năm 2007, tức là tốc ủộ tăng lợi nhuận sau thuế nhanh hơn tốc ủộ tăng của tổng tài sản.
- Tỉ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu :
Trong năm 2007, bỡnh quõn cứ 100 ủồng vốn chủ sở hữu ủưa vào hoạt ủộng kinh doanh thỡ thu ủược 29 ủồng là lợi nhuận sau thuế.
Trong năm 2008, bỡnh quõn cứ 100 ủồng vốn chủ sở hữu ủưa vào hoạt ủộng kinh doanh thỡ thu ủược 37 ủồng lợi nhuận sau thuế.
Như vậy, năm 2008 cụng ty hoạt ủộng cú hiệu quả hơn năm 2007. ðiều này là do năm 2008 lợi nhuận sau thuế tăng 1.216.000 nghỡn ủồng (tương ủương tăng 50,67%). Trong khi ủú vốn chủ sở hữu tăng 1.308.497 nghỡn ủồng (tương ủương tăng 15,7%). Tức là tốc ủộ tăng lợi nhuận sau thuế mạnh hơn tốc ủộ tăng của vốn chủ sở hữu khi so sánh năm 2008 với năm 2007.
- Tỉ suất lợi nhuận trên doanh thu :
Trong năm 2007, cứ 100 ủồng doanh thu và thu nhập khỏc thu ủược từ hoạt ủộng kinh doanh của cụng ty thỡ cú 12 ủồng là lợi nhuận sau thuế.
Trong năm 2008, cứ 100 ủồng doanh thu và thu nhập khỏc thu ủược từ hoạt ủộng kinh doanh của cụng ty thỡ cú 15 ủồng là lợi nhuận sau thuế.
Như vậy, trong năm 2008 tốc ủộ tăng tổng doanh thu thấp hơn tốc ủộ tăng lợi nhuận và cả hai chỉ tiờu này ủều tăng trong năm 2008. Cú thể núi rằng năm 2008 cụng ty hoạt ủộng kinh doanh cú hiệu quả hơn năm 2007.
* Phõn tớch ủỏnh giỏ tỡnh hỡnh tài chớnh của cụng ty : - Hệ số nợ :
Trong năm 2007 và năm 2008, cứ 100 ủồng vốn ủưa vào hoạt ủộng kinh doanh thỡ cú ủến 65 ủồng cú ủược là từ vay nợ và vốn mượn từ tổng cụng ty.
Như vậy, tuy tổng nợ năm 2008 cao hơn năm 2007 nhưng do tổng tài sản cũng tăng mức gần tương ủương nờn tỉ số nợ khụng thay ủổi. Tỉ số nợ 0,65 là khỏ cao, chứng tỏ trong tổng tài sản của cụng ty cú ủến 65% tài sản cú ủược bằng vay nợ. Mức tỉ số nợ này khá nguy hiểm vì tỉ số nợ càng lớn thì tính rủi ro càng cao.
- Khả năng thanh toán hiện hành :
Chỉ tiờu này nhằm ủo lường khả năng bảo ủảm thanh toỏn cỏc khoản nợ bằng toàn bộ tài sản của cụng ty. Vỡ vậy ủể ủảm bảo khả năng thanh toỏn tỉ số thanh toỏn phải lớn hơn 1.
Trong năm 2007 và năm 2008, tỉ số khả năng thanh toỏn nợ hiện hành ủạt 1,54, cú nghĩa là cụng ty cú ủủ khả năng thanh toỏn tất cả cỏc khoản nợ bằng cỏch dựng toàn bộ tài sản hiện cú ủể ủảm bảo thanh toỏn.
- Khả năng thanh toán nhanh :
Khả năng thanh toán nhanh trong năm 2007 là 16,17 chứng tỏ công ty có thể dùng tiền mặt và các khoản tài sản có thể chuyển hóa thành tiền một cách nhanh chúng nhất ủể thanh toỏn cỏc khoản nợ ngắn hạn ủạt tới 16,17 lần.
Khả năng thanh toán nhanh trong năm 2008 là 14,53 chứng tỏ công ty có thể dùng tiền mặt và các khoản tài sản có thể chuyển hóa thành tiền một cách nhanh chúng nhất ủể thanh toỏn cỏc khoản nợ ngắn hạn ủạt tới 14,53 lần.
Như vậy, khả năng thanh toỏn nhanh của cụng ty trong năm 2008 ủó sụt giảm 10,1% so với năm 2007. Các khoản phải trả ngắn hạn trong năm 2008 tăng hơn năm 2007 ủến 54%, cao hơn tỉ lệ tăng tài sản lưu ủộng dễ chuyển húa thành tiền. Tuy vậy, tỉ số này vẫn rất cao (ủạt 14,53 lần).
- Số vòng quay hàng tồn kho :
Năm 2007, số vũng quay hàng tồn kho ủạt ủược 3,83 vũng. Năm 2008 là 4,8 vũng. Như vậy, là năm 2008 quay nhanh hơn 0,97 vũng (tương ủương tăng 25,33%)
so với năm 2007. ðiều này chứng tỏ cụng ty hoạt ủộng cú hiệu quả, giảm ủược vốn ủầu tư dự trữ, rỳt ngắn ủược chu kỳ chuyển ủổi hàng dự trữ thành tiền mặt và giảm bớt nguy cơ hàng tồn kho trở thành hàng ứ ủọng.
- Số vòng quay các khoản phải thu :
Số vòng quay các khoản phải thu năm 2007 là 56,57 vòng, năm 2008 là 63,5 vũng. Như vậy là năm 2008 tăng 6,92 vũng, tương ủương tăng 12,24% so với năm 2007.
Như vậy cụng ty ủó ỏp dụng phương thức thanh toỏn khỏ chặt chẽ trong hiện tại.
- Tỉ lệ ủảm bảo lói vay :
Trong năm 2008, tỉ lệ ủảm bảo lói vay là 6,17 lần tăng hơn 1,74 lần so với năm 2007 chứng tỏ cụng ty làm ăn ngày càng ủạt hiệu quả.