1.2.1 .1PT tình hình Nguồn vốn của doanh nghiệp
2.2 Phân tích thực trạng tình hình tài chính của Cơng ty Cổ phần Dịch vụ Kỹ
2.2.5.1 Phân tích tình hình cơng nợ của cơng ty MFS
Từ các báo cáo tài chính năm 2020,2021 của Cơng ty CP Dịch vụ Kỹ thuật MobiFone, ta tổng hợp được bảng tình hình cơng nợ của cơng ty như sau:
Bảng 2.6 Tình hình cơng nợ của cơng ty MFS giai đoạn 2020-2021
Đơn vị tính: Triệu đồng
Chỉ tiêu 31/12/2021 31/12/2020 Chênh lệch
STĐ TL (%)
I. Các khoản phải thu 136.184 149.943 -13.759 -9.18
a.Các khoản phải thu ngắn hạn 132.914 146.165 -13.251 -9.07
1. Phải thu ngắn hạn khách hàng 120.291 142.752 -22.461 -15.73 2 Trả trước cho người bán ngắn
hạn 296 440 -144 -32.73
3.Phải thu ngắn hạn khác 12.660 3.923 8737 222.71 4.Dự phịng phải thu ngắn hạn khó
địi -334 -950 616 -64.84
b.Các khoản phải thu dài hạn 3.270 3.778 -508 -13.45
Phải thu dài hạn khác 3.270 3.778 -508 -13.45
II. Các khoản phải trả 103.232 114.141 -10.909 -9.56
a.Các khoản phải trả ngắn hạn 103.232 114.090 -10.858 -9.52
1. Phải trả người bán ngắn hạn 43.984 52.412 -8.428 -16.08 2. Người mua trả tiền trước 5 1,114 -1109 -99.55 3. Thuế và các khoản phải nộp
Nhà nước 5.334 9.313 -3.979 -42.73 4. Phải trả người lao động 30.524 27.308 3216 11.78
Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính
5. Chi phí phải trả ngắn hạn 12.735 12.716 19 0.15 8. Doanh thu chưa thực hiện ngắn
hạn 5 5 0 0.00
9. Phải trả ngắn hạn khác 5.653 5.168 485 9.38 12. Quỹ khen thưởng, phúc lợi 4.992 6.054 -1.062 -17.54
b.Các khoản phải trả dài hạn 0 51 -51 -100.00
7. Phải trả dài hạn khác 0 51 -51 -100.00
(Nguồn: Tính tốn từ số liệu Bảng cân đối kế tốn cơng ty MFS năm 2020,2021)
Bảng 2.7 Phân tích cơ cấu và tốc độ luân chuyển cơng nợ giai đoạn 2020-2021
Đơn vị tính:Triệu đồng
Chỉ tiêu 31/12/2021 31/12/2020 Chênh lệch Tỷ lệ(%)
A.Tổng các khoản phải
thu 136.184 149.943 -13.759 -9.18 I.Các khoản phải thu ngắn
hạn 132.914 146.165 -13.251 -9.07 II.Các khoản phải thu dài
hạn 3.270 3.778 -508 -13.45
B.Tổng các khoản phải
trả 103.232 114.141 -10,909 -9.56 I.Các khoản phải trả NH 103.232 114.090 -10,858 -9.52 II.Các khoản phải trả dài
hạn 0 51 -51 -100.00 C.Tổng tài sản 293.656 301.351 -7,695 -2.55 1.HS các khoản phải thu(A/C) 0.4638 0.4976 -0.0478 -9.61 2.HS các khoản phải trả(B/C) 0.3515 0.3788 -0.0272 -7.19
Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính
3.HS phải thu so với phải
trả(1/2) 1.3192 1.3137 0.0055 0.42
Chỉ tiêu Năm 2021 Năm 2020 Chênh lệch Tỷ lệ(%)
3 Doanh thu thuần 459.100 710.371 -251271 -35.37 4 Các khoản phải thu
NHBQ 139.539,5 140.627 -1087.5 -0.77 Hệ số thu hồi nợ(3/4) 3.2901 5.0515 -1.7613 -34.87 Kì thu nợ bình quân 109.42 71.27 38.1523 53.53 5 Gía vốn hàng bán 413.710 654.318 -240608 -36.77 6 Các khoản phải trả NHBQ 108.661 110.740 -2,079 -1.88 Hệ số hoàn trả nợ(5/6) 3.8073 5.9086 -2.1013 -35.56 Kì trả nợ bình quân 94.55 60.93 33.63 55.19
(Nguồn: Tính tốn từ Bảng cân đối kế tốn và Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh công ty MFS năm 2020, 2021)
Cuối năm so với đầu năm 2021, quy mô các khoản phải thu và các khoản phải trả đều giảm xuống, hệ số các khoản phải thu và hệ số các khoản phải trả đều giảm. Điều đó cho thấy, vốn bị chiếm dụng và vốn đi chiếm dụng của công ty đều giảm kéo theo mức độ bị chiếm dụng và đi chiếm dụng đều giảm. Bên cạnh đó, tình hình thu hồi và hồn trả nợ biến chuyển theo xu hướng chậm hơn. Ta đi vào phân tích cụ thể để đánh giá tình hình cơng nợ của cơng ty:
Các khoản phải thu cuối năm 2021 đạt 136.184 triệu đồng, giảm
292.838 triệu đồng so với đầu năm, tổng các khoản phải thu giảm là do khoản phải thu ngắn hạn giảm là chủ yếu. Phải thu ngắn hạn khách hàng giảm 22.461 triệu đồng, với tỷ lệ 15.73%, Trả trước người bán ngắn hạn giảm 144 triệu đồng triệu đồng với tỷ lệ giảm 32.73%. Bên cạnh đó các khoản Phải thu dài hạn cũng giảm 508 triệu đồng, với tỷ lệ giảm 13.45%. Khoản phải thu dài hạn khác giảm 66,176 triệu đồng với tỷ lệ giảm 24.56% trong đó khoản mục này chỉ chứa Phải
Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính
thu dài hạn khác. Việc doanh nghiệp giảm được các khoản phải thu chứng tỏ doanh nghiệp đang thực hiện chính sách bán hàng thắt chặt,giảm các khoản vốn bị chiếm dụng, dẫn tới giảm thất thốt lãng phí vốn cho doanh nghiệp.
- Hệ số các khoản phải thu đầu năm là 0.4976 cuối năm là 0.4638, có nghĩa là trong tổng tài sản của doanh nghiệp thì có 0.4976 phần tài sản được tài trợ từ vốn bị chiếm dụng ở thời điểm đầu năm và chỉ có 0.4638 phần tài sản được tài trợ từ vốn bị chiếm dụng ở thời điểm cuối năm.Hệ số các khoản phải thu giảm 0.0478 lần với tỷ lệ giảm 9.61%. Trong tổng tài sản của doanh nghiệp thì có 0.4976 phần tài sản được tài trợ từ vốn bị chiếm dụng ở thời điểm đầu năm và chỉ có 0.4638 phần tài sản được tài trợ từ vốn bị chiếm dụng ở thời điểm cuối năm. Ta thấy rằng hệ số này giảm đi cho thấy vốn bị chiếm dụng của công ty giảm đi. Hệ số này giảm đi là do Tổng các khoản phải trả và Tổng tài sản đều giảm nhưng tốc độ giảm của tổng các khoản phải thu (giảm 9.18%) giảm mạnh hơn tài sản(giảm 2.55%).
- Hệ số thu hồi nợ năm 2021 là 3.2901 giảm 1.7613 lần so với năm 2020, làm cho kì thu hồi nợ của doanh nghiệp tăng từ 71.27 ngày lên 109.42 ngày. Tức là bình quân trong năm 2020, các khoản phải thu ngắn hạn quay được 5.0515 lần và 1 lần luân chuyển thì hết 71.27 ngày, trong năm 2021 các khoản phải thu ngắn hạn quay được 3.2901 lần và 1 lần luân chuyển chỉ hết 109.42 ngày. Điều này cho thấy công tác thu hồi nợ của doanh nghiệp trong năm 2021 thực hiện chưa tốt bằng năm 2020, tình hình quản trị các khoản phải thu chưa có sự biến chuyển tích cực, doanh nghiệp thu hồi nợ chậm hơn, số ngày thu tăng lên so với năm 2020. Trong các khoản phải thu vẫn còn các khoản phải thu khó địi, địi hỏi cơng ty cần tăng cường quản trị đối với các khoản phải thu. Cần đi sâu phân tích vào các khoản phải thu để có biện pháp quản trị phù hợp. Bên cạnh đó cần đối chiếu thời hạn thu hồi nợ thực tế với thời hạn theo hợp đồng để có đánh giá chính xác hơn.
Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính
Các khoản phải trả cuối năm so với đầu năm giảm 10.909 triệu đồng
với tốc độ giảm 9.56%. Tổng các khoản phải trả giảm là do các khoản phải trả ngắn hạn và dài hạn đều giảm. Các khoản phải trả giảm chứng tỏ doanh nghiệp đang giảm các khoản vốn đi chiếm dụng, việc doanh nghiệp giảm các khoản này cho thấy công ty đang giảm mức độ rủi ro, giảm áp lực thanh tốn cho cơng ty, tuy nhiên sẽ không đạt hiệu quả cao trong kinh doanh.
Cụ thể, Các khoản phải trả ngắn hạn cuối năm so với đầu năm giảm 10.858 triệu đồng với tốc độ giảm 9.52%.Các khoản phải trả ngắn hạn giảm là do khoản phải trả người bán ngắn hạn giảm 8.428 triệu đồng với tỷ lệ 16.08%, Thuế và các khoản phải nộp nhà nước giảm 3.979 triệu đồng với tỷ lệ giảm 42.73, Quỹ khen thưởng phúc lợi giảm 1.062 triệu đồng với tỷ lệ giảm 17.54%, Người mua trả tiền trước giảm 1.109 triệu đồng với tỷ lệ giảm mạnh 99.55%. Khoản phải trả dài hạn giảm là do khoản phải trả dài hạn khác giảm 51 triệu đồng về 0 đồng ở cuối năm 2021, với tỷ lệ giảm 100%.
- Hệ số các khoản phải trả của công ty cuối năm so với đầu năm 2021 giảm từ 0.3788 xuống 0.3515, giảm 0.0272 lần so với đầu năm. Nghĩa là trong tổng tài sản của doanh nghiệp có 0.3788 phần tài sản được tài trợ từ vốn đi chiếm dụng đầu năm và có 0.3515 phần tài sản được tài trợ từ vốn đi chiếm dụng ở cuối năm. Ta thấy rằng hệ số này có xu hướng giảm đi chứng tỏ cơng ty đang có xu hướng giảm bớt huy động vốn nợ. Hệ số các khoản phải trả giảm là do Tổng các khoản phải trả và tổng tài sản đều giảm nhưng tốc độ giảm các khoản phải trả (giảm 9.56%) giảm mạnh hơn tốc độ giảm của tài sản (giảm 2.55%).
- Hệ số hoàn trả nợ năm 2021 là 3.8073 lần, năm 2020 là 5.9086 lần, năm 2021 so với năm 2020 giảm 2.1013 lần với tỷ lệ giảm 35.56%. Từ đó làm cho kì hồn trả nợ tăng từ 60.93 ngày lên 94.55 ngày. Nghĩa là bình quân trong năm 2020 các khoản phải trả ngắn hạn quay được 5.9086 lần, và 1 lần luân chuyển
Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính
thì hết 60.93 ngày, năm 2021 các khoản phải trả ngắn hạn quay được 94.55 lần và 1 lần luân chuyển thì hết 94.55 ngày. Như vậy cơng tác hồn trả nợ trong năm 2021 thực hiện ko tốt như năm 2020, cơng ty đã hồn trả nợ chậm hơn khá nhiều so với năm 2020. Cần đi sâu phân tích các khoản phải trả để có các biện pháp quản lý thích hợp. Bên cạnh đó, cần đối chiếu thời hạn trả nợ thực tế với thời hạn theo hợp đồng để có đánh giá chính xác hơn. Tại thời điểm đầu năm và cuối năm, số vốn doanh nghiệp chiếm dụng đều lớn hơn số vốn doanh nghiệp đi chiếm dụng.
Liên hệ các khoản phải thu so với các khoản phải trả, Hệ số các khoản phải thu so với các khoản phải trả đầu năm và cuối năm đều lớn hơn 1 (đầu năm là 1.3137, cuối năm là 1.3192) cho thấy số vốn doanh nghiệp bị chiếm dụng luôn nhiều hơn số vốn đi chiếm dụng. Cuối năm, hệ số này lại tăng lên 0.0055 với tốc độ tăng 0.42% càng cho thấy sự bất lợi đối với công ty, làm tăng nhu cầu tài trợ, từ đó làm tăng chi phí vốn.
Tóm lại cơng tác thu hồi nợ cũng như cơng tác hồn trả nợ của công ty năm 2021 thực hiện đang chưa tốt bằng năm 2020. Vậy nên công ty cần thực hiện các biện pháp để cải thiện tốt tình hình cơng nợ của doanh nghiệp như tiếp tục theo dõi các khoản vốn đi chiếm dụng và bị chiếm dụng cũng như cần xem xét các chính sách để tăng uy tín nhằm phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh. Bên cạnh đó là công tác quản lý thu hồi nợ, giảm lượng vốn bị chiếm dụng, tăng hiệu quả sử dụng vốn, cần trích lập các quỹ dự phịng để giảm rủi ro. Cơng ty cũng cần duy trì quan hệ bn bán tốt đẹp với nhà cung cấp để tiếp tục chiếm dụng lượng vốn với chi phí thấp đảm bảo kịp thời nhu cầu VLĐ, phục vụ hoạt động kinh doanh