1.5.1 .Khái niệm hiệu quả huy động vốn
2.2. Thực trạng về hiệu quả huy động vốn của HDBank
2.2.2. Phân tích cơ cấu nguồn vốn huy động
2.2.2.1. Phân tích cơ cấu nguồn vốn huy động theo loại tiền
Thực tế cho thấy kể từ năm 2008 đến nay do khủng hoảng tài chính và lạm phát cao bên cạnh đĩ do tác động của chính sách thắt chặt tiền tệ nên thị trƣờng bất động sản ảm đạm và thị trƣờng chứng khốn liên tục sụt giảm, lãi suất tiền gửi ngoại tệ thấp nên việc gửi tiết kiệm tiền đồng luơn là kênh ƣu tiên số một của các nhà đầu tƣ.
Bảng 2.3. Nguồn vốn huy động phân theo loại tiền của HDBank (2008-2010)
ĐVT: Tỷ đồng
STT CHỈ TIÊU
NĂM 2008 NĂM 2009 NĂM 2010 Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng 1 Tiền gửi bằng vàng 754 9.70% 1,288 7.52% 1,397 4.58% 2 Tiền gửi ngoại tệ 441 5.67% 1,109 6.48% 3,074 10.08% 3 Tiền gửi VNĐ 6,577 84.62% 14,722 86.00% 26,023 85.34%
TỔNG 7,772 100% 17,119 100% 30,494 100%
Qua bảng số liệu cho thấy, nguồn vốn huy động nội tệ luơn chiếm tỷ trọng cao nhất qua các năm, bình quân 85% tổng nguồn vốn huy động trong đĩ tỷ trọng nguồn vốn huy động bằng ngoại tệ chỉ đạt trung bình 5%-7% nguồn vốn huy động của HDBank. Nguyên nhân một mặt là do lãi suất huy động ngoại tệ những năm gần đây thấp hơn rất nhiều so với lãi suất huy động nội tệ. Lãi suất trần huy động ngoại tệ chỉ từ 2%-2.5%/ năm trong khi đĩ lãi suất trần huy động nội tệ cĩ thể lên đến 17%- 18%/ năm. Hơn nữa, NHNN tăng tỷ lệ bắt buộc tiền gửi ngoại tệ để kiềm chế các NHTM tăng HĐV ngoại tệ vì lo ngại tình trạng đơ la hĩa tài sản nợ trong hệ thống NH.
Hình 2.5. Cơ cấu HĐV theo loại tiền tệ
754 441 6 ,5 7 7 7 ,7 7 2 1 ,2 8 8 1 ,1 0 9 1 4 ,7 2 2 1 7 ,1 1 9 1 ,3 9 7 3 ,0 7 4 2 6 ,0 2 3 3 0 ,4 9 4 - 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,000
Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010
Vàng Ngoại tệ VNĐ Tổng
( Nguồn : Báo cáo tài chính đã được kiểm tốn của HDBank)
Nguồn vốn huy động bằng vàng của HDBank giảm cả về quy mơ và tỷ trọng đều là phù hợp với những quy định của NHNN về việc chấm dứt việc huy động và cho vay bằng vàng nhằm ổn định kinh tế, kiềm chế lạm phát theo lộ trình đến năm 2012 do vậy tỷ trọng nguồn vốn huy động vàng của HDBank chỉ chiếm tỷ trọng 9.7% trong năm 2008 và giảm xuống cịn 7.52% năm 2009 và năm 2010 chỉ đạt 4.58%.
2.2.2.2. Cơ cấu nguồn vốn huy động phân theo thời hạn gửi
Hiện nay tỷ lệ tiền gửi thanh tốn, tiền gửi khơng kỳ hạn của HDBank tăng nhanh qua các năm, cùng với sự phát triển của các dịch vụ NH nhƣ thẻ ATM, các hình thức thanh tốn khơng dùng tiền mặt, trả lƣơng qua thẻ ATM, thanh tốn tiền điện, nƣớc, điện thoại qua thẻ ATM và mua vé máy bay thanh tốn bằng thẻ tín dụng …Bên cạnh đĩ nhƣ chúng ta đều biết do tình hình căng thẳng nguồn vốn trong những năm qua nên tại các NH lãi suất huy động các kỳ hạn đều bằng nhau. Thậm chí, lãi suất ngắn hạn cịn cao hơn lãi suất dài hạn. Với biểu lãi suất này, đƣơng nhiên ngƣời gửi tiền sẽ chọn kỳ gửi ngắn hạn, bản thân NH cũng khơng dám huy động dài hạn với lãi suất cao vì sợ rủi ro.
Nhƣ vậy cĩ thể khẳng định, vốn huy động đầu vào của các NH hiện nay chủ yếu là ngắn hạn. Tuy nhiên, đầu ra là cho doanh nghiệp, cá nhân vay thì hầu hết lại là dài hạn trong khi chỉ đƣợc phép sử dụng 30% vốn ngắn hạn cho vay dài hạn. Đĩ là lý do khiến nhiều NH phải "lách" bằng cách đƣa ra các sản phẩm kỳ hạn dài nhƣng cho phép khách hàng rút tiền trƣớc hạn và vẫn đƣợc hƣởng lãi suất bằng lãi suất kỳ hạn thực gửi, nĩi thẳng ra, cũng là ngắn hạn.
Bảng 2.4. Cơ cấu nguồn vốn huy động theo thời hạn gửi
ĐVT: Tỷ đồng
Chỉ tiêu
Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010 Số dƣ Tỷ trọng Số dƣ Tỷ trọng Số dƣ Tỷ trọng
1/ Tiền gửi khơng kỳ hạn 762 9.80% 2,191 12.80% 3,797 12.45% 2/ Tiền gửi cĩ kỳ hạn < 12 tháng 5,168 66.50% 11,684 68.25% 22,916 75.15% 2/ Tiền gửi cĩ kỳ hạn> 12 tháng 1,842 23.70% 3,244 18.95% 3,781 12.40%
Tổng cộng 7,772 100% 17,119 100% 30,494 100%
Qua số liệu trên bảng 2.4 ta thấy tỷ trọng tiền gửi khơng kỳ hạn và ngắn hạn của HDBank tăng nhanh qua các năm cịn tiền gửi cĩ kỳ hạn lớn hơn 12 tháng cĩ tỷ trọng HĐV giảm dần qua các năm.
Hình 2.6. Cơ cấu nguồn vốn huy động theo thời hạn gửi
762 5 ,1 6 8 1 ,8 4 2 7 ,7 7 2 2 ,1 9 1 1 1 ,6 8 4 3 ,2 4 4 1 7 ,1 1 9 3 ,7 9 7 2 2 ,9 1 6 3 ,7 8 1 3 0 ,4 9 4 - 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,000
Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010
1/ Khơng kỳ hạn 2/ Kỳ hạn < 12 tháng 3/ Kỳ hạn> 12 tháng Tổng cộng
( Nguồn : Báo cáo tài chính đã được kiểm tốn của HDBank)
Về cơ cấu Tiền gửi khơng kỳ hạn huy động năm 2008 đạt 762 tỷ đồng chiếm tỷ trọng 9.8%, năm 2009 nguồn vốn huy động đạt 2.191 tỷ đồng tăng 1.429 tỷ đồng so với năm 2008 và chiếm tỷ trọng 12.8% trong tổng vốn huy động. Sang năm 2010 huy động đƣợc 3.797 tỷ đồng tăng 1.606 tỷ đồng so với năm 2009 và đạt 12.45% trong tổng vốn huy động.
Tiền gửi cĩ kỳ hạn nhỏ hơn 12 tháng năm 2008 huy động đƣợc 5.168 tỷ chiếm tỷ trọng 66.5%, năm 2009 đạt 11.684 tỷ đồng chiếm tỷ trọng 68.25% tăng 1.75% so với năm 2008 và năm 2010 tăng nhanh đạt 22.916 tỷ đồng chiếm tỷ trọng 75.15% tăng 6.9% so với năm 2009.
Do đặc điểm của HDBank là cho vay trung và dài hạn nên việc HĐV với kỳ hạn từ 12 tháng trở lên là rất quan trọng. Năm 2008 nguồn vốn trung và dài hạn đạt 1.842 tỷ đồng chiếm 23.7% năm 2009 tuy cĩ tăng về quy mơ đạt 3.244 tỷ đồng nhƣng tỷ trọng lại giảm cịn 18.95% và năm 2010 đạt 3.781 tỷ đồng và giảm về tỷ trọng chỉ đạt 12.4%. Với những khĩ khăn chung của nền kinh tế HDBank đã nỗ lực đƣa ra các hình
thức HĐV mới nhƣ tiết kiệm với lãi suất bậc thang, tiết kiệm dự thƣởng , tiết kiệm nhận an tâm…nguồn vốn HDBank vẫn tăng qua các năm nhƣng nhìn chung vốn trung và dài hạn trở nên vơ cùng khan hiếm.
2.3 PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HUY ĐỘNG VỐN CỦA HDBANK 2.3.1. Phân tích biến động lãi suất huy động vốn 2.3.1. Phân tích biến động lãi suất huy động vốn
Lãi suất là một trong những chỉ tiêu phản ánh chi phí huy động vốn, lãi suất cao làm chi phí trả lãi của NH cao nhƣng đồng thời với lãi suất huy động cao NH sẽ hút đƣợc nguồn vốn lớn từ đĩ đảm bảo nguồn vốn hoạt động và đầu tƣ của NH.
Bảng2.5 Lãi suất HĐV VNĐ bình quân của HDBank qua các năm
Năm 2008 2009 2010 9T 2011
Lãi suất HĐV bình quân 12.48% 10.49% 12.8% 15.50%
( Nguồn : Báo cáo tài chính của HDBank)
Hình 2.7. Lãi suất HĐV HDBank qua các năm
Lãi suất huy động bình quân %
12.48% 10.49% 12.80% 15.50% 0.00% 2.00% 4.00% 6.00% 8.00% 10.00% 12.00% 14.00% 16.00% 18.00% 2008 2009 2010 9T 2011
Lãi suất huy động bình quân %
( Nguồn : Báo cáo tài chính của HDBank)
Năm 2008 cùng với những khĩ khăn của nền kinh tế tồn cầu và Chính sách thắt chặt tiền tệ đầu năm của NH Nhà nƣớc gắn liền với sự căng thẳng về thanh khoản của
các NH thƣơng mại. Lãi suất huy động VND cĩ kỳ biến động mạnh nhất từ trƣớc tới nay. Cuộc chạy đua bùng phát trong tháng 5 và tạo những đỉnh điểm nĩng sốt trong tháng 6. Trên thị trƣờng liên NH, lãi suất ghi nhận kỷ lục “treo” tới 43%/năm, nhiều thành viên đồng loạt đẩy mức huy động trong dân cƣ lên tới trên 19%/năm, cá biệt cĩ trƣờng hợp áp tới 20%/năm.
Năm 2009, Sau những biến động và leo thang chƣa từng cĩ trong lịch sử của 2008, lãi suất huy động vốn 2009 dần ổn định. Tuy nhiên, căng thẳng của lãi suất huy động bắt đầu bộc lộ từ giữa năm.Từ tháng 7 đến tháng 11, các NHTM liên tục tăng lãi suất huy động VND, tập trung từ các kỳ hạn dài và dồn ép các kỳ hạn ngắn. Mức lãi suất cao nhất lần lƣợt tạo các “đỉnh” 9%, 10% và đỉnh điểm lên đến 10,5%/năm. Khái niệm “đƣờng cong lãi suất” bị xĩa nhịa khi nhiều thành viên áp thống nhất một mức cao cho hầu hết các kỳ hạn. Ngay sau quyết định tăng lãi suất cơ bản từ 7% lên 8% cĩ hiệu lực từ 1/12, các NH thƣơng mại đồng loạt đẩy lãi suất huy động lên mức cao, một số thành viên cĩ tới 10,5%/năm (chƣa tính các hình thức khuyến mại, cộng thƣởng gián tiếp). Với diễn biến này, NH Nhà nƣớc phát thơng điệp kiểm tra tồn diện các trƣờng hợp cĩ lãi suất huy động từ 10,5%/năm trở lên, các thành viên đồng loạt áp tối đa ở mức 10,49%/năm.
Sau năm 2009 với mục tiêu kích thích kinh tế bằng động thái nới lỏng chính sách tiền tệ và hỗ trợ lãi suất đã gây ra áp lực lạm phát. Do vậy, các nhà điều hành chính sách đã tỏ ra thận trọng hơn khi áp dụng chính sách tiền tệ linh hoạt và từng bƣớc nâng cao tiêu chuẩn an tồn của hệ thống NH. Trƣớc tiên, Thơng tƣ 13 (Thơng tƣ 19 sửa đổi) ban hành ngày 20/5/2010 và cĩ hiệu lực từ ngày 1/10/2010 quy định việc tăng tỷ lệ an tồn vốn tối thiểu CAR từ 8% lên 9% và tổng số vốn cho vay khơng vƣợt quá 80% tổng số vốn huy động đƣợc. Đồng thời Thơng tƣ 19 cũng nâng hệ số rủi ro của những khoản cho vay đầu tƣ kinh doanh chứng khốn và bất động sản lên tới 250%
Bảng 2.6. Mức Lãi suất Huy Động của HDBank qua các năm
(Nguồn www.HDBank.com.vn
Năm 2010, Lãi suất tăng mạnh, đặc biệt trong những tháng cuối năm với mức lãi suất huy động phổ biến 14-16%. Đáng chú ý, cuộc chạy đua lãi suất này bắt đầu từ khi NHNN bất ngờ cho phép các NHTM đƣợc áp dụng lãi suất thỏa thuận, mặc dù một thời gian dài trƣớc đĩ đã phải dùng nhiều biện pháp hạ mặt bằng lãi suất. Sau sự cố Techcombank với mức lãi suất huy động lên tới 18%, NHNN buộc phải định mức trần lãi suất huy động khơng vƣợt quá 14% bao gồm cả các khoản khuyến mại. Tuy nhiên, đây chỉ là biện pháp can thiệp bằng hành chính và khơng chắc các NH sẽ tuân thủ nghiêm ngặt quy định này.
Những yếu tố chính đẩy lãi suất trong năm 2010 tăng cao, vƣợt quá sức chịu đựng của doanh nghiệp là: Tình trạng lạm phát cao vƣợt mọi dự kiến (kế hoạch 8%, thực tế 11.75%) khiến cho ngƣời dân cĩ tâm lý khơng muốn giữ tiền mặt mà chuyển sang các tài sản cĩ tính an tồn cao hơn nhƣ USD, Vàng và Bất động sản để giữ giá trị tài sản của mình một cách hợp lý nhất, điều này khiến cho NH gặp khĩ khăn trong việc huy động vốn, buộc họ phải đẩy lãi suất huy động lên cao để thu hút ngƣời gửi tiết kiệm.
Năm 2011. Sau khi Ngân hàng Nhà nƣớc ra tay chấn chỉnh cơn "sốc" lãi suất hồi tháng 12/2010, lãi suất đã cĩ một bƣớc ổn định và giảm mạnh. Từ trên 17% đã rút về đồng thuận và cơng khai ở mức 14%. Từ đĩ đến nay, dù các ngân hàng cĩ tăng cƣờng khuyến mãi và các hình thức khác để tăng lợi ích cho khách hàng nhằm đẩy lãi
Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010
%/Năm %/Năm %/Năm
Tiền gửi KKH – VNĐ Tối đa 3.6% 1.5% - 10% 1.2% – 9.5%
Tiền gửi tiết kiệm KKH- VNĐ Tối đa 3.6% Tối đa 3% Tối đa 3%
Tiền gửi tiết kiệm KKH – Vàng, ngoại tệ
0.2%- 1.5% 0.2%- 1.2% 0.2%- 1.4%
Tiền gửi CKH –VNĐ 5.5%- 9% 3%- 11% 3%- 17.3%
Tiền gửi tiết kiệm CKH –VNĐ 5.5%- 9% 7.8%- 14.5% 8%-14.5%
Tiền gửi tiết kiệm CKH –Vàng, ngoại tệ
3% - 4.2% 1.9%-7.15% 0.2%- 6.5%
suất thực lên cao nhằm huy động vốn, nhƣng mặt bằng lãi suất vẫn đƣợc giữ ổn định ở mức 14%.
Những diễn biến mới nhất trên thị trƣờng cho thấy, sau thời kỳ căng thẳng về thanh khoản khiến các ngân hàng đẩy lãi suất tất cả các kỳ hạn bằng nhau thì nay tại một số ngân hàng "trần" 14%/năm đã rút dần và chỉ tập trung phổ biến ở các kỳ hạn ngắn 1-3 tháng, các kỳ hạn dài hơn chỉ khoảng từ 12-13%/năm.
Điều này đƣợc các chuyên gia nhận xét, biểu hiện này cho thấy các ngân hàng đã tính đến rủi ro chi phí ở các kỳ hạn dài trƣớc khả năng lãi suất sẽ giảm dần thời gian tới. Cĩ thể, chỉ sau thời kỳ căng thẳng giáp Tết, dù lãi suất chƣa giảm ngay nhƣng những bất cập trên bảng lãi suất sẽ chấm dứt và đƣờng cong lãi suất hợp lý sẽ xác lập.
Trong khi đĩ, trên thị trƣờng liên ngân hàng, những tuần gần đây, những biến động về lãi suất đã chứng tỏ những tín hiệu mới. Theo thơng lệ, thời điểm thanh tốn căng thẳng cuối năm, các ngân hàng thƣờng vay mƣợn nhiều trên thị trƣờng liên ngân hàng để giải quyết những khĩ khăn ngắn hạn, đẩy lãi suất trên thị trƣờng lên cao.
Bảng 2.7 Lãi suất bình quân liên ngân hàng ngày 7/11/2011
Trong quý 4/2011, lãi suất thị trƣờng nội tệ liên ngân hàng cĩ xu hƣớng giảm và cĩ xu hƣớng dần ổn định, lãi suất cho vay ở mức 12-13%/năm, 1-2 tuần 13- 14%, 1 tháng 14.5-15%. Những tín hiệu này, cộng với định hƣớng của Ngân hàng Nhà nƣớc về lãi suất, càng khẳng định xu hƣớng giảm lãi suất là khá rõ. Thống đốc Ngân hàng Nhà nƣớc, trong tất cả các cuộc làm việc với các ngân hàng và các cơ quan lãnh đạo cao hơn, đều nĩi rằng cơ quan này sẽ cĩ các giải pháp để giảm dần lãi suất cho vay khi lạm phát cĩ dấu hiệu hạ nhiệt
2.3.2 Phân tích chi phí huy động vốn
Để đánh giá cơng tác HĐV khơng chỉ dựa vào tốc độ tăng trƣởng vốn huy động mà cịn đƣợc đánh giá qua chỉ tiêu chi phí HĐV. HĐV chỉ thực sự hiệu quả khi chi phí trả lãi phải hợp lý vừa đảm bảo cung ứng đủ vốn, vừa đảm bảo mức chênh lệch lãi suất đầu vào và lãi suất đầu ra hợp lý
Trong những năm qua, lãi suất huy động liên tục biến đổi, do đĩ HDBank cũng thƣờng xuyên cĩ những điều chỉnh về lãi suất sao cho phù hợp với thị trƣờng và đảm bảo đạt đƣợc những mục tiêu kinh doanh đã đề ra. Lãi suất tiền gửi VND cĩ xu hƣớng tăng lên qua từng năm.
Chi phí HĐV của HDBank trong những năm gần đây đƣợc thể hiện qua số liệu sau
Bảng 2.8. Chi phí HĐV của HDBank trong những năm gần đây
ĐVT: Tỷ đồng NĂM 2008 Số tiền 1/ Tổng VHĐ 7,772 17,119 120.27% 30,494 78.13% 38,354 25.78% Tiền gửi TCTD 2,170 5,321 145.21% 9,437 77.35% 8,513 -9.79% Tiền gửi KH 4,337 9,459 118.10% 13,986 47.86% 22,789 62.94% Phát hành CTCG 1,265 2,339 84.90% 7,071 202.31% 7,052 -0.27% 2/ Chi phí HĐV 969 1100 13.52% 1,831 66.45% 2,478 35.34% CP lãi TG 854 954 11.71% 1,395 46.23% 2,145 53.76% CP lãi vay 59 87 47.46% 65 -25.29% 45 -30.77% Trả lãi PH GTCG 55 55 0.00% 336 510.91% 254 -24.40% CP khác 1 4 300.00% 35 775.00% 34 -2.86% 3/ CP BQ 1 đồng vốn 0.125 0.064 0.060 0.065 CHỈ TIÊU NĂM 2009 NĂM 2010 9T 2011
Qua bảng số liệu trên ta thấy VHĐ của HDBank qua các năm tăng về mặt giá trị nhƣng tốc độ tăng trƣởng tăng khơng đồng đều. Năm 2008 tình hình kinh tế tồn cầu khĩ khăn khủng hoảng thanh khoản xảy ra trong tồn hệ thống NH Việt Nam và đĩ cũng là ngun nhân chính giải thích vì sao chi phí HĐV tăng cao nhƣ vậy. Cả năm