THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH VĨNH TRINH
2.2.2. Phân tích tình hình thanh toán
Xem xét bảng tính các chỉ tiêu về tình hình thanh toán dưới đây:
Bảng 2.7. Các chỉ tiêu tình hình thanh toán
Đơn vị tính: 1.000.000VND
Nguồn dữ liệu: Phòng tài chính kế toán
Cả năm 2008 và năm 2009, Công ty đều đi chiếm dụng nhiều hơn so với khoản bị chiếm dụng. Tỷ lệ các khoản nợ phải thu so với các khoản nợ phải trả tương đối thấp và đang có xu hướng tăng lên. Điều này giúp Công ty giảm bớt áp lực trong việc huy động nguồn vốn tài trợ cho hoạt động kinh doanh, nhờ đó giảm được chi phí sử dụng vốn khi sử dụng nguồn vốn chiếm dụng thay vì sử dụng vốn vay hay vốn chủ sở hữu.
Vòng quay các khoản phải thu năm 2009 tăng lên so với năm 2008, tương ứng với thời gian thu tiền bình quân năm 2009 đã giảm đi. Do Công ty hoạt động chủ yếu bán hàng cho các dự án, theo các hợp đồng lớn, nên thời gian thu tiền phụ thuộc chủ yếu vào điều khoản trong hợp đồng. Chính sách tín dụng hiện đang áp dụng tại Công ty đối với các hợp đồng bán hàng theo dự án thường là 15 ngày sau khi bàn giao hàng. Như vậy, thời gian thu tiền bình quân đang lớn hơn thời gian bán
chịu theo quy định cho khách hàng, cho thấy tốc độ thu hồi tiền hàng chậm, số vốn Công ty bị chiếm dụng nhiều, mặc dù công tác thu hồi công nợ đang diễn biến theo chiều hướng tốt lên. Tuy vậy, trong thời gian tới, Ban Giám đốc cần đôn đốc hơn nữa công tác thu hồi công nợ, đồng thời xem xét và ban hành chính sách tín dụng hợp lý, vì thời gian thu tiền ngắn quá sẽ gây khó khăn cho người mua, không khuyến khích người mua nên sẽ ảnh hưởng đến tốc độ bán hàng, ngược lại, thời gian thu tiền quá dài sẽ ảnh hưởng xấu đến tình hình tài chính của Công ty.
Vòng quay các khoản phải trả ngắn hạn năm 2009 tăng lên so với năm 2008 là 0,47 vòng, tương ứng với thời gian thanh toán bình quân năm 2009 giảm đi 1 ngày. Chỉ tiêu này cho thấy mức độ hợp lý của số dư các khoản phải trả người bán và hiệu quả của việc thanh toán nợ. Thời gian thanh toán bình quân của Công ty tương đối ngắn và ổn định, phù hợp với chính sách tín dụng của các nhà cung cấp áp dụng cho Công ty, Công ty thanh toán tiền hàng kịp thời, đảm bảo uy tín với nhà cung cấp. Đồng thời, số vòng quay các khoản phải trả cũng không quá cao làm ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh trong kỳ. Tuy nhiên, thời gian thanh toán bình quân của cả hai năm 2008 và 2009 đều thấp hơn thời gian thu tiền bình quân, như vậy chính sách tín dụng các nhà cung cấp áp dụng đối với Công ty hẹp hơn so với chính sách tín dụng Công ty áp dụng cho người mua. Điều này gây áp lực lên đồng vốn của Công ty, Công ty phải đi vay để trang trải cho các khoản nợ trong khi nguồn vốn của Công ty đang bị bên khác chiếm dụng.
Việc so sánh các khoản nợ phải thu, nợ phải trả giữa cuối năm với đầu năm trên tổng số cũng như trên từng khoản nợ phải thu, nợ phải trả cả về số tuyệt đối và số tương đối trên từng chỉ tiêu và dựa vào tình hình biến động cụ thể của từng chỉ tiêu cho thấy, các khoản phải thu bao gồm phải thu của khách hàng và trả trước cho người bán, với tỷ lệ tương đương nhau trong tổng các khoản phải thu. Việc các khoản phải thu năm 2009 tăng so với năm 2008 chủ yếu là do tăng khoản trả trước cho người bán, với mức tăng là 2.300,94 triệu đồng, trong khi đó khoản phải thu khách hàng giảm đi 140,44 triệu đồng. Như vậy, khả năng thu hồi các khoản công nợ phát sinh khi bán hàng đang có chiều hướng tốt hơn, các biện pháp thu hồi nợ
được áp dụng gần đây đã có hiệu quả. Mặt khác, số tiền trả trước cho người bán tăng lên, do Công ty đang có kế hoạch mua sắm thêm hàng hóa phục vụ cho sản xuất kinh doanh.
Bảng 2.8. Bảng chi tiết các khoản phải thu và các khoản phải trả
Nguồn dữ liệu: Phòng tài chính kế toán
Các khoản phải trả bao gồm chủ yếu là khoản phải trả người bán và người mua trả tiền trước. Năm 2008, phải trả người bán và người mua trả tiền trước chiếm tỷ trọng trong tổng các khoản phải trả lần lượt là 40,65% và 56,61%, năm 2009, tỷ trọng này là 60,77% và 38,17%. Như vậy, các khoản phải trả người bán đang chiếm tỷ trọng ngày càng lớn trong tổng các khoản phải trả.
Năm 2009, các khoản phải trả tăng lên với mức tăng tương đối lớn, chủ yếu do khoản phải trả người bán tăng lên 5.597,89 triệu đồng và người mua trả tiền trước tăng lên 285,44 triệu đồng. Điều đó bởi Công ty đang cố gắng tận dụng nguồn vốn chiếm dụng phục vụ cho hoạt động kinh doanh, nhằm giảm chi phí sử dụng vốn, từ đó tăng hiệu quả kinh doanh của Công ty.