ACB Techcombank VPBank
2014 2015 2016 2014 2015 2016 2014 2015 2016
Tổng NPT 167 189 220 161 176 216 154 18
0 212
Trong đó:
Tiền gửi của khách hàng 155 175 207 132 142 173 108 13 0 124 Vốn chủ sở hữu 12 13 14 15 16 20 9 13 17 Tổng nguồn vốn 180 201 234 176 192 235 163 19 4 229
Nguồn: Bảng cân đối kế toán của ACB 2014-2016
Từ năm 2014 đến 2016, tổng nguồn vốn tăng 54.071 tỷ đồng trong đó nợ phải trả của ngân hàng tăng lên 52.406 tỷ đồng, vốn chủ sở hữu của ngân hàng tăng 1665 tỷ đồng, điều này thể hiện nguồn vốn tăng chủ yếu do nợ phải trả tăng. Trước hết, vốn chủ sở hữu của ngân hàng tăng chủ yếu do lợi nhuận chưa phân phối tăng, thể hiện hoạt động kinh doanh có hiệu quả. Nợ phải trả tăng do nhiều nguyên nhân. Thứ nhất do ngân hàng có xu hướng gia tăng phát hành giấy tờ có giá, cụ thể là phát hành trái phiếu với kì hạn 5 năm và 10 năm. So với hai năm 2014 và 2015, thì trong năm 2016 ACB đã tăng gấp đôi giá trị trái phiếu đã phát hành ra thị trường với mức lãi suất thả nổi có điều chỉnh. Ngân hàng giải thích việc phát hành nhằm bổ sung nguồn vốn cấp 2 và vốn tự có, đồng thời giúp ngân hàng đa dạng hóa kênh huy động vốn, hạn chế rủi ro thanh khoản, rủi ro lãi suất, đáp ứng tốt hơn nhu cầu vay vốn của các khách hàng.
Trong nợ phải trả, tiền gửi của khách hàng là mục tăng trưởng nhiều nhất và cũng chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng nguồn vốn. Nhìn vào khoản mục tiền gửi khách hàng trên bảng cân đối kế toán từ năm 2014 đến 2016, tiền gửi của khách hàng đã tăng 52.437 tỷ đồng, và chiếm tỷ trọng trên tổng nguồn vốn là 86 % trong hai năm 2014 và 2015, tăng lên 88% trong năm 2016. Mặt khác, hệ số đòn bẩy tài chính của của ACB giai đoạn 2014-2016 cũng tăng dần, lần lượt là 14,49 lần; 15,75 lần; 16,62 lần. Những số liệu này một mặt cho thấy ngân hàng có khả năng thu hút tiền gửi lớn, mặc khác cũng cho thấy ngân hàng sử dụng địn bẩy tài chính mạnh, phụ thuộc nhiều vào nguồn vốn bên ngồi. Điều này có thể dẫn đến rủi ro thanh khoản không nhỏ cho ngân hàng. Ta hãy xem xét cơ cấu nguồn vốn hai ngân hàng khác trong cùng hệ thống là Techcombank và VPBank.