Doanh thu thuần

- Quản lý chặt chẽ các khoản thu chi tiền mặt:

4 Doanh thu thuần

Triệu đồng 67,813,903,807 27,341,919,186 40,471,984,621 148.02

5 Lợi nhuận trước thuế và lãi vay Triệu đồng

213,070,695 163,786,666 49,284,029 30.096 Thuế thu nhập doanh nghiệp Triệu đồng 6 Thuế thu nhập doanh nghiệp Triệu đồng

44,700,989 50,000,000 (5,299,011) -10.607 Lợi nhuận sau thuế Triệu đồng 168,369,706 113,786,666 54,583,040 47.97 7 Lợi nhuận sau thuế Triệu đồng 168,369,706 113,786,666 54,583,040 47.97 8 Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên VKD (ROA) % 0.21 0.17 0.04 24.53

9 Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên VCSH (ROE) % 0.33 0.22 0.11 5010 Nộp ngân sách nhà nước Triệu đồng 14,936,977 12,650,140 2.271.837 18 10 Nộp ngân sách nhà nước Triệu đồng 14,936,977 12,650,140 2.271.837 18 11 Thu nhập bình quân 1 người/tháng Triệu đồng 3,47 4,12 0,65 18,73% 12 Số công nhân người 185 149 36 24.16

Qua bảng trên ta thấy, vốn kinh doanh bình quân mà công ty đã sử dụng năm 2013 tăng lên 16,203,637,490 đồng so với năm 2012, tương ứng với tỷ lệ tăng là

24.71%. Điều này cho thấy quy mô kinh doanh của công ty đã được mở rộng, phát

triển. Theo tình hình kinh tế hiện nay trên thị trường, tốc độ tăng của vốn kinh doanh của công ty là hợp lý. Ngun nhân là do cơng ty có nhu cầu mở rộng sản xuất kinh doanh trong năm 2013.Tuy nhiên, lượng vốn chủ sở hữu trong năm 2013 không những khơng tăng mà cịn giảm đi so với năm 2012. Điều này cho thấy việc mở rộng quy mô không phải được tài trợ bởi nguồn vốn của các cổ đông mà là bởi nguồn vốn bên ngoài.

Nhìn vào bảng trên ta nhận thấy doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ của công ty tăng từ 27,341,919,186 đồng lên 67,813,903,807đồng, tức là tăng

40,471,984,621 đồng tương ứng với tốc độ tăng là 148.02%. Điều này cho thấy tình hình kinh doanh của công ty rất khả quan mặc dù nền kinh tế năm 2013 đang trì trệ, khủng hoảng. Một trong số những nguyên nhân dẫn đến doanh thu của doanh nghiệp tăng mạnh là công ty đã áp dụng các chính sách hợp lý thu hút lượng lớn khách hàng, ngoài ra công ty cũng tìm được một số khách hàng mới, thu hút khách hàng của đối thủ cạnh tranh,… Bên cạnh đó, cơng ty cũng tiết kiệm được chi phí trong khâu sản x́t và lưu thơng hàng hóa.

Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp của công ty năm 2013 là 213,070,695 đồng, giảm đi 5,299,011đồng so với năm 2012 cho thấy trong năm 2013 lợi nhuận trước thuế của công ty giảm đi khá nhiều so với năm 2012. Mặc dù doanh thu trong năm 2013 tăng lên hơn 148% so với năm 2012 nhưng khoản lợi nhuân trước thuế chỉ tăng 30.09%. Điều này cho thấy công tác quản lý chi phí của công ty rất kém hiệu quả

Chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn kinh doanh của công ty năm 2012 là 0.17 %, năm 2013 là 0,21%, tăng 0,04% tương ứng với tỷ lên tăng là 24.53%; chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu năm 2013 là 0.33% so với năm 2012 tăng lên 0.11% tương ứng với tỷ lệ tăng là 50%. Các chỉ tiêu này tăng cho thấy công ty đang sử dụng vốn kinh doanh và vớn chủ sở hữu theo chiều hướng tớt, có lợi cho cơng ty.

Với số công nhân viên năm 2013 là 185 người, tăng lên 36 người cho thấy năm 2013 quy mơ của cơng ty đã tăng lên, có nhiều hợp đồng và cần thêm nhiều lao động. Thu nhập bình quân mỗi công nhân năm 2013 là 4,12 triệu đồng, tăng lên so với năm 2012 là 0,65 triệu tương ứng với tỷ lệ tăng là 18,73%. Mức tăng này khá cao chứng tỏ công ty cũng quan tâm đến đời sống của công nhân viên, tăng thu nhập cho họ để họ trang trải theo sự mất giá của đờng tiền và có thể dùng hết sức lực của mình cống hiến cho cơng ty. Và điều này cũng nói lên rằng, cơng ty kinh doanh năm 2013 có bước tiến triển lớn.

Qua những phân tích sơ bộ nêu trên ta thấy được tình hình kinh doanh của công ty trong những năm qua chưa được khả quan. Tuy nhiên, để có đánh giá chính xác và cụ thể hơn về tình hình kinh doanh của doanh nghiệp nói chung và tình hình quản trị vớn lưu động nói riêng thì chúng ta cần đi sâu vào phân tích nhiều khía cạnh của vấn đề hơn.

2.1.3.2. Tình hình quản trị tài chính chủ ́u của Cơng ty trong thời gianqua. qua.

Tình hình đầu tư vào hoạt động sản xuất kinh doanh: Doanh nghiệp luôn tăng cường đầu tư vào hoạt động sản xuất kinh doanh, minh chứng đó là doanh thu của doanh nghiệp tăng lên qua các năm đặc biệt từ 2010 đến 2011, tình hình đầu tư tăng vượt bậc.

Tình hình vay nợ và chính sách vay nợ của công ty: Trong các năm qua, công ty chủ yếu vay nợ ngắn hạn, nợ dài hạn chiếm tỷ trọng nhỏ, khoản người mua trả tiền trước chiếm tỷ trọng cao cho thấy công ty đã chiếm dụng được vốn của đối tác. Đặc điểm quy trình sản xuất của doanh nghiệp là ngắn, vì vậy doanh nghiệp sử dụng chích sách vay ngắn hạn là hợp lý.

Tình hình vốn chủ sở hữu: Vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp chủ yếu hình thành từ vớn thực góp của các cở đơng. Ngoài ra cịn có lợi nḥn chưa phân phối.

Chính sách sử dụng vốn và tình hình thực hện chính sách sử dụng vốn của công ty: Hàng tồn kho của doanh nghiệp chiếm tỉ trọng 51.512% trong tài sản ngắn hạn cho thấy doanh nghiệp sử dụng chính sách dự trữ hàng tồn kho rất nhiều, do vậy, trong năm, số lần lấy hàng (nguyên vật liệu) cao và hàng hóa thành phẩm được x́t ra tương đới đều đặn vì đặc điểm ngành nghề của công ty là in nên phải theo thiết kế và yêu cầu của đối tác, không thể sản xuất hàng loạt. Phải thu của khách hàng là 37.471% trong các khoản phải thu cho thấy doanh nghiệp có sử dụng chính sách bán chịu để thu hút khách hàng. Doanh nghiệp sử dụng phương pháp khấu hao tài sản cố định theo đường thẳng.

Tình hình phân phối lợi nhuận: Lợi nhuận sau thuế của công ty đạt được dùng để chia cổ tức cho các cổ đông và sử dụng để đầu tư vào sản xuất kinh doanh.

Các biện pháp tài chính mà công ty đang thực hiện để quản trị doanh nghiệp:

+ Tăng cường, nâng cao hiệu quả sử dụng các chính sách của doanh nghiệp như chính sách dự trữ vốn tồn kho, vốn bằng tiền, các khoản nợ phải thu, nợ phải trả và các chính sách phân phối lợi nhuận.

+ Không ngừng mở rộng quy mô doanh nghiệp phù hợp với tình hình kinh tế, ln có những biện pháp phịng ngừa khi có rủi ro xảy ra.

+ Cải thiện, sử dụng hợp lý các khoản vay nợ của công ty.

2.2. Thực trạng quản trị vốn lưu động tại Công ty Cổ phần In Hà Nội.2.2.1. Vốn lưu đợng và nguồn hình thành vốn lưu đợng của Cơng ty cở 2.2.1. Vốn lưu đợng và nguồn hình thành vốn lưu đợng của Cơng ty cở phần In Hà Nội

Công ty Cổ phần In Hà Nội với đặc thù là doanh nghiệp vừa sản xuất vừa kinh doanh nên nguồn VLĐ chiếm tỷ trọng lớn.

Vốn lưu động của công ty bao gồm tiền và các khoản tương đương tiền, các khoản phải thu ngắn hạn và hàng tồn kho.

Việc quản lý vốn lưu động của công ty theo nguyên tắc quản lý vốn bằng tiền, quản lý hàng tồn kho và quản lý nợ phải thu.

Vốn lưu động và nguồn hình thành vốn lưu động của Công ty được thể hiện qua bảng sau:

Bảng 2.2: Vốn lưu đợng và nguồn hình thành vốn lưu động của Công ty Cổ phần In Hà Nội

Đơn vị tính: VNĐ

Chỉ tiêu 31/12/2013 31/12/2012 So sánh

Số tiền Tỷ trọng (%)

A.Vốn lưu động 68,841,989,686 42,010,348,466 26,831,641,220 63.87