Diễn biến của cuộc khủng hoảng tài chính tồn cầu cho thấy, ở nước nào có hệ thống bảo hiểm tiền gửi hiệu quả dường như nước đó vượt qua khủng hoảng sớm hơn và niềm tin vào thị trường tài chính nhanh chóng phục hồi. Đó là do chức năng bảo vệ người gửi tiền, góp phần đảm bảo hệ thống tài chính ngân hàng hoạt động lành mạnh, ngăn chặn đổ vỡ ngân hàng, góp phần xây dựng thị trường tài chính cạnh tranh bình đẳng giữa các tổ chức tài chính với quy mơ và loại hình khác nhau, giảm gánh nặng cho Chính phủ trong xử lý đổ vỡ của tổ chức tín dụng, giảm gánh nặng cho người dân đóng thuế trong trường hợp ngân hàng đổ bể. Đây là công cụ rất mạnh thể hiện rõ vai trò cũng như sự phối hợp của tổ chức Bảo hiểm tiền gửi với các thành viên trong mạng an tồn tài chính quốc gia. Thực tế cho thấy, nếu hệ thống Bảo hiểm tiền gửi làm tốt vai trị đã nêu sẽ góp phần duy trì hệ thống ngân hàng lành mạnh, người gửi tiền được bảo vệ triệt để và từ đó nguy cơ của khủng hoảng sẽ giảm.
Tại Việt Nam, tổ chức bảo hiểm tiền gửi đã được thành lập từ năm 1998, với những nội dung hoạt động như thu phí bảo hiểm tiền gửi, chi trả bảo hiểm tiền gửi, hỗ trợ các tổ chức tham gia bảo hiểm tiền gửi khi có nguy cơ mất khả năng chi trả nhưng chưa đến mức phải đặt trong tình trạng kiểm sốt đặc biệt… Tuy nhiên cho đến nay, kinh nghiệm và quy mơ vốn cịn tương đối khiêm tốn (khoảng 6.600 tỷ VND) nên vai trị ổn định tài chính và xử lý khi có khủng hoảng chưa cao.
Để đáp ứng yêu cầu trong giai đoạn nền kinh tế có nhiều rủi ro như hiện nay, cần ban hành luật để tạo hành lang pháp lý cho bảo hiểm tiền gửi thực hiện tốt vai trị của mình. Mặt khác, mơ hình tổ chức Bảo hiểm tiền gửi hiệu quả nên được thiết kế theo mơ hình giảm thiểu rủi ro với 4 mục tiêu đặt ra:
- Bảo vệ số đơng người gửi tiền và khuyến khích tiết kiệm giảm gánh nặng cho Chính phủ. Để thực hiện được mục tiêu này, cần phải có biện pháp nâng hạn mức chi trả bảo hiểm tiền gửi thay vì mức hiện nay là tối đa 50 triệu VND/ 01 khoản tiền gửi tại các tổ chức tín dụng. Theo đó, hạn mức chi trả bảo hiểm nên được quy định theo một tỷ lệ % trên khoản tiền gửi tại các tổ chức tín dụng.
- Tạo sự công bằng và động lực cạnh tranh cho các tổ chức tham gia Bảo hiểm tiền gửi. Muốn vậy, cần xây dựng quy chế đóng phí bảo hiểm tiền gửi mới, trong đó xây dựng được hệ số an tồn cho từng tổ chức tín dụng và thu phí dựa trên hệ số an tồn này, tránh tình trạng thu đồng hạng như hiện nay.
- Tạo cơ chế chính thức trong việc xử lý đổ vỡ ngân hàng.
- Góp phần tạo ra một hệ thống thanh tốn lành mạnh, đảm bảo sự an tồn hệ thống tài chính quốc gia, tránh khủng hoảng, thúc đẩy tăng trưởng thị trường tài chính và nền kinh tế. Mục tiêu này sẽ được thực hiện thông qua việc xây dựng cơ chế giám sát cho tổ chức bảo hiểm tiền gửi, trong đó, tổ chức bảo hiểm tiền gửi có thể kiểm tra, bảo đảm khả năng hoạt động lành mạnh của các tổ chức tín dụng với những nội dung: xác định chất lượng tài sản hiện có, phát hiện các hoạt động phát sinh rủi ro, thẩm định hoạt động kinh doanh của ngân hàng và phát hiện các dấu hiệu vi phạm pháp luật.
Để đạt được điều này, hệ thống Bảo hiểm tiền gửi phải nằm trong một kết cấu tài chính được tổ chức hồn thiện và an toàn, bao gồm 3 thành phần cấu thành: Thứ nhất là một nền tảng giám sát và quy định pháp luật ngân hàng cẩn trọng, thứ hai là một tổ chức đóng vai trị là người cho vay cuối cùng, và thứ ba là một cơ quan Bảo hiểm tiền gửi độc lập.
Bên cạnh đó, bảo hiểm tiền gửi Việt Nam cần có cơ chế phối hợp chặt chẽ với các cơ quan khác trong mạng an tồn tài chính nhằm xây dựng cơng cụ
hữu hiệu ngăn ngừa, xử lý khủng hoảng, đồng thời nâng cao năng lực hoạt động của mình để giám sát kỹ hơn và đưa ra những khuyến nghị kịp thời hơn, cảnh báo sớm hơn những rủi ro của từng tổ chức tín dụng nhằm bảo đảm khơng có đổ vỡ chứ khơng phải là đợi đến đổ vỡ mới thanh tốn.
Kết luận Chương 3
Như đã phân tích trong chương 2, nền kinh tế Việt Nam đang đối diện với những nguy cơ tiềm ẩn khủng hoảng tài chính và vấn đề đặt ra là cần phải có những chính sách để ngăn ngừa rủi ro. Để làm được điều đó, cần phải giữ vững được nền tảng kinh tế vĩ mô và xây dựng các biện pháp dự báo khủng hoảng, cũng như các biện pháp để kiểm sốt, giám sát tài chính.
Trong quá trình nghiên cứu về khủng hoảng tài chính cũng như kinh nghiệm của các nước trong quá trình vận hành nền kinh tế trong giai đoạn khủng hoảng, áp dụng vào thực tế nền kinh tế - tài chính Việt Nam, tác giả đã đề xuất một số giải pháp về mặt chính sách nhằm giúp Việt Nam có thể lập lại được cân bằng vĩ mô và phần nào tránh được nguy cơ khủng hoảng.
KẾT LUẬN
Sự phát triển của hệ thống tài chính tồn cầu bên cạnh việc mang lại những cơ hội lớn cho mỗi quốc gia, mỗi dân tộc thì đồng thời cũng tiềm ẩn những nguy cơ khủng hoảng. Khủng hoảng tài chính khi xảy ra sẽ gây ra những tác động không thể lường trước được, kể cả về mức độ nghiêm trọng lẫn quy mơ ảnh hưởng của nó lên hệ thống tài chính và kinh tế của quốc gia cũng như kinh tế toàn cầu. Sau hơn 20 năm đổi mới, mở cửa và hội nhập, nền kinh tế Việt Nam đã có bước phát triển mạnh mẽ trên nhiều phương diện, tuy nhiên, những nguy cơ tiềm ẩn trong nền kinh tế - tài chính cũng có cơ hội bộc lộ sâu sắc. Qua phân tích thực trạng nền kinh tế, có thể nhận thấy Việt Nam đang phải đối diện với những nguy cơ như lạm phát, thâm hụt cán cân thanh tốn, nợ cơng cao và đặc biệt là nguy cơ về tiền tệ khi mà lòng tin vào VND của người dân đang bị xói mịn trong một hệ thống tài chính mỏng manh, dễ bị tổn thương.
Với thế và lực mới, trên con đường phát triển của mình, điều tất yếu là Việt Nam sẽ ngày càng hội nhập sâu rộng hơn vào hệ thống kinh tế quốc tế, đối diện với những thách thức mới do q trình tự do hóa tài chính, thương mại mang lại. Việc này đồng nghĩa với việc Việt Nam cần thiết phải có những biện pháp để bình ổn kinh tế vĩ mơ để bảo vệ nền kinh tế khỏi những nguy cơ khủng hoảng. Để làm được điều này, trong khuôn khổ của luận văn này, tác giả đã đề xuất những giải pháp về mặt chính sách như việc thực hiện chính sách tiền tệ linh hoạt và độc lập, nâng cao tính tự chủ cho NHNN để giúp cơ quan này điều hành lãi suất và tỷ giá một cách hiệu quả hơn. Để nâng cao hiệu quả, chính sách tiền tệ linh hoạt này nên được kết hợp với việc thực thi chính sách tài khóa theo hướng thắt chặt hợp lý, giảm chi tiêu công một cách khoa học. Bên cạnh đó là việc xây dựng một cơ quan hoạch định chính sách
kinh tế cao cấp để có được một sự quản lý thống nhất nhằm bảo đảm hiệu quả của việc thực thi các chính sách. Cuối cùng là nhu cầu cần thiết xây dựng một hệ thống cảnh báo sớm khủng hoảng tài chính và hồn thiện tổ chức bảo hiểm tiền gửi.
Hy vọng rằng với sự phối hợp thực hiện các chính sách đồng bộ giữa các cấp, các ngành, với sự quan tâm Nhà nước, Việt Nam sẽ khắc phục được những nguy cơ và tránh khỏi một cuộc khủng hoảng tài chính - tiền tệ trong tương lai có thể xảy ra.
ĐỀ XUẤT CHO HƯỚNG NGHIÊN CỨU TIẾP THEO Mặc dù đã có nhiều cố gắng trong việc nghiên cứu về khủng hoảng tài chính, tìm hiểu về thực tế tình hình kinh tế Việt Nam và những nguy cơ tiềm ẩn khủng hoảng tài chính, trên cơ sở đó đề xuất một số giải pháp về mặt chính sách nhằm khắc phục nguy cơ xảy ra khủng hoảng tại Việt Nam. Nhưng do hạn chế về kiến thức và thời gian nên vẫn còn nhiều vấn đề mà tầm vóc của một luận văn Thạc sĩ Kinh tế chưa thể đề cập và trình bày hết được.
Do vậy, tác giả hy vọng rằng trong thời gian tới, các nhà khoa học, các chuyên gia nghiên cứu về lĩnh vực chứng khốn nói chung và trái phiếu nói riêng sẽ có những cơng trình nghiên cứu bao quát hơn, chuyên sâu hơn về các chủ đề sau:
Xây dựng mơ hình cảnh báo sớm khủng hoảng tài chính tại Việt Nam. Tự do hóa tài chính và các biện pháp kiểm soát vốn tại Việt Nam.
Nếu được thực hiện, những nghiên cứu trên sẽ rất có ích cho các nhà quản lý trong việc phát hiện sớm khủng hoảng cũng như có các biện pháp để ngăn ngừa khủng hoảng xảy ra.
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Việt
1. Nhiều tác giả, (2009), Khủng hoảng kinh tế toàn cầu và giải pháp của Việt Nam, Nhà xuất bản tổng hợp TpHCM.
2. TS Nguyễn Đức Thành, (2010), Báo cáo thường niên kinh tế Việt Nam
2010 – Lựa chọn để tăng trưởng bền vững, Nhà xuất bản Tri thức.
3. Đại học Quốc gia Thành phố Hồ Chí Minh_Khoa Kinh tế - Luật, (2010), Tác động của Khủng hoảng tài chính tồn cầu đến nền kinh tế
Việt Nam, Nhà xuất bản Đại học Quốc gia TPHCM.
4. Nguyễn Xuân Thành, Nguyễn Trọng Hồi, Tài chính Phát triển – Bài giảng 19: Khủng hoảng tài chính, Chương trình giảng dạy kinh tế
Fullbright.
5. Nguyễn Thị Kim Thanh và nhóm tác giả, (2008), Đánh giá, dự báo và
các biện pháp phòng ngừa khủng hoảng tiền tệ và hệ thống ngân hàng,
Ngân hàng Nhà nước.
6. PGS.TS Trần Ngọc Thơ, (2005), Tài chính Doanh nghiệp, Nhà xuất bản thống kê.
7. Benedict Bingham – đại diện thường trú cao cấp của IMF tại Việt Nam, (2010), Chính sách tiền tệ và tỷ giá của Việt Nam: một số thách thức,
trình bày tại hội thảo của UBKT Quốc hội.
8. Bất ổn vĩ mô: các triệu chứng và nguyên nhân, Chương trình giảng dạy
9. Websites : http://cafef.vn http://vneconomy.vn http://www.gso.gov.vn http://www.thesaigontimes.vn http://www.tcptkt.ueh.edu.vn http://www.sbv.gov.vn http://www.vietstock.vn Tiếng Anh
1. Andrew W.Lo (2009), Regulatory reform in the Wake of the Financial
Crisis of 2007-2008.
2. John Morley and Roberta Romano, Editors, The Future of Financial regulation
3. Websites : http://en.wikipedia.org/wiki/Main_Page http://www.ssrn.com/