II. Nguồn vốn lưu động tạm
2.2.2.1. Tổ chức đảm bảo nguồn vốn lưu động của Công ty.
ty.
Công ty cổ phần in Hà Nội xác định nhu cầu vốn lưu động của mình bằng phương pháp gián tiếp, cụ thể là dựa vào phương pháp tỷ lệ phần trăm trên doanh thu.
Trước khi xem xét tới tình hình tổ chức đảm bảo nguồn vốn lưu động, ta tiến hành xác định xem nhu cầu thực tế về số VLĐ thường xuyên cần thiết của Công ty cần phải huy động trong năm 2013 là bao nhiêu để từ đó có cơ sở nhận định liệu Nguồn VLĐ thường xuyên mà Công ty huy động trong năm 2013 vừa qua có đáp ứng được nhu cầu đó hay khơng. Điều này có ý nghĩa quan trọng trong việc đảm bảo sự ổn định trong hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty trong năm 2013:
Theo bảng cân đới kế tốn năm 2012, ta có sớ dư bình qn của các khoản vốn như sau:
+ Hàng tồn kho bình quân = 14,268,050,170 đồng + Nợ phải thu bình quân = 24,544,844,310 đồng + Nợ phải trả bình quân = 14,595,376,474 đồng
+ Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ năm 2012 = 27,341,919,186 đồng
Xác định tỷ lệ các khoản vốn so với doanh thu tiêu thụ năm 2012: + Tỷ lệ hàng tồn kho so với doanh thu tiêu thụ:
=14,268,050,17027,341,919,186 x 100% =52,18% + Tỷ lệ các khoản phải thu so với doanh thu tiêu thụ: = 24,544,844,31027,341,919,186 x 100% = 89,77% + Tỷ lệ các khoản phải trả so với doanh thu tiêu thụ:
+ Xác định tỷ lệ nhu cầu VLĐ so với doanh thu tiêu thụ: Td = 52,18% + 89,77% - 53,38% = 87,77%
Năm 2013, cơng ty có doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ là 67,813,903,807 triệu đồng. Như vậy, nhu cầu vốn lưu động thường xuyên năm 2013 như sau:
Vnc = 87,77% x 67,813,903,807 = 5,952,0263,371 đồng.
Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên của công ty năm 2013 là 5,952,0263,371 triệu đồng. Vậy, để xem xét xem tình hình tổ chức đảm bảo nguồn vốn lưu động của công ty trong thời gian qua như thế nào, ta xét nguồn vốn lưu động thường xun đầu và ći năm 2013.
Đơn vị tính: Triệu đồng.
Chỉ tiêu Cuối năm 2013 Đầu năm 2013
Nguồn vốn lưu động
thường xuyên 24,670,232,673 26,629,930,527
Để kết ḷn về ng̀n vớn lưu động thường xun có đủ để tài trợ cho nhu cầu vốn lưu động thường xuyên hay không. Xem xét nguồn vốn lưu động thường xuyên cuối năm 2013 là 24,670,232,673 đồng lớn hơn rất nhiều so với nhu cầu vốn lưu động thường xuyên (5,952,0263,371 đồng) cho thấy nguồn vốn lưu động thường xuyên đủ để tài trợ cho nhu cầu vớn lưu động thường xun thậm chí cịn tài trợ cho cả nhu cầu VLĐ tạm thời. Như vậy tình hình tổ chức đảm bảo nguồn vốn lưu động của công ty vẫn đang được đảm bảo đầy đủ và hợp lý. Tuy nhiên, khoảng cách giữa nhu cầu VLĐ thường xuyên và nguồn VLĐ thường xuyên quá cao cho thấy phương pháp xác định nhu cầu VLĐ thường xuyên chưa thực sự phát huy tốt. Công ty cần sửa đổi những chính sách của mình để hoàn thiện hơn nữa tình hình tở chức đảm bảo ng̀n vớn lưu động.
Bên cạnh đó, ng̀n vớn lưu động thường xun của công ty tại cả hai thời điểm đều lớn hơn 0 cho thấy công ty đã thực hiện được đảm bảo tổ chức nguồn vốn lưu động hợp lý, lấy một phần nguồn vốn dài hạn tài trợ cho tài sản ngắn hạn. Như vậy, khi hết một vịng sản x́t kinh doanh, cơng ty thu được vớn từ tài sản lưu động, sớ vớn đó vẫn được cơng ty sử dụng hết mà không phải trả lãi nếu như sử dụng nguồn vốn lưu động tạm thời. Tuy nhiên, nguồn vốn lưu động thường xuyên trong năm 2012 lại lớn hơn so với năm 2013. Điều này cho thấy công ty cần phải xác định NWC hợp lý tránh tình trạnh hại nhiều hơn lợi.