(Nguồn: Tác giả tính tốn từ BCTC CTCP VSE dịch vụ kỹ thuật năm 2020-2021).
Chỉ tiêu ĐVT 31/12/2021 31/12/2020
Chênh lệch 2020-2021 Tuyệt
đối Tỷ lệ
Hệ số các khoản phải thu Lần 0,356 0,518 -0,162 -31,2% Hệ số các khoản phải trả Lần 0,827 0,787 0,040 5,1% Hệ số phải thu so với phải
trả Lần 0,431 0,658 -0,227 -34,6%
Chỉ tiêu ĐVT Năm 2021 Năm 2020 Chênh lệch 2020 -2021
Các khoản phải thu bình
quân Triệu đồng 16.661 19.006 -2.345 -12,3%
Các khoản phải trả bình
quân Triệu đồng 30.059 27.600 2.460 8,9%
Hệ số thu hồi nợ Lần 2,239 2,108 0,131 6,2%
Kỳ thu nợ bình quân Ngày 161 171 -10 -5,9%
Hệ số hoàn trả nợ Lần 1,176 1,397 -0,221 -15,8%
Qua bảng 2.8 và 2.9 ta thấy, các khoản phải thu của công ty cuối năm 2021 giảm so với cuối năm 2020, còn các khoản phải trả của công ty cuối năm 2021 tăng mạnh so với cuối năm 2020. Điều này cho mức độ bị chiếm dụng giảm còn mức độ đi chiếm dụng lại tăng. Để làm rõ vấn đề này ta đi phân tích chi tiết các chỉ tiêu:
Về các khoản phải thu:
Phải thu của công ty tại ngày 31/12/2020 là 17.812 triệu đồng, tại ngày 31/12/2021 là 15.510 triệu đồng đã giảm 2.302 triệu đồng so với ngày 31/12/2020 với mức giảm 12,9%. Việc giảm các khoản phải thu nêu trên chủ yếu tập trung vào việc giảm các khoản phải thu từ khách hàng do khách hàng trả tiền và do chính sách hoạt động của cơng ty. Các khoản phải thu giảm, đây là một dấu hiệu tốt bởi vì nó chứng minh rằng cơng ty đã giảm bớt được phần vốn bị các doanh nghiệp khác chiếm dụng. Công ty đang làm tốt việc thu hồi cũng như trả nợ. Hệ số các khoản phải thu cuối năm 2020 là 0,518 lần, cuối năm 2021 là 0,356 lần đã giảm 0,162 lần ứng với tỷ lệ giảm là 31,2%. Hệ số này giảm do các khoản phải thu (giảm 12,9%) và sự tăng lên của tổng tài sản (tăng 26,6%). Cho thấy những hóa đơn bán hàng đã thu được tiền về, điều này tốt cho doanh nghiệp tránh khỏi những khoản nợ khó địi.
Tốc độ luân chuyển các khoản phải thu tăng lên, cụ thể năm 2021 và năm 2020 hệ số thu hồi nợ lần lượt là 2,239 lần và 2,108 lần có nghĩa là trong năm 2021 các khoản phải thu bình quân của cơng ty quay được 2,239 vịng và năm 2020 là 2,108 vịng. Từ đó dẫn đến kỳ thu hồi nợ bình quân năm 2021 giảm 10 ngày so với năm 2020. Cho thấy tình hình quản trị các khoản nợ phải thu có chuyển biến tích cực.
Về các khoản phải trả:
Tổng các khoản phải trả cuối năm 2021 là 34.255 triệu đồng tăng 8.392 triệu đồng ứng với tỷ lệ tăng là 32,4% so với đầu năm 2021. Hệ số các khoản
phải trả năm 2021, năm 2020 lần lượt là 0,827 lần và 0,787 lần cho biết trong tổng tài sản cuối năm cơng ty có 0,827 phần được tài trợ từ vốn đi chiếm dụng và đầu năm là 0,787 phần. Năm 2021 so với năm 2020 hệ số các khoản phải trả giảm 0,04 lần ứng với tỷ lệ giảm 5,1%, chứng tỏ công ty dần huy động vốn tín dụng thương mại nhằm tăng khả năng tự tài trợ của mình. Điều này làm tăng uy tín của cơng ty trên thị trường. Hệ số hoàn trả nợ năm 2021 là 1,176, năm 2020 là 1,397 có nghĩa là trong năm 2021 các khoản phải trả ngắn hạn bình qn của cơng ty quay được 1,176 vòng và năm 2020 là 1,397 vòng dẫn tới kỳ trả nợ bình quân năm 2021 tăng 48 ngày so với năm 2020. Cho thấy công ty đang tăng ngày trả nợ chứng tỏ tiềm lực của công ty chưa tốt. Mặt khác: Hệ số các khoản phải thu so với phải trả cuối năm 2021 là 0,431 lần, đầu năm là 0,658 lần. Cả đầu năm và cuối năm hệ số các khoản phải thu so với các khoản phải trả đều nhỏ hơn 1 cho thấy ở thời điểm đầu năm và cuối năm thì cơng ty đi chiếm dụng vốn nhiều hơn giúp công ty giảm được nhu cầu tài trợ. Cuối năm so với đầu năm hệ số các khoản phải thu so với phải trả giảm 0,227 lần với tỷ lệ giảm 34,6% cho thấy cuối năm công ty giảm được phần vốn bị chiếm dụng so với đầu năm 2021. Tuy nhiên hệ số vẫn nhỏ hơn 1 nên được coi là hợp lý.
Kết luận:
Như vậy, tình hình cơng nợ của cơng ty sang năm 2021 đã có dấu hiệu tốt lên, các khoản phải thu đạt được hiệu quả tốt hơn so với năm 2020. Các khoản phải trả của công ty đang tăng, vậy nên kế tốn cơng nợ cần tiến hành thanh toán đúng kỳ hạn hợp đồng cho nhà cung cấp, giúp đảm bảo uy tín của doanh nghiệp. Các khoản vốn bị chiếm dụng ít hơn các khoản vốn chiếm dụng, điều này giúp công ty giảm được nhu cầu vay nợ để tài trợ cho tài sản lưu động thường xuyên, giúp giảm chi phí tài chính và tăng khả năng sinh lời của cơng ty.
2.2.5.2 Phân tích tình hình khả năng thanh toán của doanh nghiệp.