THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH VĨNH TRINH
2.2.1.1. Một số chỉ tiêu khái quát tình hình tài chính của Công ty
Bảng 2.2. Các chỉ tiêu khái quát tình hình tài chính của Công ty
Đơn vị tính: 1.000.000 VND
Tổng nguồn vốn năm 2009 giảm đi so với năm 2008, chứng tỏ khả năng huy động vốn của Công ty đã giảm đi. Tuy nhiên, hệ số tự tài trợ năm 2009 so với năm 2008 tăng lên 0,05 lần, do Công ty cắt giảm nguồn vốn vay, nhờ đó rủi ro về tài chính giảm xuống. Tuy nhiên, hệ số tự tài trợ cả năm 2008 và năm 2009 đều khá thấp, an toàn tài chính của Công ty không đảm bảo.
Hệ số tự tài trợ tài sản dài hạn nói chung và hệ số tự tài trợ tài sản cố định nói riêng năm 2009 đều tăng so với năm 2008, Công ty đã giảm bớt tài trợ tài sản dài hạn và tài sản cố định bằng nguồn vốn vay và nợ, nhờ đó an ninh tài chính được cải thiện, hoạt động của Công ty giảm phụ thuộc vào nguồn vốn từ bên ngoài.
Hệ số đầu tư năm 2008 và năm 2009 đều tương đối thấp, hơn nữa, hệ số đầu tư năm 2009 giảm 0,03 lần so với năm 2008, Công ty ít chú trọng đầu tư vào tài sản dài hạn và tài sản cố định. Tuy nhiên, tình hình đầu tư đó phù hợp với ngành nghề kinh doanh của Công ty là hoạt động thương mại, không cần đầu tư quá nhiều vào máy móc thiết bị như các doanh nghiệp sản xuất.
Hệ số khả năng thanh toán tổng quát và khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của Công ty năm 2009 đều tăng lên so với năm 2008 và cả hai hệ số này đều lớn hơn 1, Công ty đã sử dụng một phần nguồn vốn dài hạn để tài trợ cho tài sản ngắn hạn. Điều này cho thấy Công ty có đủ khả năng thanh toán các khoản nợ khi đến hạn và khả năng đó đang tăng dần.
Tuy nhiên, hệ số khả năng thanh toán nhanh của Công ty năm 2008 và năm 2009 đều tương đối thấp, mặc dù đang có xu hướng tăng lên. Hệ số khả năng chi trả cũng khá thấp. Hệ số khả năng chi trả là hệ số thanh toán dựa vào lượng tiền thuần, nó cho thấy bức tranh sinh động về các nguồn mà doanh nghiệp có thể huy động để trả các khoản nợ khi đến hạn. Trị số của chỉ tiêu này thấp, cho thấy khả năng trả nợ ngắn hạn thấp. Như vậy, vốn lưu động của Công ty đang bị tồn đọng lớn, dòng tiền thuần từ các hoạt động của Công ty trong năm chưa đảm bảo khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn, khi có nhu cầu phải thanh toán ngay các khoản nợ đến hạn, có thể phải bán rẻ hàng hóa để đảm bảo khả năng chi trả.
Khả năng sinh lời của tài sản và khả năng sinh lời của vốn chủ sở hữu năm 2009 có xu hướng tăng lên so với năm 2008, nhưng mức tăng không đáng kể và các chỉ số này tương đối thấp. Như vậy, việc giảm quy mô vốn nhờ giảm vốn vay đã làm cho hoạt động kinh doanh có hiệu quả hơn, mặc dù hiệu quả chưa thực sự cao.
Như vậy, năm 2009, quy mô vốn giảm đi nhưng khả năng tự tài trợ, khả năng thanh toán và khả năng sinh lời của Công ty đều tăng lên, cho thấy tình hình tài chính của Công ty đang biến động theo chiều hướng tốt lên và an ninh tài chính đang dần được đảm bảo.