1.3.1 .Nhân tố chủ quan
2.3. Đánh giá chung về công tác quản trị Vốn Lưu Động của công ty
2.3.1. Những kết quả đạt được
Năm 2013, Cơng ty đã có nhiều cố gắng trong cơng tác quản lý, điều hành các hoạt động sản xuất kinh doanh nhất là làm gia tăng doanh thu đáng kể so với năm 2012. Có được những kết quả đó cũng là nhờ một phần quan trọng của cơng tác quản trị VLĐ đó là:
Thứ nhất,ở cả hai thời điểm đầu và cuối năm 2013, TSLĐ của Cơng ty
ln được tài trợ bởi tồn bộ nguồn vốn ngắn hạn và một phần từ nguồn vốn dài hạn vì vậy đã đảm bảo được nguyên tắc cân bằng tài chính, mang lại tính ổn định cho Cơng ty.
Thứ hai, trong năm 2013 doanh nghiệp đã có biện pháp nhằm cải thiện
hiệu suất sử dụng vốn lưu động biểu hiện thơng qua các hệ số vịng quay hàng tồn kho, vòng quay các khoản phải thu, vòng quay vốn lưu động tăng lên so với năm 2012.
Thứ ba, Trong tình trạng kinh tế khó khăn như hiện nay nhưng doanh
nghiệp nhìn chung vẫn có thể đảm bảo được khả năng thanh toán.
2.3.2. Những hạn chế tồn tại và nguyên nhân
Qua các bước phân tích từ thực tế cho tới các hệ thống chỉ tiêu phân tích ở trên, chúng ta thấy những kết quả đạt được qua hai năm 2013 và 2012, điều đó thể hiện những nỗ lực và cố gắng của Cơng ty trong hoạt động kinh doanh nói chung và trong cơng tác quản trị VLĐ nói riêng. Tuy nhiên những
kết quả đạt được này vẫn chưa phản ánh được hết những tiềm lực và khả năng có thể của Cơng ty. Sở dĩ như vậy, là vì tại Cơng ty vẫn còn một số những tồn tại và hạn chế ảnh hưởng tới hiệu quả công tác quản trị VLĐ, cụ thể như sau:
Thứ nhất, công tác quản lý Khoản phải thu của khách hàng. Công tác
quản lý các Khoản phải thu còn nhiều bất cập.Mặc dù các khoản phải thu đã giảm nhưng ta thấy VLĐ của Công ty bị khách hàng chiếm dụng với tỉ trọng cao (97,91% Các khoản phải thu). Việc này là do:
- Cơng ty chưa có các hình thức hợp lý khuyến khích khách hàng thanh tốn tiền hàng sớm và ngay khi giao hàng chẳng hạn như chính sách chiết khấu.
- Trong các hợp đồng tiêu thụ sản phẩm của Cơng ty ký kết với khách hàng chưa có các điều kiện ràng buộc chặt chẽ về mặt thanh toán, số tiền ứng trước thường là rất nhỏ.
- Và cuối cùng, khoản tiền phải đặt cọc cho các nhà cung cấp quá lớn, chứng tỏ Công ty bị phụ thuộc vào nguồn cung ứng đầu vào.
Thứ hai, Công tác quản lý Hàng tồn kho. Với một lượng lớn nguyên liệu
vật liệu và thành phẩm găm trong kho đã làm cho tốc độ vòng quay Hàng tồn kho tuy tăng nhưng khơng nhiều, bên cạnh đó cơng ty phải đi vay và chịu một khoản lãi vay cao (như năm 2013 vừa qua là 4.546.185.000 đồng, dù đã giảm đi nhiều so với 2012 nhưng vẫn còn cao). Lượng Hàng tồn kho này là khoản “vốn chết” mà Cơng ty chưa giải phóng và thu lại được. Đây là vấn đề cấp thiết Công ty phải giải quyết càng sớm càng tốt. Bởi một mặt khoản vốn ứ đọng trong kho Công ty phải trả tiền lãi vay và chi phí lưu trữ, mặt khác nguy cơ mất giá đối với thành phẩm trong kho là hồn tồn có thể. Ngun nhân dẫn đến lượng thành phẩm của cơng ty tình hình kinh tế chung của nền kinh tế Việt Nam hiện nay nói chung và ngành sản xuất nói riêng, bên cạnh đó cũng do chính sách tiêu thụ của cơng ty chưa thực sự hợp lý để có thể thúc đẩy tiêu thụ sản phẩm. Hơn nữa Công tác dự phịng của Cơng ty chưa thật sự tốt, Cơng ty cần trích lập một khoản dự
phịng giảm giá Hàng tồn kho. Trong nền kinh tế thị trường luôn tồn tại những rủi ro và biến cố không thể lường trước, về cả mặt kinh tế và tài chính thì việc tạo lập khoản Dự phịng sẽ cho phép Cơng ty giảm thiểu được những rủi ro trong việc sụt giảm giá hàng hóa, thành phẩm. Vì vậy đây là thiếu sót mà Cơng ty cần phải khắc phục trong thời gian tới.
Thứ ba,Công tác quản lý vốn bằng tiền của Công ty. Cơng ty phải có sự
tính tốn để duy trì một lượng tiền hợp lý để vừa đảm bảo khả năng thanh tốn tức thời phịng trường hợp cần thiết, vừa tạo khả năng sinh lời cho đồng vốn tạm thời nhàn rỗi của mình. Thơng qua hệ số thanh toán tức thời của doanh nghiệp cho thấy lượng tiền mặt mà doanh nghiệp dự trữ là rất thấp so với nợ ngắn hạn của công ty và hệ số này đồng thời cũng rất thấp so với các doanh nghiêp trong ngành.
Thứ tư, Cơng tác dự phịng. Cơng ty cần trích lập một khoản dự phịng
giảm giá Hàng tồn kho. Trong nền kinh tế thị trường luôn tồn tại những rủi ro và biến cố không thể lường trước, về cả mặt kinh tế và tài chính thì việc tạo lập khoản Dự phịng sẽ cho phép Cơng ty giảm thiểu được những rủi ro trong việc sụt giảm giá hàng hóa, thành phẩm. Vì vậy đây là thiếu sót mà Cơng ty cần phải khắc phục trong thời gian tới.
Những hạn chế, bất cập kể trên phản ánh hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty là chưa cao một phần cũng do nguyên nhân chủ quan của nền kinh tế nước nhà và những nguyên nhân khách quan trong năm qua.
Nguyên nhân khách quan:
Đầu tư và tiêu dùng giảm do chịu ảnh hưởng của việc áp dụng chính sách tiền tệ, tài khóa chặt chẽ để kiềm chế lạm phát và ổn định kinh tế vĩ mô. Năm 2013 là năm nền kinh tế vẫn chưa thốtkhỏikhủng hoảng, tín dụng thắt chặt dẫn đến việc huy động vốn khó, hàng nghìn cơng ty đã và đang trên bờ vực phá sản.Bởi vậy, Cơng ty và đặc biệt là phịng tài chính kế tốn nói riêng
cần cố gắng hơn nữa, để việc quản trị vốn lưu động ngày càng được tăng cường hơn.
Tìm hiểu và thấy được những tồn đọng trên, việc đề ra phương hướng, biện pháp nhằm nâng cao hơn nữa hiệu quả sử dụng VLĐ của công ty là rất cần thiết. Để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn nói chung và VLĐ nói riêng, cơng ty cần có những biện pháp kịp thời , nhanh chóng, phù hợp với tình hình chung của cơng ty cũng như tồn bộ nền kinh tế; đáp ứng và thực hiện được nhiệm vụ trong tình hình mới, hướng tới tăng trưởng và phát triển ổn định, bền vững.
CHƯƠNG 3
CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VLĐ TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU KHOẢNG
SẢN HÀ NAM