2.5 Phân tích sự tác động lạm phát, giá vàng thế giới và tỷ giá hố
2.5.3.4.2 Kiểm định hiện tượng tự tương quan
Bằng cách sử dụng kiểm định Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test bậc 1, tác giả kiểm tra liệu mơ hình có hiện tượng tự tương quan hay khơng. Kết quả thu được từ Eview như sau:
Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test:
F-statistic 47.24527 Prob. F(1,21) 0.0000 Obs*R-squared 17.30716 Prob. Chi-Square(1) 0.0000
Test Equation:
Dependent Variable: RESID Method: Least Squares Date: 05/25/14 Time: 15:05 Sample: 1989 2013
Included observations: 25
Presample missing value lagged residuals set to zero.
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
GOLD_WORLD 1.574398 0.587051 2.681876 0.0140
EXC -0.053966 0.057027 -0.946315 0.3548
C -0.031995 0.617590 -0.051806 0.9592
RESID(-1) 1.109444 0.161408 6.873519 0.0000
R-squared 0.692286 Mean dependent var 4.97E-16
Adjusted R-squared 0.648327 S.D. dependent var 1.295814 S.E. of regression 0.768444 Akaike info criterion 2.456748 Sum squared resid 12.40062 Schwarz criterion 2.651768 Log likelihood -26.70934 Hannan-Quinn criter. 2.510838
Prob(F-statistic) 0.000014
Bảng 2.7: Bảng kiểm định hiện tượng tự tương quan
Kết quả thu được từ Eview cho thấy chỉ số Prob. Chi-Square(1) là rất thấp khi so sánh với giá trị kiểm định 5%. Điều này có thể kết luận rằng mơ hình có hiện tượng tự tương quan bậc 1.
Trong Eview cho phép chúng ta sử dụng ký hiệu AR(1) cho mơ hình có tương quan bậc 1, AR(2) cho mơ hình có tương quan bậc 2 và AR(p) cho mơ hình có tương quan bậc p. Vì vậy, ta có thể gõ trực tiếp từ cửa sổ lệnh. Ví dụ, nếu tương quan bậc 1, ta gõ:
LS Y C X1 X2 AR(1). Diễn giải kết quả như sau:
- Hệ số ước lượng β4 của AR(1) cho ta biết giá trị của ρ.
- Các hệ số β1, β2 và β3 chính là hệ ước lượng của mơ hình ban đầu - Hàng “Convergence achieved after 15 iterations” là kết quả ước lượng
hội tự sau 15 lần lặp.
- Ngồi ra, ta nhìn vào thống kê Durbin-Watson để kiểm định hiện tượng tương quan chuỗi bằng cách xem DW và giá trị d
Lvà d
utra bảng. Dependent Variable: GOLD_VN
Method: Least Squares Date: 05/25/14 Time: 15:07 Sample (adjusted): 1990 2013
Included observations: 24 after adjustments Convergence achieved after 15 iterations
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
GOLD_WORLD 24.90613 1.687493 14.75925 0.0000
EXC 0.655647 0.212004 3.092616 0.0055
AR(1) 0.993141 0.020472 48.51161 0.0000
Adjusted R-squared 0.995230 S.D. dependent var 13.09384 S.E. of regression 0.904363 Akaike info criterion 2.753298 Sum squared resid 17.17533 Schwarz criterion 2.900554 Log likelihood -30.03957 Hannan-Quinn criter. 2.792365 Durbin-Watson stat 1.220321
Inverted AR Roots .99
Mơ hình trên được chạy lại khi thêm AR(1). Tiếp tục kiểm định mơ hình với Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test bậc 1, ta thu được kết quả sau:
Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test:
F-statistic 1.569357 Prob. F(1,20) 0.2248 Obs*R-squared 1.741535 Prob. Chi-Square(1) 0.1869
Test Equation:
Dependent Variable: RESID Method: Least Squares Date: 05/25/14 Time: 15:07 Sample: 1990 2013
Included observations: 24
Presample missing value lagged residuals set to zero.
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
GOLD_WORLD -0.161717 1.670067 -0.096832 0.9238
EXC -0.026452 0.210249 -0.125813 0.9011
AR(1) -0.005319 0.020641 -0.257687 0.7993
RESID(-1) 0.317544 0.253480 1.252740 0.2248
-
R-squared 0.072564 Mean dependent var 0.012256
Adjusted R-squared -0.066551 S.D. dependent var 0.864058 S.E. of regression 0.892347 Akaike info criterion 2.761090
Sum squared resid 15.92568 Schwarz criterion 2.957432 Log likelihood -29.13307 Hannan-Quinn criter. 2.813179 Durbin-Watson stat 2.053833
Bảng 2.8: Bảng kết quả kiểm định hiện tượng tự tương quan
Kết quả thu được từ Eview cho thấy chỉ số Prob. Chi-Square(1) đã cao hơn giá trị kiểm định 5%. Điều này có thể kết luận rằng mơ hình đã khơng cịn hiện tượng tự tương quan bậc 1.
Như vậy mơ hình tổng qt rút ra được từ Eview có dạng như sau (làm trịn 2 chữ số thập phân):
GOLD_VN = 23.55*GOLD_WORLD + 0.56*EXC - 10.3
Như vậy, nhìn vào mơ hình ta có thể thấy được sự tác động rất mạnh đến giá vàng trong nước từ giá vàng thế giới và tỷ giá hối đoái.