THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH VĨNH TRINH
2.2.3.2. Phân tích lưu chuyển tiền tệ trong mối liên hệ với các hoạt động
So sánh lượng lưu chuyển tiền thuần của từng hoạt động cả về số tuyệt đối và tương đối cho thấy, lưu chuyển tiền thuần trong năm 2009 tăng lên so với năm 2008 với tỷ lệ tăng là 133,64%. Lưu chuyển tiền thuần tăng lên cho thấy dòng tiền cho hoạt động kinh doanh đang dồi dào hơn.
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh có biến động lớn nhất so với các dòng tiền khác và theo chiều hướng tích cực hơn. Dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh năm 2008 là số âm, nghĩa là tiền chi ra của hoạt động kinh doanh lớn hơn tiền thu vào của hoạt động này. Năm 2009, dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh là số dương, chứng tỏ dòng tiền thu vào của hoạt động kinh doanh đã lớn hơn dòng tiền chi ra trong năm, điều đó thể hiện tiền thu bán hàng lớn hơn chi phí mà Công ty bỏ ra trong kỳ, Công ty làm ăn có hiệu quả, hoạt động của Công ty được liên tục, nhờ đó kéo theo các hoạt động khác như đầu tư, tài trợ... phát triển.
Bảng 2.10. Bảng tính lượng lưu chuyển tiền thuần của từng hoạt động
Đơn vị tính: 1.000.000VND
Nguồn dữ liệu: Phòng tài chính kế toán
Dòng tiền từ hoạt động đầu tư không lớn. Dòng tiền thuần của hoạt động đầu tư năm 2008 là số âm, do trong năm, Công ty góp vốn vào Công ty Liên doanh Viễn Thông Vĩnh Trinh. Đồng thời, năm 2008 Công ty cũng đầu tư tương đối nhiều vào tài sản cố định, là khoản đầu tư hoàn thiện show-room mới nhằm thúc đẩy thị trường bán lẻ. Năm 2009, dòng tiền thuần của hoạt động đầu tư là số dương, tăng lên so với năm 2008 với tỷ lệ tăng là 165,74%. Việc tăng dòng tiền từ hoạt động đầu tư do năm 2009, Công ty thoái vốn tại Công ty Liên doanh Viễn thông Vĩnh Trinh, nên tiền thu vào từ hoạt động đầu tư tăng lên; đồng thời, Công ty giảm đầu tư vào tài sản cố định, do đó tiền chi ra của hoạt động đầu tư giảm đi đáng kể. Dòng tiền thuần từ hoạt động đầu tư tăng lên bởi việc đầu tư vào tài sản cố định phục vụ cho sản xuất của Công ty chỉ để bổ sung và thay thế thiết bị, Công ty đang trong
giai đoạn ổn định sản xuất kinh doanh. Ngoài ra, Công ty đang tập trung mọi nguồn lực phục vụ cho hoạt động kinh doanh chính thay vì đầu tư mở rộng ra các ngành nghề khác.
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính cũng cho thấy tình trạng tài chính của Công ty đang có xu hướng tốt lên. Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính năm 2009, giảm đi với tỷ lệ tương đối lớn so với năm 2008. Mặt khác, dòng tiền từ hoạt động tài chính âm thể hiện Công ty đang phát triển và trả được nợ nhiều hơn đi vay. Công ty độc lập về mặt tài chính hơn và an ninh tài chính đang dần được cải thiện.
Như vậy, lưu chuyển tiền từ các hoạt động kinh doanh, đầu tư và tài chính trong năm 2009 đều cho thấy xu thế tốt lên trong tình hình kinh doanh và tình hình tài chính của Công ty.