IV Các khoản đầu tư tài chính dài hạn
11 Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE)
-7,21 4 Nguồn vốn lưu động thường
4 Nguồn vốn lưu động thường
xuyên (1+2-3)
33.147.032.468 32.509.416.509 637.615.959 1,96
Qua bảng 2.4 ta thấy: VCSH cuối năm so với đầu năm giảm 530,133,393VND tương ứng với tỷ lệ giảm 1,09%, đó là do sự giảm đi của lợi nhuận sau thuế chưa phân phối. LNST chưa phân phối giảm là do lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp giảm do phải đóng thuế thu nhập doanh nghiệp khá cao. Về nợ dài hạn, công ty không vay và nợ dài hạn.Việc này cho thấy
93
SV: Trần Quỳnh Trang
Lớp: CQ50/11.18
phần nào tính tự chủ tài chính cho doanh nghiệp tuy nhiên doanh nghiệp nên xem xét đến việc sử dụng địn bẩy tài chính để nâng cao hiệu quả SXKD. Bên cạnh đó, TSDH cũng có sự sụt giảm 1,167,749,352VND với tỷ lệ giảm 7,21% chủ yếu là do TS cố định giảm.
Tuy VCSH và TSDH giảm, nhưng vì TSDH giảm nhanh hơn VCSH và công ty lại không vay dài hạn nên nguồn VLĐ thường xuyên của doanh nghiệp tăng 637, 615, 959 VNĐ tương ứng tỷ lệ tăng 1,96%.
Cách khác đó là nguồn vốn lưu động thường xuyên được xác định như sau:
Nguồn VLĐ thường xuyên (NWC) = TSNH – Nợ ngắn hạn.
31/12/2015: NWC = 78.893,019,381- 45,745,986,913 = 33,147,032,468 (đồng) > 0 31/12/2014 : NWC =72,865,381,076- 40,355,964,567
= 32509416509 (đồng) > 0
Từ đó ta thấy: Nguồn vốn lưu động thường xuyên có giá trị dương (NWC >0) ở cả 2 thời điểm năm 2014 và 2015. Điều này cho thấy doanh nghiệp đã dùng một phần của nguồn vốn dài hạn để tài trợ cho tài sản ngắn hạn, tài sản dài hạn được tài trợ hoàn toàn bằng nguồn vốn dài hạn. Cho thấy tình hình tài chính của Cơng ty tương đối vững chắc và Công ty luôn trong trạng thái chủ động.
* Nguồn vốn lưu động tạm thời: Nguồn VLĐ tạm thời gồm các khoản mục nằm trong nợ ngắn hạn của công ty.
94
SV: Trần Quỳnh Trang
Lớp: CQ50/11.18
Bảng 2.5: Sự biến động và cơ cấu nguồn vốn lưu động tạm thời năm 2014 ĐVT: VNĐ Chỉ tiêu 31/12/2015 31/12/2014 Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền I. Nợ ngắn hạn 45745986913 40355964567 5390022346 1. Vay và nợ ngắn hạn 2. Phải trả người bán 1972701403 4,31 1746729594 4,33 225971809
3. Người mua trả tiền trước 53089210 0,13 -53089210
4. Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 3326632920 7,27 1416792394 3,51 19098405265. Phải trả người lao động 33433833242 73,09 32342169911 80,14 1091663331