CHƢƠNG 2 : PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
3.2. Thực trạng quản lý tài chính tại Công ty cổ phần thiết bị và hóa chất
3.2.2. Công tác lập kế hoạch tài chính
Phương pháp được sử dụng trong quy trình này tại Cơng ty là phương pháp đươc sử dụng rộng rãi hiện nay- phương pháp dự báo theo tỷ lệ doanh thu. Và quy trình hoạch định tài chính tại Cơng ty chỉ chú trọng tập trung vào việc dự báo các báo cáo tài chính, quyết định nguồn vốn cần thiết hỗ trợ cho hoạt động kinh doanh và dự báo các nguồn vốn mà cơng ty có thể huy động được. Mặc dù vậy, do trình độ chun mơn của các nhân viên phịng tài chính của Cơng ty chưa thực sự tốt nên việc thực hiện quy trình hoạch định tài chính cịn gặp nhiều khó khăn và có nhiều hạn chế.
Quy trình hoạch định kế hoạch tài chính của cơng ty trong các năm qua được thể hiện như sau:
Bước 1: Nghiên cứu và dự báo môi trường kinh doanh
Trên cơ sở nghiên cứu thị trường và phân tích tình hình tài chính của cơng ty trong khoảng thời gian 2017- 2019. Công ty đã xây dựng kế hoạch tài chính tập trung các nguồn lực chính để triển khai thêm các dịch vụ khác.
Bước 2: Xác định mục tiêu quản lý tài chính
Sau khi phân tích các yếu tố cạnh tranh với cơng ty, hàng năm trưởng phịng tài chính kế tốn và ban lãnh đạo Công ty sẽ đặt ra mục tiêu hoạt động của năm tài chính tiếp theo. Cụ thể, mục tiêu hoạt động tài chính năm 2020 của Cơng ty được thống nhất như sau:
Bảng 3.3: Mục tiêu về các chỉ tiêu tài chính năm 2020
Chỉ tiêu Thực tế năm 2017 Thực tế năm 2018 Thực tế năm 2019 Kế hoạch năm 2019 Đơn vị tính Tỷ số nợ trên vốn tự có 0.33 1.72 1.98 0.7 Lần Số vòng quay hàng tồn kho 19.23 14.5 8.13 15 Lần Nhóm chỉ tiêu về khả năng sinh lời 0.000067 0.000063 0.000089 0.00016 Lần Tăng trưởng doanh thu 194.494 204.306 238.072 420.003 Triệu đồng
60
Nhìn vào bảng trên ta thấy:
- Tỷ số nợ trên vốn tự có ( D/E): dùng để đo lường tỷ lệ nợ trên tổng số vốn tự có. Tỷ lệ này càng nhỏ, có nghĩa là nợ phải trả chiếm tỷ lệ nhỏ so với tổng tài sản hay tổng nguồn vốn thì cơng ty ít gặp khó khăn hơn trong tài chính. Tỷ lệ này càng lớn thì khả năng gặp khó khăn trong việc trả nợ hoặc phá sản của công ty ngày càng lớn. Hệ số này trong khoảng 0.33
là hợp lý
Năm 2017– 2019 tỷ lệ này lần lượt là 0,33 – 1.72 – 1.98 lần đều hơn 0.82 lần, cho thấy năm nay 2018,2019 tỷ lệ nợ phải trả của công ty chiếm tỷ lệ cao trên tổng nguồn vốn thì cơng ty gặp nhiều khó khăn hơn trong tài chính. Kỳ vọng tỷ số nợ năm 2020 giảm xuống 0.7 để giảm khó khăn trong cơng tác tài chính, tránh nợ nhiều gây ra rủi ro cao.
- Số vòng quay hàng tồn kho: chỉ tiêu này phản ánh một đồng vốn tồn kho càng cao càng cho thấy doanh nghiệp bán hàng nhanh và hàng tồn kho không bị ứ đọng nhiều. Có nghĩa là doanh nghiệp sẽ ít rủi ro hơn nếu khoản mục hàng tồn kho trong báo cáo tài chính có giá trị giảm qua các năm.
Năm 2017, số vòng quay là 19.23 nghĩa là trong một kỳ thì một đồng vốn tồn kho sẽ quay được 19.23 vịng, sang năm 2018,2019 tuy số vịng quay có giảm xuống 14.5 – 8.13 đồng. Kỳ vọng của năm 2020 là 15 vịng vì khi vịng quay hàng tồn kho càng cao thì nghĩa là doanh nghiệp đang bán hàng nhanh và hàng tồn kho không bị ứ đọng nhiều.
- Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu: Cho biết phần trăm lợi nhuận chiếm bao nhiêu phần trăm doanh thu. Tỷ suất lợi nhuận càng lớn có nghĩa là lợi nhuận càng chiếm nhiều phần trăm trong tổng doanh thu, lãi càng lớn.
Trong khoảng thời gian từ 2017 - 2019 tỷ suất này đều >0, như vậy chính tỏ cơng ty làm ăn có lãi và khơng bị thua lỗ, tuy nhiên lãi không được cao. Do vậy, kế hoạch đặt ra cho năm 2020 là 0.01 cũng là mức lãi mà công
61
ty cần đạt được. Cần tạo ra 1 cách thức quản lý tài chính một cách đột phá mới có thể tăng tỷ suất lợi nhuận trong tình hình năm 2020 cịn khó khăn.
Tăng trưởng doanh thu có tăng nhưng
Bước 3: Xây dựng các phương án thực hiện mục tiêu
Phịng Tài chính – kế tốn cùng với ban giám đốc đã đưa ra những phương án tối ưu để đạt được mục tiêu dựa trên cơ sở phù hợp với tình hình tài chính của cơng ty và có tính khả thi cao.
Bước 4: Đánh giá các phương án
Ban lãnh đạo công ty đã tiến hành phân tích và đánh giá để lựa chọn phương án tối ưu. Quá trình đánh giá dựa vào sự so sánh và tính khả dụng của các phương án. Phương án tối ưu được lựa chọn phải mang lại hiệu quả và có tính khả thi cao nhất, cũng như khả năng thu hồi vốn đầu tư nhanh.
Bước 5: Lựa chọn phương án tối ưu và triển khai phương án
Ban lãnh đạo công ty sau khi đánh giá và lựa chọn phương án tài chính tối ưu, đã cụ thể hóa thành các văn bản hành chính, tiến hành lên kế hoạch tài chính để làm căn cứ thực hiện cho năm sau. Kế hoạch tài chính được lập trên cơ sở doanh thu, chi phí của năm và tỷ lệ tăng trưởng mục tiêu dựa trên dự tốn về tình hình biến động kinh tế. Nhiệm vụ này cơng ty giao cho phịng tài chính kế tốn của cơng ty đảm nhiệm.
Trên cơ sở các bước trên, công ty xây dựng kế hoạch tài chính cho từng năm
Dựa vào các chỉ số đã tính tốn và báo cáo định kỳ, những nhận định biến động của thị trường và những chỉ tiêu đã đạt được trong năm tài chính trước, phịng Tài chính – kế tốn xây dựng các kế hoạch dựa trên kế hoạch sản xuất kinh doanh đã được Ban giám đốc thông qua và mục tiêu nguồn nhân lực của Cơng ty và phân tích mơi trường. Bao gồm lập kế hoạch ngắn hạn và dài hạn. Kế hoạch tài chính ngắn hạn là việc lập kế hoạch về lợi nhuận và
62
ngân quỹ công ty, phục vụ hoạt động kinh doanh ngắn hạn và mang tính chiến thuật.Kế hoạch dài hạn thường mang tính chiến lược dài hạn và liên quan đến việc lập các mục tiêu tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận từ 3 đến 5 năm. Và mỗi cuối năm tài chính cơng ty tổ chức đánh giá và nhận xét việc thực hiện kế hoạch đặt ra so với tình hình thực tế, từ đó đưa ra các kế hoạch cho những tiếp theo.