IV Các khoản đầu tư tài chính dài hạn
2 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phố
phối
18.319.691.139 38,02 19.049.824.532 39,10 -730.133.393 -3,83
II Nguồn kinh phí và quỹ khác 0
TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 93.930.678.052 89.070.789.099 4.859.888.953 5,46
70
SV: Trần Quỳnh Trang
Lớp: CQ50/11.18
Qua bảng 2.1 ta có thể đánh giá tình hình tài chính của Tổng cơng ty cổ phần Bảo Hưng một cách khái quát như sau:
Về tài sản: cuối năm 2015, tổng tài sản của Công ty là 93,930,678,052
VND, trong đó tài sản ngắn hạn là 78,893,019,381 VND chiếm tỷ trọng 83,99%, tài sản dài hạn là 15,037,658,671VND chiếm tỷ trọng 16,01%. Như vậy so với đầu năm 2015, tổng tài sản tăng lên gần 5 tỷ đồng, ứng với tỷ lệ tăng là 5,46% (tài sản ngắn hạn tăng gần 6 tỷ đồng ứng với 8,27% trong khi tài sản dài hạn giảm hơn 1 tỷ đồng, ứng với 7,21%). Điều này chứng tỏ quy mô tài sản của doanh nghiệp lớn và ngày càng mở rộng, đây là cơ sở để mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh và nâng cao năng lực cạnh tranh của doanh nghiệp.
Về cơ cấu tài sản:
Tỷ trọng TSNH chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản của doanh nghiệp; ở hai thời điểm đầu và cuối năm 2015, tỷ trọng đó lần lượt là 81,81% và 83,99%, lớn hơn so với tỷ trọng TSDH. Điều này cho thấy TSNH của công ty được đầu tư nhiều hơn và đang có xu hướng gia tăng, điều này nhìn chung khá phù hợp với doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực may mặc. Để có cái nhìn chi tiết hơn về cơ cấu tài sản của doanh nghiệp, ta cùng đi xem xét cơ cấu tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn của doanh nghiệp trong năm 2015 thông qua hình 2.1.
71
SV: Trần Quỳnh Trang
Lớp: CQ50/11.18
Hình 2.1: Cơ cấu tài sản của doanh nghiệp năm 2015
Thơng qua hình 2.1, ta có thể nhận xét về cơ cấu tài sản của doanh nghiệp như sau:
- Đối với TSNH: chiếm tỷ trọng lớn nhất trong TSNH là tiền & các
khoản tương đương tiền (gần 65%), tiếp theo đó phải kể đến là các khoản phải thu ngắn hạn (26,22%) và hàng tồn kho (8%). Trong năm 2015, do đặc thù của công ty may, người lao động là yếu tố quan trọng trong quá trình sản xuất kinh doanh nên cơng ty may Bảo Hưng rất chú trọng đến chính sách đãi ngộ của cơng nhân, trả lương cho công nhân khá cao , cơng ty dự trữ tiền để có thể đáp ứng cho khoản trả lương này. Cùng với đó Doanh nghiệp dự trữ tiền mặt tương đối lớn để đảm bảo việc thanh toán kịp thời các khoản nợ đến hạn cũng như đáp ứng các khoản thanh toán cần tiền mặt khác. Việc dự trữ của tiền và tương đương tiền là không đáng lo ngại với cơng ty bởi cơng ty đã tích lũy các khoản tương đương tiền tại ngân hàng thông qua hình thức tiền gửi khơng kỳ hạn. Hiện nay cơng ty đang tích lũy các khoản tương đương tiền này tại các ngân hàng: Ngân hàng Vietcom bank, BIDV, ngân hàng An Bình chi nhánh Hưng Yên, Việc dữ trữ này vừa đảm bảo đáp ứng cho các khoản lương phải trả sắp tới, vừa đem lại lợi nhuận cho công ty. Đồng thời tính thanhh
72
SV: Trần Quỳnh Trang
Lớp: CQ50/11.18
khoản cao cũng giúp cơng ty có thể thu hút nhiều vốn đầu tư nước ngoài hơn trong bối cảnh hội nhập TPP. Tuy nhiên Trong năm công ty giữ quá nhiều tiền mặt làm cơng ty mất nhiều chi phí quản lý tiền mặt, khơng tạo được lợi nhuận cao do tiền không lưu thông mà giữ lại trong doanh nghiệp. Tuy tăng khả năng thanh tốn cho cơng ty nhưng cũng làm mất đi chi phí cơ hội đầu tư của cơng ty. Vì vậy cơng ty nên có những biện pháp hợp lý để quản lý lượng tiền tốt hơn.
Hàng tồn kho trong năm cũng chiếm tỷ trọng nhỏ (8,1%) và đang có xu hướng giảm, điều này giúp công ty tránh được những thiệt hại do chênh lệch giá hàng tồn kho, cũng như giảm được chi phí quản lý hàng tồn kho, tuy nhiên cơng ty cần có kế hoạch dự trữ hàng tồn kho hợp lý để đảm bảo nguồn hàng cung cấp cho khách hàng và các đơn vị trực thuộc.
- Đối với TSDH: TSCĐ chiếm tỷ trọng lớn nhất trong TSDH của doanh
nghiệp (90,85%), điều đó chứng tỏ doanh nghiệp đầu tư khá nhiều vào các TSCĐ (đặc biệt là nhà cửa, vật kiến trúc và máy móc thiết bị). Chiếm tỷ trọng lớn thứ hai trong tổng TSDH là TSDH khác(9,15%), đây là các khoản chi phí trả trước dài hạn ở đây bao gồm ( phần lớn là chi phí giải phóng mặt bằng, bên cạnh đó đầu năm 2015 doanh nghiệp phát sinh 1 khoản chi phí cơng cụ dụng cụ xuất dùng)
Doanh nghiệp khơng hề đầu tư vào hoạt động tài chính, điều này cho thấy doanh nghiệp chỉ tập trung chủ yếu vào hoạt động sản xuất kinh doanh, dẫn đến việc nguồn thu của doanh nghiệp còn nghèo nàn, phụ thuộc chủ yếu vào sản xuất kinh doanh, khơng phân tán được rủi ro tài chính. Vì vậy, doanh nghiệp cần chú trọng hơn nữa vào các hoạt động tài chính như đầu tư liên doanh, liên kết, góp vốn.
Về nguồn vốn: tổng nguồn vốn đầu năm 2015 là 89,070,789,099 VND,
cuối năm là 93,930,678,052VND; tăng 4,859,888,953 VND tương ứng với 73
SV: Trần Quỳnh Trang
Lớp: CQ50/11.18
5,46% cho thấy quy mô của doanh nghiệp đang được mở rộng. Nguồn vốn tăng là do nợ phải trả trong năm 2015 tăng và vốn chủ sở hữu giảm nhưng nợ phải trả tăng mạnh hơn sự sụt giảm của vốn chủ sở hữu. Cụ thể, so với đầu năm, nợ phải trả tăng hơn 5 tỷ đồng, tương ứng với tỷ lệ 13,36%. Trong khi đó vốn chủ sở hữu giảm hơn 530 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ 1,09 %.
Về cơ cấu nguồn vốn:
Năm 2015 Năm 2014
Hình 2.2: Cơ cấu nguồn vốn của doanh nghiệp
Qua bảng 2.1 và hình 2.2 ta thấy: mặc dù quy mô vốn của doanh nghiệp được mở rộng nhưng tỷ trọng nợ phải trả trong nguồn vốn có xu hướng gia tăng. Tuy tỷ trọng vốn chủ sở hữu của công ty vẫn ở mức lớn hơn 50% nhưng việc nợ phải trả đang gia tăng cũng làm giảm mức độ độc lập tự chủ về tài chính của doanh nghiệp. Tuy nhiên điều này khơng đáng lo ngại vì tỷ trọng VCSH vẫn chiếm ưu thế hơn . Doanh nghiệp cần xem xét giảm thiểu tốc độ tăng của nợ phải trả để tránh tình trạng mất khả năng thanh tốn trong tương lai.
2.1.3.2. Tình hình kết quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp
74
SV: Trần Quỳnh Trang
Lớp: CQ50/11.18
Việc tổ chức sử dụng vốn nói chung và vốn lưu động nói riêng được phản ánh rõ nét nhất bằng kết quả SXKD của doanh nghiệp.
Đánh giá khái quát kết quả hoạt động kinh doanh của cơng ty trong hai năm 2014, 2015 được trình bày ở Bảng 2.2.
75
SV: Trần Quỳnh Trang
Lớp: CQ50/11.18
Bảng 2.2: Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty năm 2014 và 2015
ĐVT: VND
STT Chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2014
1 Doanh thu bán hàng & cung cấp dịch vụ 158.322.107.118 159.703.897.519