4.1 PHÂN TÍCH KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY
4.1.3 Phân tích tình hình lợi nhuận
Lợi nhuận là một u tố có vai trị hết sức quan trọng trong việc phân tích đánh giá kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh. Vì lợi nhuận là chi tiêu chất lượng tổng hợp biểu hiện kết quả của quá trình hoạt động kinh doanh, lợi nhuận phản ánh đây đủ về mặt số lượng và chất lượng của Công ty, phản ánh kết quả
995,039 994,434 1,373,140 570,885 418,473 0 200,000 400,000 600,000 800,000 1,000,000 1,200,000 1,400,000 1,600,000 2017 2018 2019 6 tháng đầu năm 2019 6 tháng đầu năm 2020 ngàn đồng
52
của việc sử dụng các yêu tố cơ bản của quá trình hoạt động kinh doanh như: nguyên vật liệu, lao động, tài sản cố định. Vì vậy, phân tích đánh giá kết quả hoạt động kinh doanh của Cơng ty, chúng ta cần phân tích tình hình lợi nhuận, trong quá trình hoạt động kinh doanh của Cơng ty.
Phân tích tình hình lợi nhuận có ý nghĩa quan trọng trong hoạt động kinh doanh. Để thấy được các nguyên nhân và mức độ ảnh hưởng đến việc tăng, giảm lợi nhuận của Cơng ty. Từ đó, giúp Công ty đề ra các biện pháp khác giúp kinh doanh tốt hơn, nhằm nâng cao lợi nhuận và giúp hoạt động kinh doanh của Công ty đạt hiệu quả tối đa trong tương lai.
Bảng 4.10 Tình hình lợi nhuận của cơng ty Phát Tài, 2017-2019
ĐVT: 1.000 đồng
Nguồn: Báo cáo tài chính cơng ty Phát Tài, 2017-2019
4.1.3.1 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh
Qua bảng số liệu 4.10, ta thấy lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh là thành phần ảnh hưởng chủ yếu trong tổng lợi nhuận của Công ty. Qua 3 năm 2017-2019 có thể thấy được lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh giảm dần. Cụ thể:
Năm 2017, lợi nhuận thuần là âm 443.527 ngàn đồng. Năm 2018 lợi nhuận thuần là âm 489.475 ngàn đồng, giảm 45.947 ngàn đồng tương ứng giảm 10,36% so với năm 2017. Đến năm 2019, lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh tiếp tục giảm đến mức âm 511.889 nghìn đồng, tức giảm 22.413 ngàn đồng, tương ứng giảm 4,58% so với năm 2019. Việc lợi nhuận thuần liên tục giảm và lỗ nguyên nhân do chi phí tài chính và chi phí quản lý kinh doanh quá cao so với lợi nhuận thuần thu được từ hoạt động kinh doanh. Mà nguyên nhân
Chỉ tiêu Năm So sánh 2018/2017 2019/2018 2017 2018 2019 Số tiền Tỷ lệ (%) Số tiền Tỷ lệ (%) Lợi nhuận thuần
từ hoạt động kinh doanh (443.527) (489.475) (511.889) (45.947) (10,36) (22.413) 4,58 Lợi nhuận khác 220.691 364.282 420.362 143.591 65,06 56.079 15,39 Tổng lợi nhuận trước thuế (222.836) (125.193) (91.526) 97.643 (43,82) 33.666 (26,89) Chi phí thuế TNDN 12.591 16.971 29.856 4.380 34,79 12.884 75,92 Lợi nhuận sau
53
chính ở đây bắt nguồn từ việc giá vốn hàng bán chiếm tỷ trọng quá cao hơn 98% so với doanh thu bán hàng, dẫn đến lợi nhuận gộp qua 3 năm luôn ở mức rất thấp. Thế nên việc quản lý doanh nghiệp sao cho kinh doanh có lợi nhuận, lợi nhuận thuần khơng bị âm là một bài tốn khó đối với Cơng ty Phát Tài.
4.1.3.2 Lợi nhuận khác
Qua số liệu ở bảng 4.10, ta nhận thấy lợi nhuận khác trong giai đoạn 2017- 2019 tăng dần. Cụ thể năm 2017, lợi nhuận khác của Công ty đạt 220.691 ngàn đồng. Năm 2018, lợi nhuận khác tăng lên là 364.282 ngàn đồng , tăng 143.591 ngàn đồng, tương ứng tăng 65,06% so với năm 2017. Đến năm 2019, lợi nhuận khác tiếp tục tăng đến 420.362 ngàn đồng, tăng 15,39% so với năm 2018. Việc tăng lợi nhuận khác đến từ việc thu nhập khác trong giai đoạn liên tục tăng, cụ thể là các khoản thưởng, hỗ trợ đến từ phía Cơng ty Heineken, các khoản này cũng dựa trên doanh số bán hàng mà Phát Tài đạt được và chính sách hỗ trợ, thưởng từng năm. Cụ thể năm 2018, doanh thu bán hàng giảm 3.55% so với năm 2017 nhưng lợi nhuận khác lại cao hơn 65,06% là do năm 2018, chính sách khen thưởng khi đạt được doanh số của Công ty Heineken ưu đãi năm 2017 nhất là đối với các sản phẩm bia giá rẻ mà ở thời điểm này Phát Tài bán rất đắc hàng.
4.1.3.3 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế
Qua số liệu ở bảng 4.10, có thể thấy được rằng lợi nhuận kế tốn trước thuế của Cơng ty Phát Tài qua 3 năm luôn bị lỗ. Cụ thể trong giai đoạn 2017- 2019 như sau:
Năm 2017, lợi nhuận trước thuế của Công ty là lỗ 222.836 ngàn đồng. Năm 2018, lợi nhuận trước thuế là âm 125.193 ngàn đồng, tuy nhiên so với năm 2017 thì lợi nhuận trước thuế vẫn tăng 97.643 ngàn đồng, tương ứng tăng 43,82%. Đến năm 2019, lợi nhuận trước thuế là âm 91.526 ngàn đồng, tăng 33.666 ngàn đồng, tương ứng tăng 26,89% so với năm 2018. Việc lợi nhuận trước thuế liên tục âm qua 3 năm 2017-2019 là bởi lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh ln bị lỗ trong q trình kinh doanh. Song đó lợi nhuận khác tuy có tăng qua từng năm nhưng chỉ có thể bù đắp phần nào cho sự giảm sút của lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh.
4.1.3.4 Lợi nhuận sau thuế
Qua số liệu được thể hiện ở bảng 4.10, ta thấy được lợi nhuận sau thuế của Công ty cũng liên tục âm. Cụ thể năm 2017, lợi nhuận sau thuế là âm 235.427 ngàn đồng. Năm 2018, lợi nhuận sau thuế là âm 142.164 ngàn đồng, tương ứng tăng 93.262 ngàn đồng so với năm 2017. Năm 2019, lợi nhuận sau thuế là âm 121.383, tức là tăng 20.781 ngàn đồng so với năm 2018. Nhìn chung lợi nhuận
54
của Công ty liên tục âm trong giai đoạn 3 năm 2017-2019, tuy nhiên đó chỉ là trên mặt kế tốn cịn trên mặt quyết tốn thuế lợi nhuận sau thuế của Cơng ty vẫn cịn giá trị dương, và phải chịu thuế thu nhập doanh nghiệp theo quy định của Luật thuế thu nhập doanh nghiệp, do khi quyết tốn thuế có các khoản chi khơng phù hợp không được trừ khi xác định thu nhập chịu thuế. Cụ thể năm 2017, các khoản chi phí lãi vay bị loại trừ là 273.690 ngàn đồng do khoản vay không phù hợp, không phục vụ cho hoạt động của Cơng ty, chi phí quản lý doanh nghiệp không phù hợp là 20.256 ngàn đồng. Năm 2018 các chi phí bị loại trừ là chi phí lãi vay số tiền là 207.961 ngàn đồng, chi phí quản lý doanh nghiệp khơng phù hợp là 17.066 ngàn đồng. Năm 2019 , chi phí lãi vay khơng phù hợp là 190.635 ngàn đồng, chi phí quản lý doanh nghiệp khơng hợp lý là 16.831 ngàn đồng, chi phí khác khơng phù hợp là 33.341 ngàn đồng.
Tóm lại, trong giai đoạn 2017-2019. Cơng ty kinh doanh vẫn có lời phần do chi phí lãi vay khơng hợp lý hằng năm đã bị loại bỏ. Nguyên nhân là do chi phí lãi vay này chỉ phục vụ mục đích cá nhân mà khơng phục vụ cho hoạt động kinh doanh của cơng ty nên khi quyết tốn thuế khơng được khấu trừ thuế thu nhập doanh nghiệp. Đó là lý do mà lợi nhuận sau thuế trong cả giai đoạn đều lỗ mà cơng ty vẫn có đóng thuế TNDN. Vì vậy, để phân tích kết quả kinh doanh một cách hiệu quả hơn thì ta sẽ tiến hành tính chỉ tiêu thu nhập trước lãi vay và thuế ( EBIT ) qua các năm để đánh giá khả năng thu được lợi nhuận của Công ty. EBIT cung cấp các thơng tin hữu ích để đánh giá hiệu quả hoạt động của Công ty mà không liên quan đến chi phí lãi vay và thuế suất.
Bảng 4.11 Tình hình lợi nhuận của Cơng ty Phát Tài trong 6 tháng đầu năm 2020 ĐVT: 1.000 đồng Chỉ tiêu Năm So sánh 6 tháng đầu năm 2019 6 tháng đầu năm 2020 Số tiền % Lợi nhuận thuần từ hoạt động
kinh doanh (241.322) 279.166 520.488 216
Lợi nhuận khác 201.026 733.223 532.196 265
Tổng lợi nhuận trước thuế (40.295) 1.012.389 1.052.685 2.612
Chi phí thuế TNDN 0 0 0 -
Lợi nhuận sau thuế (40.295) 1.012.389 1.052.685 2.612
55 • Tình hình 6 tháng đầu năm 2020
Nhìn chung, ta sẽ thấy kết quả 6 tháng đầu năm 2020 của công ty Phát Tài khả quan hơn cùng kì năm trước rất nhiều. Cụ thể là doanh thu từ bán hàng và cung cấp dịch vụ đã tăng với mức 33.473 ngàn đồng tương đương tăng 90,81%, đây là doanh thu chính quyết định biến động tổng doanh thu nên đã làm tổng doanh thu tăng theo. Bên cạnh đó, khoản mục chi phí giá vốn hàng bán cũng đã tăng với mức 33.111 ngàn đồng tương đương 90,88%, điều này cho thấy số lượng sản phẩm công ty nhập về đã tăng và tốc độ tăng của khoản chi phí giá vốn tương đương với tốc độ tăng của doanh thu bán hàng tuy nhiên cơng ty đã có lợi nhuận gộp tăng với mức 361 ngàn đồng tương đương 85,44%. Về các khoản chi phí tài chính, do khơng chiếm tỷ trọng trong tổng chi phí khơng lớn nên khơng gây ra biến động và chi phí quản lý kinh doanh tốc độ tăng cũng đã chậm lại 26,7%. Kết hợp sự biến động các chỉ tiêu này lại đã cho kết quả là lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh đã tăng 1.012 ngàn đồng tương đương 2612% so với cùng kỳ năm trước.
Bảng 4.12: Chỉ tiêu EBIT trong giai đoạn 2017-2019
ĐVT: 1.000 đồng
Nguồn: Phịng kế tốn cơng ty Phát Tài
Qua bảng 4.11, ta thấy nếu loại bỏ chi phí lãi vay ra thì trong giai đoạn 2017- 2019, Phát Tài kinh doanh vẫn có lời lần lượt là 50.854 ngàn đồng ; 82.768 ngàn đồng ; 99.109 ngàn đồng. Tuy lợi nhuận thấp so với doanh thu nhưng vẫn ở mức kinh doanh có lợi nhuận.
Chỉ tiêu 2017 2018 2019
Tổng lợi nhuận trước thuế ( A) (222.836) (125.193) (91.526)
Chi phí lãi vay (B) 273.690 207.961 190.635
56