- Phõn tớch tỡnh hỡnh lưu chuyển tiền tệ
2.3 Thực trạng phõn tớch hệ thống bỏo cỏo tài chớnh tại Cụng ty Cổ phần Licogi
2.3.1 Đỏnh giỏ khỏi quỏt tỡnh hỡnh tài chớnh
Mục đớch của việc đỏnh giỏ khỏi quỏt tỡnh hỡnh tài chớnh của Cụng ty là xem xột khỏi quỏt tỡnh huy động vốn, mức độ độc lập về mặt tài chớnh và đỏnh giỏ khả năng thanh toỏn, khả năng sinh lợi của Cụng ty. Phương phỏp mà cỏc nhà phõn tớch sử dụng để đỏnh gớa khỏi quỏt tỡnh hỡnh tài chớnh đú là phương phỏp so sỏnh (so sỏnh theo chiều ngang). Cỏc nhà phõn tớch tiến hành so sỏnh cỏc chỉ tiờu ở kỳ phõn tớch so với cỏc kỳ trước đú. Số liệu sử dụng trong phõn tớch là số liệu của kỳ phõn tớch và ba kỳ liền kề.
Để đỏnh giỏ khỏi quỏt tỡnh hỡnh tài chớnh năm 2009 của Cụng ty, trước tiờn cỏc nhà phõn tớch tiến hành đỏnh giỏ tỡnh hỡnh huy động vốn bằng cỏch xem xột sự biến động của nguồn vốn năm 2009 so với cỏc năm trước thụng qua một số chỉ tiờu cụ thể trờn Bảng 2.3.
ĐVT: Tỷ VNĐ
Chỉ tiờu 2006 2007 2008 2009
Tổng nguồn vốn 306,05 415,72 1.122,51 1.711,87
( Nguồn:Cụng ty Cổ phần Licogi 16)
Tổng nguồn vốn của Cụng ty biến động mạnh qua cỏc năm từ 2006 đến 2009, cụ thể là: năm 2007 tổng nguồn vốn của Cụng ty tăng so với năm 2006 là 109,67 tỷ đồng (tăng 35,8%); năm 2008 tăng so với năm 2007 là 706,79 tỷ đồng (tăng 170%); năm 2009 tăng so với năm 2008 là 589,36 tỷ đồng (tăng 52.5%). Đặc biệt năm 2009 so với năm 2006 tổng nguồn vốn tăng rất mạnh (459%). Điều này cho thấy tổng nguồn vốn của Cụng ty tăng mạnh qua cỏc năm, chứng tỏ khả năng huy động vốn của cụng ty rất lớn.
Sau khi đỏnh giỏ khỏi quỏt tỡnh hỡnh biến động của nguồn vốn qua cỏc năm Cỏc nhà phõn tớch tiếp tục tiến hành xem xột một số chỉ tiờu phản ỏnh khả năng bảo đảm vốn của Cụng ty thụng qua cỏc chỉ tiờu: hệ số tài trợ, hệ số khả năng thanh toỏn hiện thời, hệ số khả năng thanh toỏn nhanh, hệ số nợ trờn tổng nguồn vốn và hệ số nợ trờn vốn chủ sở hữu.
Bảng 2.4: Đỏnh giỏ khỏi quỏt tỡnh hỡnh tài chớnh năm 2009
ĐVT: Tỷ VNĐ
Chỉ tiờu Cụng thức tớnh 2006 2007 2008 2009
1. Hệ số tài trợ Vốn chủ sở hữu Tổng số nguồn vốn 2. Hệ số khả năng
thanh toỏn hiện thời
Tổng số tài sản Tổng nợ phải trả 3. Hệ số thanh toỏn
nhanh
Tiền và tương đương tiền Tổng nợ ngắn hạn 4. Hệ số nợ/Tổng nguồn vốn Tổng nợ phải trả Tổng nguồn vốn 5. Hệ số nợ/Vốn chủ sở hữu Tổng nợ phải trả Tổng vốn chủ sở hữu ( Nguồn:Cụng ty Cổ phần Licogi 16)
động của cỏc chỉ tiờu, cụ thể là chỉ tiờu hệ số tài trợ của Cụng ty tăng lờn mạnh qua cỏc năm, năm 2009 tăng lờn so với năm 2006 là 0,51, so với năm 2008 là 0,15. Hệ số khả năng thanh toỏn hiện thời cũng tăng mạnh, năm 2009 tăng so với năm 2008 là 0,36, tuy nhiờn hệ số khả năng thanh toỏn nhanh năm 2009 giảm nhẹ so với năm 2008 là 0,11. Hệ số nợ trờn tổng nguồn vốn và hệ số nợ trờn vốn chủ sở hữu giảm mạnh qua cỏc năm, đặc biệt năm 2009 giảm mạnh so với năm 2008, cụ thể: hệ số nợ trờn tổng nguồn vốn giảm 0,16 và hệ số nợ trờn vốn chủ sở hữu giảm 0,56. Điều này chứng tỏ khả năng tự bảo đảm và mức độ độc lập về tài chớnh của Cụng ty ngày một tăng lờn rừ rệt.
2.3.2 Phõn tớch cơ cấu tài sản và cơ cấu nguồn vốn
Mục đớch của việc phõn tớch cơ cấu tài sản và cơ cấu nguồn vốn nhằm xem xột, đỏnh giỏ về tỡnh hỡnh phõn bổ tài sản và cỏc nguồn tài trợ tài sản. Đồng thời xỏc định nguyờn nhõn cũng như dấu hiệu ảnh hưởng đến cõn bằng tài chớnh của Cụng ty
Cỏc chỉ tiờu mà cỏc nhà phõn tớch sử dụng là tỷ trọng của từng bộ phận tài sản chiếm trong tổng số tài sản, tỷ trọng của từng bộ phận nguồn vốn chiếm trong tổng số nguồn vốn, hệ số nợ so với tài sản, hệ số tài sản so với vốn chủ sở hữu.
Phương phỏp mà cỏc nhà phõn tớch sử dụng khi phõn tớch về cơ cấu tài sản và cơ cấu nguồn vốn là phương phỏp so sỏnh (so sỏnh theo chiều ngang và chiều dọc) theo cả số tuyệt đối và số tương đối. Số liệu sử dụng để phõn tớch là số liệu kỳ phõn tớch (năm 2009) và số liệu của năm liền kề trước đú.
Sau khi đỏnh giỏ khỏi quỏt tỡnh hỡnh tài chớnh, cỏc nhà phõn tớch tiếp tục phõn tớch tỡnh hỡnh biến động của tổng tài sản và tổng nguồn vốn trong năm 2009 so với cỏc năm trước. Tiếp theo cỏc nhà phõn tớch tiến hành phõn tớch về cơ cấu tài sản và cơ cấu nguồn vốn của Cụng ty.
Trước tiờn cỏc nhà phõn tớch so sỏnh chỉ tiờu tổng tài sản và chỉ tiờu tổng số nguồn vốn của năm 2009 so với tổng tài sản và tổng nguồn vốn của năm 2008 cả về số tuyệt đối và tương đối đồng thời xem xột từng loại tài sản và từng loại nguồn vốn chiếm tỷ trọng bao nhiờu trong tổng tài sản và tổng nguồn vốn. Dựa vào số liệu tớnh toỏn trong Bảng 2.5 cỏc nhà phõn tớch tiến hành đỏnh giỏ tỡnh hỡnh biến động của
cỏc chỉ tiờu này năm 2009 so với năm 2008, cụ thể như sau:
Theo số liệu ở Bảng 2.5, ta thấy tổng tài sản năm 2008 là 1.122,51 tỷ đồng, trong đú tài sản ngắn hạn là 787,82 tỷ đồng chiếm 70,18 %, tài sản dài hạn là 334, 68 tỷ đồng chiếm 29.82%. Đến năm 2009 tổng tài sản là 1.711,87 tỷ đồng, trong đú tài sản ngắn hạn là 998,63 tỷ đồng chiếm 58.34 %, tài sản dài hạn là 713,23 tỷ đồng chiếm 41,66%. Tổng tài sản năm 2009 so với năm 2008 tăng 589,357 tỷ đồng tương ứng là 52,5%. Như vậy tổng tài sản năm 2009 tăng nhanh so với năm 2008 do tài sản dài hạn tăng rất lớn. Tỷ trọng từng loại tài sản trong tổng tài sản của Cụng ty năm 2009 so với năm 2008 cú sự thay đổi ngược chiều nhau. Năm 2008 tài sản ngắn hạn của Cụng ty chiếm tỷ trọng là 70,18% tổng tài sản, tài sản dài hạn chiếm tỷ trọng 29,82%. Năm 2009, tài sản ngắn hạn chỉ chiếm tỷ trọng là 58,34% và tài sản dài hạn chiếm 41,66%. Như vậy so với năm 2008, năm 2009 tỷ trọng tài sản ngắn hạn trong tổng tài sản giảm 11,8% chủ yếu là do tỷ trọng cỏc khoản phải thu ngắn hạn và hàng tồn kho giảm: tỷ trọng cỏc khoản phải thu ngắn hạn giảm 17,3% tương đương giảm 65,31 tỷ đồng; tỷ trọng hàng tồn kho giảm 13,7% tương đương 71,13 tỷ đồng. Tuy nhiờn, khoản mục tiền và cỏc khoản tương đương tiền tăng 6% tương đương tăng 111,649 tỷ đồng và cỏc khoản đầu tư tài chớnh ngắn hạn tăng 12,9% tương đương 221,15 tỷ đồng đó làm cho tỷ trọng của tổng tài sản ngắn hạn chỉ giảm 11,8% tương đương. Trong khi đú, tỷ trọng tài sản dài hạn tăng 11,8% chủ yếu là do cỏc khoản đầu tư tài chớnh dài hạn tăng, cụ thể là tăng 13,1% cỏc khoản mục khỏc trong tổng tài sản dài hạn gần như khụng thay đổi (giảm 1,3%), cụ thể là tổng tài sản cả năm 2009 so với năm 2008 tăng 52,5%.
Bảng 2.5: Phõn tớch cơ cấu tài sản năm 2009STT TÀI SẢN Mó