- Phõn tớch tỡnh hỡnh lưu chuyển tiền tệ
Bảng số 2.9: Phõn tớch kết quả kinh doanh năm
STT CHỈ TIấU Mó số Năm 2008 Năm 2009 Năm 2009 so với 2008
Số tiền (đồng) Số tiền (đồng) Số tiền (đồng) Tỷ lệ (%)
1 Doanh thu bỏn hàng và cung cấp dịch vụ 1 444,593,853,451 509,979,870,779 + 65,386,017,328 114.71
2 Cỏc khoản giảm trừ 2
3 Doanh thu thuần về bỏn hàng và CCDV 10 444,593,853,451 509,979,870,779 + 65,386,017,328 114.71
4 Giỏ vốn hàng bỏn 11 318,003,881,001 324,348,074,384 + 6,344,193,383 102.00
5 Lợi nhuận gộp về bỏn hàng và CCDV 20 126,589,972,450 185,631,796,395 + 59,041,823,945 146.64
6 Doanh thu hoạt động tài chớnh 21 39,268,798,579 3,618,398,499 - 35,650,400,080 9.21
7 Chi phớ tài chớnh 22 16,672,163,637 29,732,438,110 + 13,060,274,473 178.34
Trong đú: Chi phớ lói vay 23 1,613,587,592 19,342,790,222 + 17,729,202,630 1198.74
8 Chi phớ bỏn hàng 24
9 Chi phớ quản lý doanh nghiệp 25 15,625,751,665 20,895,213,118 + 5,269,461,453 133.72 10 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 30 133,560,855,727 138,622,543,666 + 5,061,687,939 103.79
11 Thu nhập khỏc 31 81,743,180,771 122,262,966,155 + 40,519,785,384 149.57
12 Chi phớ khỏc 32 32,186,572,386 9,433,385,242 - 22,753,187,144 29.31
13 Lợi nhuận khỏc 40 49,556,608,385 112,829,580,913 + 63,272,972,528 227.68
14 Lói/lỗ trong cụng ty liờn doanh liờn kết 45 3,576,852,151 11,457,265,553 + 7,880,413,402 320.3215 Tổng lợi nhuận kế toỏn trước thuế 50 186,694,316,263 262,909,390,132 + 76,215,073,869 140.82 15 Tổng lợi nhuận kế toỏn trước thuế 50 186,694,316,263 262,909,390,132 + 76,215,073,869 140.82
16 Chi phớ thuế thu nhập doanh nghiệp hiện hành 51 51,260,134,369 45,053,572,922 - 6,206,561,447 87.89
17 Chi phớ thuế TNDN hoón lại 52 (488,437,647) - 488,437,647
18 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 60 135,434,181,894 218,344,254,857 + 82,910,072,963 161.22
19 Lợi nhuận sau thuế của cổ đụng thiểu số 61 20 Lợi nhuận sau thuế của Cụng ty 62
21 Lói cơ bản trờn mỗi cổ phiếu 70 11,581 12,883 + 1,302 111.24
Bảng 2.10: Phõn tớch hiệu quả kinh doanh năm 2009
1 Tỷ suất sinh lợi của doanh thu (ROS)
Lợi nhuận sau thuế Doanh thu thuần 2 Tỷ suất sinh lợi của vốn chủ sở
hữu (ROE)
Lợi nhuận sau thuế Vốn chủ sở hữu bỡnh quõn 3 Tỷ suất sinh lợi của tài sản
(ROA)
Lợi nhuận sau thuế Tổng tài sản bỡnh quõn
2.3.7 Phõn tớch tỡnh hỡnh lưu chuyển tiền tệ
Bỏo cỏo LCTT là một bỏo cỏo tương đối quan trọng trong hệ thống BCTC. Vỡ vậy việc phõn tớch cỏc chỉ tiờu trờn bỏo cỏo này giỳp cho cỏc nhà quản trị, cỏc đối tượng quan tõm xỏc định được dũng tiền của doanh nghiệp lưu chuyển trong kỳ. Việc phõn tớch tỡnh hỡnh lưu chuyển tiền tệ nhằm mục đớch để xỏc định mức độ biến động của dũng tiền từ hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư và hoạt động tài chớnh ở kỳ phõn tớch so với kỳ trước. Vỡ vậy khi phõn tớch nội dung này cỏc nhà phõn tớch tiếp cận theo cỏch thức tiến cận cỏc chỉ tiờu trờn bỏo cỏo lưu chuyển tiền tệ để phõn tớch.
Cũng giống như khi phõn tớch cỏc nội dung khỏc, khi phõn tớch tỡnh hỡnh lưu chuyển tiền tệ cỏc nhà phõn tớch cũng sử dụng phương phỏp so sỏnh theo chiều ngang về số tuyệt đối để phõn tớch. Số liệu sử dụng là số liệu ở kỳ phõn tớch (năm 2009) và kỳ gốc (2008), cụ thể như sau:
Căn cứ vào số liệu tớnh toỏn và so sỏnh trờn Bảng 2.11 ta thấy chỉ tiờu tiền thu từ bỏn hàng, cung cấp dịch vụ và doanh thu khỏc năm 2009 tăng mạnh so với năm 2008, tăng 460.23 tỷ đồng; tiền thu khỏc từ hoạt động kinh doanh cũng tăng cao: tăng 33,16 tỷ đồng. Tuy nhiờn cỏc khoản tiền chi ra cũng tăng rất lớn: chi cho người lao động tăng 9,996 tỷ đồng, tiền chi khỏc cho hoạt động kinh doanh tăng 12,915 tỷ đồng và đặc biệt khoản chi trả lói vay tăng mạnh nhất: 19,387 tỷ đồng. Tổng hợp lại lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh của Cụng ty năm 2009 tăng mạnh so với năm 2008 là 471,307 tỷ đồng.
Chỉ tiờu lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư năm 2009 giảm mạnh so với năm 2008 là 293,530 tỷ đồng, điều này chủ yếu là do chỉ tiờu tiền chi cho vay, mua cỏc cụng cụ dụng cụ nợ của đơn vị khỏc tăng lờn đột biến: tăng 311,755 tỷ đồng. Chỉ tiờu lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chớnh về cơ bản là ổn định do cỏc chỉ tiờu thu và chi đều biến động lượng tương xứng.
Tổng hợp lại, chỉ tiờu lưu chuyển tiền thuần trong kỳ của Cụng ty tăng mạnh, tăng 188,907 tỷ đồng.
Bảng 2.11: Phõn tớch tỡnh hỡnh lưu chuyển tiền tệ năm 2009
Đơn vị tớnh: đồng
TT CHỈ TIấU Mó số Năm 2008 Năm 2009 Năm 2009 so với 2008
1 2 3 4 5 6
I Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh +460,237,860,992
1 Tiền thu từ bỏn hàng, cung cấp dịch vụ và doanh thu khỏc 1 133,321,733,929 593,559,594,921 +56,125,278,584 2 Tiền chi trả cho người cung cấp hàng hoỏ và dịch vụ 2 (418,397,838,509) (362,272,559,925) -9,996,772,864 3 Tiền chi trả cho người lao động 3 (7,713,172,280) (17,709,945,144) -19,387,770,860
4 Tiền chi trả lói vay 4 (1,460,526,282) (20,848,297,142) -35,915,141,269
5 Tiền chi nộp thuế thu nhập doanh nghiệp 5 (35,915,141,269) +33,160,239,564 6 Tiền thu khỏc từ hoạt động kinh doanh 6 25,207,247,023 58,367,486,587 -12,915,757,517 7 Tiền chi khỏc cho hoạt động kinh doanh 7 (36,495,047,698) (49,410,805,215) +471,307,936,630
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh 20 (305,537,603,817) 165,770,332,813
II Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư +24,406,301,795
1 Tiền chi để mua sắm, xõy dựng TSCĐ và cỏc TSDH khỏc 21 (158,832,780,711) (134,426,478,916)
2 Tiền thu từ thanh lý, nhượng bỏn TSCĐ và cỏc TSDH khỏc 22 -311,755,262,625
3 Tiền chi cho vay, mua cỏc cụng cụ nợ của đơn vị khỏc 23 (311,755,262,625) +20,100,000,000 4 Tiền thu hồi cho vay, bỏn lại cụng cụ của cỏc đơn vị khỏc 24 20,100,000,000 +11,526,369,000
5 Tiền chi gúp vốn vào đơn vị khỏc 25 (68,381,019,000) (56,854,650,000) -4,302,570,284 6 Tiền thu hồi đầu tư gúp vốn vào đơn vị khỏc 26 4,302,570,284 -33,505,309,935 7 Tiền thu lói cho vay, cổ tức và lợi nhuận được chia 27 34,163,023,051 657,713,116 -293,530,472,049
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư (188,748,206,376) (482,278,678,425)
III Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chớnh +81,144,044,744
1 Tiền thu từ phỏt hành cổ phiếu, nhận vốn gúp của chủ sở hữu 31 243,259,598,109 324,403,642,853
2
Tiền chi trả vốn gúp cho cỏc chủ sở hữu, mua lại cổ phiếu của
doanh nghiệp đó phỏt hành 32 +136,478,582,950
3 Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận được 33 269,751,187,386 406,229,770,336 -245,083,158,760 4 Tiền chi trả nợ gốc vay 34 (50,251,162,588) (295,334,321,348) -2,115,316,362
5 Tiền chi trả nợ thuờ tài chớnh 35 (2,115,316,362) +40,705,823,671
6 Cổ tức, lợi nhuận đó trả cho chủ sở hữu 36 (45,731,856,921) (5,026,033,250) +11,129,976,243
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chớnh 40 417,027,765,986 428,157,742,229 +188,907,440,824 Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ 50 (77,258,044,207) 111,649,396,617 -77,289,596,861 Tiền và tương đương tiền đầu kỳ 60 94,581,762,504 17,292,165,643 +31,552,654
Ảnh hưởng của thay đổi tỷ giỏ quy đổi ngoại tệ 61 (31,552,654) +111,649,396,617
Tiền và tương đương tiền cuối kỳ 70 17,292,165,643 128,941,562,260
2.4 Đỏnh giỏ thực trạng phõn tớch hệ thống bỏo cỏo tài chớnh tại Cụng ty Cổ phần Licogi 16 phần Licogi 16
2.4.1 Về tổ chức phõn tớch
Như đó trỡnh bày trong phần thực trạng về tổ chức phõn tớch của Cụng ty Cổ phần Licogi 16, Phũng Kế toỏn Tài chớnh của Cụng ty chịu trỏch nhiệm tổ chức phõn tớch hệ thống BCTC, đỏnh giỏ hoạt động kinh doanh của Cụng ty. Người chịu trỏch nhiệm chỉ đạo chung là Kế toỏn trưởng, một số nhõn viờn phũng Kế toỏn Tài chớnh chịu trỏch nhiệm phõn tớch. Trờn cơ sở đú, cỏc nhà phõn tớch cú nhiệm vụ tư vấn, tham mưu cho Ban Giỏm đốc về cỏc chiến lược tài chớnh ngắn, trung và dài hạn trờn cơ sở cỏc dự ỏn đang triển khai và sắp triển khai. Đồng thời cỏc nhà phõn tớch cú trỏch nhiệm đỏnh giỏ hiệu quả hoạt động kinh doanh cũng như những tiềm năng và rủi ro về tỡnh hỡnh tài chớnh trong tương lai. Trờn thực tế tổ chức phõn tớch hệ thống bỏo cỏo tài chớnh của Cụng ty đó đạt được những mặt hiệu quả nhất định đú là cung cấp cho cỏc nhà quản lý và một số cổ đụng lớn những thụng tin cơ bản nhất nhằm đỏnh giỏ tỡnh hỡnh tài chớnh và hiệu quả kinh doanh của Cụng ty trong kỳ bỏo cỏo, tuy nhiờn vẫn cũn tồn tại một số hạn chế, cụ thể như sau: