5. Tách và gộp cổ phần.
71Phương thức bán đấu giá
Phương thức bán đấu giá
Phương thức đấu giá trực tiếp được áp dụng trong trường hợp bán đấu trực tiếp tại doanh nghiệp nếu số cổ phần bán đấu giá dưới 1 tỷ đồng.
Tổ chức đấu giá công khai
a) Đấu giá tại các tổ chức tài chính trung gian, nếu khối lượng cổ phần bán ra có mệnh giá dưới 10 tỷ đồng.
Trường hợp khơng có tổ chức tài chính trung gian nhận bán đấu giá cổ phần thì Ban Chỉ đạo cổ phần hóa doanh nghiệp trực tiếp tổ chức bán đấu giá cổ phần tại doanh nghiệp.
b) Đấu giá tại Sở Giao dịch chứng khốn nếu khối lượng cổ phần bán ra có mệnh giá từ 10 tỷ đồng trở lên
Quy trình bán đấu giá cổ phần tại TTGDCK được ban hành kèm theo Quyết định số 01/QĐ- UBCK ngày 4-1-2005 của Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán Nhà nước.
Bước 1: Đăng ký tổ chức đấu giá. Ban chỉ đạo cổ phần hóa của doanh nghiệp hoặc tổ chức tài
chính trung gian (trường hợp có th tổ chức tài chính trung gian) gửi đơn đăng ký cho Trung tâm Giao dịch Chứng khoán (TTGDCK) và các tài liệu liên quan đến đấu giá
Bước 2: Công bố thông tin trước khi tổ chức đấu giá - Chậm nhất trước 20 ngày thực hiện đấu
giá, TTGDCK thực hiện việc công bố thông tin về đợt đấu giá (theo Phụ lục số 09 Thông tư số 126/2004/TT-BTC) trên 3 số báo liên tiếp trong 1 tuần của 1 tờ báo phát hành trong toàn quốc và 1 tờ báo địa phương nơi doanh nghiệp cổ phần hóa có trụ sở chính và trên phương tiện thông tin của TTGDCK.
Bước 3: Đăng ký tham gia đấu giá và đặt cọc tiền mua cổ phần : Chậm nhất 5 ngày làm việc
trước ngày thực hiện đấu giá, nhà đầu tư làm thủ tục đăng ký tham gia đấu giá tại TTGDCK (hoặc tại đại lý).
Thủ tục đăng ký như sau:
72
+ Điền đơn đăng ký đấu giá (mẫu 1A/ĐGCP cho nhà đầu tư trong nước, 1B/ĐGCP cho nhà đầu tư nước ngoài).
+ Nộp tiền đặt cọc 10% giá trị cổ phần đăng ký mua tính theo giá khởi điểm.
Bước 4: Bỏ phiếu tham gia đấu giá : Nhà đầu tư có thể lựa chọn bỏ phiếu trực tiếp tại TTGDCK hoặc tại đại lý nơi mình đăng ký tham gia đấu giá hoặc gửi qua bưu điện (sau khi điền phiếu đấu giá một cách đầy đủ và hợp lệ theo quy định.
Bước 5: Thanh toán tiền và phân phối cổ phần : Thanh toán tiền chậm nhất 15 ngày sau ngày
công bố kết quả đấu giá, nhà đầu tư thanh toán mua cổ phần bằng tiền mặt hoặc chuyển khoản cho TTGDCK hoặc đại lý nơi nhà đầu tư đăng ký tham gia đấu giá.
Ví dụ:
Số lượng chào bán cổ phần đấu giá là 100.000 cổ phần, giá khởi điểm 11.000đ/cp
NĐT đăng ký:
NĐT A đăng ký mua 40.000cp với giá đặt mua là 20.000đ/cp
NĐT B đăng ký mua 30.000cp với giá đặt mua là 15.000đ/cp
NĐT C đăng ký mua 40.000cp với giá đặt mua là 12.000đ/cp
NĐT D đăng ký mua 20.000cp với giá đặt mua là 12.000đ/cp
NĐT E đăng ký mua 10.000cp với giá đặt mua là 10.000đ/cp Diễn giải :
- Nhà đầu tư E bị loại.
- Nhà đầu tư A mua được 40.000 cp với giá cao nhất 20.000đ. - Nhà đầu tư B mua được 30.000 cp với giá cao thứ 2 là 15.000đ. - Nhà đầu tư C mua được = (40.000 cp/60.000cp)*30.000cp = 20.000cp - Nhà đầu tư D mua được = 30.000 cp – 20.000cp = 10.000cp
Giá đấu thành cơng bình qn = (40.000*20.000+30.000*15.000+30.000*12.000) = 16.100đ/cp.
Giá bán ưu đãi :
- Giá bán cho người lao động = (100% - 40%)*16.100đ = 9.600đ/cp.
73
CÂU HỎI ƠN TẬP
1. Vai trị của việc phát hành chứng khoán đối với nền kinh tế? 2. Phân loại dựa vào phạm vi phát hành?
74 CHƯƠNG 4 CHƯƠNG 4
SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN VÀ THỊ TRƯỜNG PHI TẬP TRUNG OTC
Mục tiêu:
Chương này cung cấp cho người học kiến thức và kỹ năng thực hành giao dịch chứng khoán trên Sở giao dịch chứng khoán.
Tổ chức hoạt động của Sở giao dịch chứng khoán
Hoạt động niêm yết chứng khoán và hệ thống giao dịch của Sở Giao dịch chứng khoán
Khái quát những vấn đề cơ bản về thị trường chứng khoán phi tập trung (OTC)-một bộ phận thị trường tồn tại song song bên cạnh Sở giao dịch chứng khoán.
Người học có thể hiểu rõ về đặc điểm, tổ chức hoạt động, quản lý thị trường OTC và các kỹ năng giao dịch trên thị trường OTC.
Đồng thời người học còn được tiếp cận các mơ hình thị trường OTC tiêu biểu trên thế giới để có thể so sánh và rút kinh nghiệm.
Bài học:
3. Tổng quan về Sở giao dịch chứng khoán.