2.1. Khái quát quá trình hình thành phát triển và đặc điểm hoạt động kinh doanh của
2.1.3. Khái qt tình hình tài chính cơng ty TNHH tranh đá quý Dũng Tân
2.1.3.1.Những thuận lợi, khó khăn trong q trình hoạt động của công ty.
Thuận lợi:
Lãi suất là yếu tố ảnh hưởng đến chi phí sử dụng vốn, từ đó làm ảnh hưởng đến khả năng lựa chọn nguồn tài trợ của doanh nghiệp. Hiện nay, lãi suất cho vay của ngân hàng đang khá thấp và kèm theo nhiều ưu đãi nên cơng ty có thể tận dụng vốn vay.
Cơng ty TNHH Dũng Tân nằm trong khu trung tâm của thị xã Sơng Cơng, vị trí cơng ty thuận lợi cho giao thông, vận chuyển và cũng thuận tiện cho việc đi lại mua sắm của nhân dân trong vùng và cả những vùng lân cận. Nằm ngay tại trục đường chính nên cơng ty đã thu hút được sự chú ý của rất nhiều khách hàng cả trong tỉnh lẫn ngồi tỉnh. Vị trí đẹp càng làm cho quy mô của công ty nổi bật giữa rất nhiều công ty hay nhà máy gần bên.
Hầu hết các nghệ nhân của công ty đều là những nghệ nhân vùng Lục n, n Bái có tay nghề cao, nhiệt tình với nghề truyền thống. Thương hiệu tranh đá quý Dũng Tân đã được rất nhiều người cơng nhận bởi chính sản phẩm chất lượng, mẫu mã đẹp, lạ, độc đáo mang đậm dấu ấn văn hóa, tín ngưỡng của dân tộc và các nền văn hóa.
Cơng ty khơng chỉ uy tín trong chất lượng sản phẩm, dịch vụ và giá cả hợp lý mà còn được khách hàng ưu ái vì thái độ phục vụ nhiệt tình, khơng phân biệt giàu nghèo, ln ln cởi mở và chào đón tất cả những ai có nhu cầu. Chính những điều đó thể hiện sâu sắc hơn uy tín và văn hóa của thương hiệu đẳng cấp.
Những năm gần đây, xu hướng lựa chọn đá quý theo phong thủy ngày càng phổ biến, tạo nhiều thuận lợi trong việc kinh doanh đá quý của công ty.
Hệ thống cơ sở hạ tầng và cơ sở vật chất của công ty được chú trọng đầu tư và ngày càng mang tính đồng bộ, đáp ứng tiêu chuẩn chất lượng và một mơi trường làm việc mang tính chun nghiệp cao. Không những thế cán bộ cơng nhân viên đã có ý thức, tinh thần làm việc khá tốt, biết giúp đỡ nhau trong cơng việc, có sự đồng lịng gắng sức, nhất trí cao trong tập thể. Ban giám đốc ln thực hiện quan điểm lãnh đạo: tích cực quan tâm cải thiện mơi trường làm việc cho người lao động bên cạnh việc củng cố, tăng cường, giữ vững kỷ cương, bảo vệ an ninh, chính trị nội bộ, kỷ luật lao động trong cơng ty.
Khó khăn:
Khi chuyển đổi thành một Công ty TNHH, hoạt động theo Luật doanh nghiệp, cơng ty TNHH Dũng Tân gặp phải khơng ít khó khăn như: trình độ đội ngũ cán bộ quản lý non yếu, nguồn vốn kinh doanh còn hạn chế, đội ngũ lao động có trình độ chun mơn thấp… Trước những khó khăn như vậy, Cơng ty đã mạnh dạn tuyển dụng những lao động có trình độ cao, thường xun bồi dưỡng trình độ chun mơn cho thợ. Về nguồn vốn, cơng ty đã có được những nguồn vốn ngắn hạn từ các ngân hàng thương mại trong tỉnh, từ đó hoạt động kinh doanh thuận lợi, lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh tăng lên trong từng năm.
Do diện tích cơng ty khá lớn nên việc bảo vệ an ninh cho công ty gặp phải một số khó khăn, hai mặt là đường, mặt sau là suối nên cần nâng cao cảnh giác phòng kẻ gian đột nhập vì bên trong có rất nhiều sản phẩm có giá trị lớn.
Nguyên vật liệu chủ yếu là đá tự nhiên, khó kiếm và khó chế tác, yêu cầu phải có máy móc, trang thiết bị hiện đại, cũng như các nghệ nhân cần có tay nghề cao để đáp ứng cơng việc.
Do giá trị hàng hóa tương đối lớn ( chủ yếu là đá và tranh đá quý ) nên công tác quản trị Hàng tồn kho thường gặp nhiều khó khăn.
2.1.3.2. Khái qt tình hình tài chính của cơng ty TNHH tranh đá quý Dũng Tân
Trải qua một thời gian hơn 7 năm xây dựng và phát triển Công ty TNHH tranh đá quý Dũng Tân đã trải qua nhiều bước ngoặt. Đến nay, có thể thấy cơng ty đã khẳng định được vị trí của mình trên thị trường trong nước cũng như các nước khác trong khu vực Đông Nam Á. Công ty vẫn không ngừng đổi mới để phù hợp với xu thế của thị trường, từ tổ chức bộ máy, phong cách làm việc đến mẫu mã sản phẩm.
Để đánh giá khái qt tình hình tài chính của cơng ty ta quan sát các biểu đồ sau:
năm 2012 năm 2013 năm 2014 năm 2015 20478325592 21394359535 21611519027 17295613816 33815067491 33715334668 31852485176 39244437118 Sự biến động của TS 2012-2015 TS NH TSDH
Biểu đồ 1: BIẾN ĐỘNG CỦA TS 2012-2015
Trước tiên qua biểu đồ trên, và dựa vào loại hình kinh doanh của cơng ty ta có thể thấy được cơ cấu tài sản của cơng ty trước năm 2015 là khá hợp lý, cơ cấu TS ln được duy trì ở mức 37-38% đối với TSNH và 63-64% đối với TSDH. Tuy nhiên đến năm 2015, cơ cấu trên lại có sự thay đổi đáng kể, TSNH chiếm 30.59% hay TSDH chiếm 69.41% trong tổng TS của công ty. Đối với một công ty kinh doanh đá quý, tranh đá quý ( loại hàng hóa có giá trị tương đối lớn) thì cơ cấu này có thể vẫn có thể chấp nhận được, để biết được cơ cấu trên có hợp lý và có ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của công ty hay khơng ta cần đi sâu nghiên cứu và tìm hiểu nguyên nhân của sự thay đổi trên.
Từ biểu đồ trên ta có thể thấy, trong 4 năm qua ( 2012-2015) Tổng tài sản của cơng ty cũng đã có những sự thay đổi cả về số lượng và cơ cấu. Tuy nhiên sự thay đổi này không đáng kể và khơng có sự đột biết, năm 2013 tổng TS tăng 1,5% so với năm 2012 ( ứng với tăng 816.301.120 VNĐ), và đến 2014, tổng TS của công ty giảm 3.03%, tuy nhiên, đến năm 2015, tổng TS của cơng ty đã có sự gia tăng ( tăng hơn 3 tỷ đồng, ứng với 5.75%). %). Sự gia tăng này chủ
yếu là do tài sản dài hạn tăng, cụ thể, trong quý II năm 2015, cơng ty đã có sự đầu tư mua thêm 2 chiếc ô tô tải, thêm 1 máy chế tác phục vụ cho hoạt động sản xuất của công ty.
Cùng với sự thay đổi của TS, NV của cơng ty cũng có những biến động, ta có thể nhìn thấy sự thay đổi đó thơng qua biểu đồ sau:
năm 2012 năm 2013 năm 2014 năm 2015
25233380642 27874083362 29697525998 29432829543 29060012441 27235610841 23766478205 27107221391
Sự biến động của NV 2012-2015
VCSH NPT
Biểu đồ 2: BIẾN ĐỘNG CỦA NGUỒN VỐN 2012-2015
Cũng như cơ cấu TS, cơ cấu NV của công ty qua các năm cũng duy trì ở mức hợp lý, NPT chiếm 44-53.5% , VCSH chiếm 46-55.5%.
Qua 4 năm 2012-2015, Tổng NV của cơng ty cũng có sự thay đổi cả về lượng và cơ cấu NV, điều đáng chú ý, Tổng NV của cơng ty có sự gia tăng, tính đến năm 2015, tổng NV tăng lên hơn 56 tỷ đồng, trong đó VCSH của cơng ty tăng lên hơn 29.3 tỷ đồng.
Bảng 2.1 : Hệ số cơ cấu nguồn vốn của công ty 2012-2015 Chỉ tiêu 31/12/2012 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 Hệ số nợ 53.52% 49.42% 44.45% 47.94% Hệ số VCSH 46.48% 50.58% 55.55% 52.06%
Năm 2014, hệ số VSCH là 55.55%, tăng 9.07% so với năm 2012, sự gia tăng VCSH chủ yếu là do lợi nhuận giữ lại, ty nhiên đến cuối năm 2015, hệ số này có sự giảm nhẹ ( giảm cịn 52.06%). Tuy nhiên vẫn cho thấy, công ty đang dần nâng cao tự chủ về mặt tài chính, uy tín của cơng ty cũng được nâng cao trên thị trường, tạo sự tin tưởng trong kinh doanh đối với các đôi tác khác. Đây cũng là một trong những lợi thế, là điểm tựa cho công ty trong bối cảnh kinh tế hiện nay.
Trong những năm qua, kết quả sản xuất kinh doanh của cơng ty cũng có những thay đổi. Doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ của cơng ty năm 2013 có sự giảm mạnh ( giảm hơn 10 tỷ đồng) kéo theo Lợi nhuận sau thuế giảm hơn 5 tỷ đồng, đến năm 2014, tình hình trên đã được cải thiện, doanh thu thuần và cung cấp dịch vụ tăng lên 30,9 tỷ đồng, tuy nhiên đến năm 2015, Doanh thu thuần và cung cấp dịch vụ giảm còn hơn 28 tỷ đồng ( giảm 8.58%) kéo theo Lợi nhuận sau thuế giảm 6.2 tỷ đồng so với năm 2014. Tìm hiểu kỹ thấy, trong năm qua, có nhiều đơn hàng bị bỏ lỡ, khách chối khơng nhận, trong khi đó, trong ngành đá quý, sự cạnh tranh đối với các công ty khác cũng trở nên gay gắt, lượng khách hàng tiêu thụ có sự giảm sút so với năm 2014, làm cho doanh số bán hàng của công ty giảm. Đây cũng là ngun nhân chính là cho lợi nhuận sau thuế của cơng ty trong năm qua giảm đáng kể (33,9%). Nhìn chung, ta có thể thấy rằng, trong những năm qua, Doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ giảm, tuy nhiên tốc độ giảm của Lợi nhuận sau thuế
của công ty ngày càng tăng. Cho thấy cơng tác quản lý chi phí của cơng ty vẫn chưa thực sự tốt. Cần đi sâu tìm hiểu và đưa ra những giải pháp thích hợp. Để thấy rõ sự thay đổi, ta quan sát biểu đồ dưới đây: đvt ( nghìn đồng)
năm 2012 năm 2013 năm 2014 năm 2015 0 5000000000 10000000000 15000000000 20000000000 25000000000 30000000000 35000000000 40000000000 Sự biến động của KQKD 2012-2015 DTTBH& CCDV LNST
Biểu đồ 3: BIẾN ĐỘNG CỦA KQKD 2012-2015
Về khả năng thanh tốn của cơng ty:
Bảng 2.2: Hệ số khả năng thanh tốn của cơng ty năm 2014-2015 Chỉ tiêu 31/12/2015 01/01/2015 Chênh lệch
1. Hệ số khả năng thanh
toán hiện thời 0.80 1.07 -0.27
2. Hệ số khả năng thanh
toán tức thời 0.04 0.05 -0.01
3. Hệ số khả năng thanh
toán nhanh 0.09 0.16 -0.07
Năm 2015 Năm 2014
4.Hệ số thanh toán lãi vay 1.90 2.07 -0.17
Hệ số khả năng thanh tốn của cơng ty trong năm đều rất nhỏ và đều giảm so với năm 2014, khả năng thanh tốn của cơng ty phụ thuộc rất nhiều
vào hàng tồn kho, hay lượng hàng tồn kho của công ty chiếm tỷ trọng khá lớn trong tổng tài sản ngắn hạn. Do vậy cần có cơng tác quản trị hàng tồn kho tốt, để đảm bảo khả năng thanh toán của cơng ty, giúp cơng ty nâng cao uy tín cũng như đạt được các mục tiêu trong kinh doanh. Để thấy rõ hơn ta đi sâu nghiên cứu công tác quản trị hàng tồn kho của công ty.
Bảng 2.3: Hệ số hiệu suất hoạt động của công ty 2014-2015
Chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2014 Chênhlệch
1. Số vòng quay Hàng tồn kho (vòng) 1.55 1.38 0.17 2. Số ngày một vòng quay Hàng tồn
kho (ngày) 232.87 261.39 -28.52
3. Số vòng quay Nợ phải thu (vòng) 38.84 15.49 23.35 4. Kỳ thu tiền trung bình (ngày) 9.27 23.24 -13.97 5. Số vòng quay Vốn lưu động (vòng) 1.64 1.43 0.21 6. Kỳ luân chuyển Vốn lưu động
(ngày) 219.81 251.09 -31.28
7. Hiệu suất sử dụng Vốn cố định 0.72 0.97 -0.25 Về hiệu suất hoạt động của cơng ty ta thây: năm 2015, số vịng quay hàng tồn kho có sự gia tăng (0.17 lần) , số vịng quay vốn lưu động cũng khơng cao ( mặc dù đã có sự gia tăng) do lượng hàng tồn kho của công ty quá lớn,vốn lưu động lớn. Có ảnh hưởng rất nhiều đến hiệu suất hoạt động của công ty.
Bảng 2.4: Hệ số hiệu quả hoạt động của công ty 2014-2015 Chỉ tiêu 31/12/2015 01/01/2015 Chênhlệch
1. Tỷ suất LN sau thuế trên Doanh thu
(ROS) % 4.3% 5.9% -1.6%
2. Tỷ suất sinh lời kinh tế của tài sản % 5.8% 8.5% -2.7% 3. Tỷ suất LN trước thuế trên Vốn kinh
doanh % 2.7% 4.4% -1.7%
4. Tỷ suất LN sau thuế trên Vốn kinh
doanh (ROA) % 2.1% 3.4% -1.3%
Về hiệu quả hoạt động, nói chung trong 2 năm 2014 và 2015 hoạt động kinh doanh của cơng ty đều có lãi, tuy nhiên các hệ số trên cịn duy trì ở mức thấp và có xu hướng giảm. Cần có cơng tác quản trị chi phí, hàng tồn kho tốt hơn nữa để cơng ty có thể nâng cao hiệu quả hoạt động của mình.
2.2. Thực trạng quản trị vốn lưu động tại Công ty TNHH tranh đá quý Dũng Tân
2.2.1. Thực trang VLĐ và phân bổ VLĐ của Công ty TNHH tranh đá quý Dũng Tân
VLĐ là một bộ phận vô cùng quan trọng và không thể thiếu đối với hoạt động của một công ty. Việc quản trị tốt VLĐ cũng là một vấn đề luôn được các doanh nghiệp đặc biệt quan tâm hàng đầu.
Đôi với công ty TNHH tranh đá quý Dũng Tân điều này cũng khơng là ngoại lệ. Để nhìn thấy sự biến động của VLĐ trong cơ cấu nguồn vốn trong năm qua, ta quan sát biểu đồ sau:
30.6% 69.4% Cuối năm Vốn Lưu Động Vốn Cố Định 40.4% 59.6% Đầu năm Vốn Lưu Động Vốn Cố Định
Biểu đồ 4:SỰ BIẾN ĐỘNG CỦA VLĐ NĂM 2015
Có thể nói kết cấu vốn kinh doanh của cơng ty khá hợp lý và phù hợp với đặc điểm kinh doanh của công ty .
Trong năm qua, VLĐ của công ty đã có sự thay đổi, nhìn biểu đồ trên ta có thể thấy, lượng VLĐ cuối năm đã giảm 4.315 trđ (tương ứng với giảm 9.8%) trong tổng nguồn vốn của công ty.
Để nhìn thấy rõ sự biến động, ta có thể quan sát biểu đồ cơ cấu VLĐ của công ty năm 2015.
Cuối năm
Tiền và tương đương tiền Các khoản phải thu ngắn hạn Hàng tồn kho
Tài sản ngắn hạn khác
Đầu năm
Tiền và tương đương tiền Các khoản phải thu ngắn hạn Hàng tồn kho
Tài sản ngắn hạn khác
Biểu đồ 5: CƠ CẤU VLĐ CỦA CÔNG TY NĂM 2015
Hàng tồn kho chiếm tỷ trọng rất lớn trong VLĐ qua các năm ( đều lớn hơn 80%), tiếp đến là tiền và các khoản tương đương tiền, và các khoản phải thu ngắn hạn. Chiếm tỷ trọng rất nhỏ trong năm là Tài sản ngắn hạn khác.
Để thấy rõ hơn sự thay đổi cũng như thực trạng VLĐ của công ty TNHH tranh đá quý Dũng Tân biến động ra sao trong năm vừa qua,ta quan sát bảng sau:
BẢNG 2.5: CƠ CẤU VÀ SỰ BIẾN ĐỘNG VỐN LƯU ĐỘNGNĂM 2015
Đơn vị tính: VNĐ
Chỉ tiêu
31/12/2015 1/1/2015 So sánh
Số tiền Tỷ trọng(%) Số tiền Tỷ trọng(%) Số tiền Tỷ lệ (%) Tỷ trọng(%) TỔNG TÀI SẢN 56.540.050.934 100% 53.464.004.203 100% 3.076.046.731 5.75%
A. TÀI SẢN NGẮN HẠN 17.295.613.816 30.59% 21.611.519.027 40.42% (4.315.905.211) -19.97% -9.83% I. Tiền và tuơng đương
tiền 757.092.909 4.38% 1.022.670.170 4.73% (265.577.261) -25.97% -0.35% II. Các khoản đầu tư tài
chính ngắn hạn - - -
III. Các khoản phải thu
ngắn hạn 729.231.800 4.22% 2.000.485.000 9.26% (1.271.253.200) -63.55% -5.04%
1. Phải thu của khách hàng 729.231.800 100% 2.000.485.000 100% (1.271.253.200) -63.55%
IV. Hàng tồn kho 15.460.288.510 89.39% 18.345.199.811 84.89% (2.884.911.301) -15.73% 4.50%
1. Hàng tồn kho 15.460.288.510 100% 18.345.199.811 100% (2.884.911.301) -15.73%
V. Tài sản ngắn hạn khác 349.000.597 2.02% 243.164.046 1.13% 105.836.551 43.52% 0.89%
1. Thuế GTGT được khấu
Qua bảng trên ta thấy so với thời điểm đầu năm 2015, tại thời điểm cuối năm 2015 vốn lưu động của doanh nghiệp có sự giảm đi (giảm 4.315 triệu đồng tương ứng giảm 19.97% so với đầu năm). Tỷ trọng vốn lưu động trong tổng nguồn vốn biến động giảm nhẹ nhưng vẫn chiếm 30.59% trong tổng tài sản. Về các khoản mục trong cơ cấu vốn lưu động cũng có những sự biến động:
- Hàng tồn kho: chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tài sản lưu động của công ty.Thời điểm cuối năm 2015 tỷ trọng hàng tồn kho trong tổng tài sản ngắn hạn 89.39% và đầu năm 2015 là 84.89%. So với thời điểm đầu năm, tại thời điểm cuối năm giá trị hàng tồn kho giảm 2.884 triệu đồng tương ứng giảm 15.73%. Lượng hàng tồn kho của cơng ty có giảm trong năm, nhưng vẫn cịn q lớn, tuy là cơng ty kinh doanh mặt hàng tranh đá quý, đây là đặc trưng của ngành, nhưng vẫn cần phải đi sâu phân tích và xem xét để có thể nâng cao tối đa hiệu quả hoạt động của công ty.
- Tiền và tương đương tiền tuy chiếm tỷ trọng nhỏ trong vốn lưu động