2.4 ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI OCB
2.4.1.4 Kết quả hoạt động kinh doanh
Bảng 2.7: Kết quả hoạt động kinh doanh giai đoạn 2005 - 2009
Đơn vị tính: Tỷ đồng
Chỉ tiêu 2005 2006 2007 2008 2009
Thu nhập từ lãi và các thu nhập tương tự 298,19 538,10 904,68 1.358,42 1.189,03 Chi phí lãi và các chi phí tương tự (186,42) (330,76) (540,71) (1.098,08) (715,37)
Thu nhập lãi thuần 111,77 207,34 363,97 260,34 473,66
Thu nhập từ hoạt động dịch vụ 7,39 7,69 12,09 14,50 15,87
Chi phí hoạt động dịch vụ (1,06) (1,76) (4,85) (5,97) (8,11)
Lãi thuần từ hoạt động dịch vụ 6,34 5,93 7,23 8,53 7,76 Lãi thuần từ HĐKD ngoại hối 0,67 6,09 1,92 5,50 3,15 Lãi/lỗ thuần từ HĐKD chứng khoán 42,96 1,61 (42,16) Lãi/lỗ thuần từ đầu tư chứng khoán 12,33 24,70 -21,88 76,17
Thu nhập hoạt động khác 1,06 2,52 3,51 56,041 7,034 Thu nhập từ góp vốn, mua cổ phiếu 1,63 1,39 5,13 15,63 9,95
THU NHẬP HOẠT ĐỘNG 133,79 266,23 408,08 324,17 535,56 CHI PHÍ HOẠT ĐỘNG (56,32) (101,60) (155,05) (207,34) (225,52) Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 77,47 163,43 253,02 116,82 310,05 Chi phí dự phịng rủi ro tín dụng (10,24) (21,22) (21,98) (35,34) (38,44) LỢI NHUẬN TRƯỚC THUẾ 67,23 142,21 231,04 81,48 271,61 Thuế thu nhập doanh nghiệp (16,98) (38,54) (62,45) (16,45) (65,42) LỢI NHUẬN SAU THUẾ 50,25 103,67 168,59 65,03 206,19
(Nguồn: Báo cáo kiểm toán các năm 2005-2009) Lợi nhuận của OCB có tốc độ tăng trưởng khơng ổn định, do bị ảnh hưởng của nhiều yếu tố khác nhau, cụ thể:
- Thu từ lãi có tốc độ giảm dần từ năm 2006-2008 (68,12%-50,16%) và đặc biệt đạt mức âm 12,47% vào năm 2009, trong khi đó chi phí lãi năm 2008 lại tăng 103% so với năm 2007. Điều này cho thấy, khả năng thu hút vốn từ dân cư còn hạn chế khi thị trường tiền tệ gặp khó khăn nên Ngân hàng đã buộc phải huy động vốn từ Thị trường 2 với lãi suất cao.
- Năm 2006 lợi nhuận sau thuế đạt tốc độ tăng tưởng cao 106,3% so với năm 2005, năm 2007 tỷ lệ này đạt 62,62%. Nhưng năm 2008 do khủng hoảng kinh tế toàn c
ư vậy mạnh là do chi
phí hoạt động và chi phí d tương ứng mà lại
tăn ït là 3 va o với na
- kể ăm 20 y khủng hoảng kinh tế dần da hắc
p ie nh hình á hồi phục kh so với các nước trong
k ên i nên h ngân hàng n g, OCB no à đã
có những dấu hiệu phát triển tích cực hơn nên lợi nhuận sau thuế của OCB đạt 206 tỷ đồng, tăng trưởng 217% so với 2008.
Lợi nhuận OCB đạt được chủ yếu là dựa vào th dụng), chiếm trên 78% đ
biết khai thác và phát triển các sản phẩm ngân hàng hiện đại. Do đó, chưa thu
Chỉ tiêu 2005 2006 2007 2008 2009
ầu và do chính sách thắt chặt tiền tệ của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam nên tình hình kinh doanh trong năm 2008 khơng mấy khả quan, lợi nhuận sau thuế chỉ bằng 38,57% năm 2007 đã giảm 61,42% so với năm 2007, trong khi đó thu nhập từ hoạt động kinh doanh chỉ giảm 20,56% so với năm 2007, nh
nguyên nhân chính dẫn đến lợi nhuận sau thuế năm 2008 giảm ự phịng rủi ro tín dụng khơng giảm g lần lươ 3,72% ø 60,76% s êm 2007.
Tuy nhiên, từ đầu n 09 tới na àn được k
hục, riêng V ät Nam tì kinh te á nhanh
hu vực và tr thế giớ ệ thống ói chun ùi riêng l
u nhập từ lãi (hoạt động tín ến 90% tổng thu nhập. Điều này cho thấy OCB là ngân hàng thuần túy cho vay và sử dụng các sản phẩm ngân hàng truyền thống, chưa hút được những khách hàng cần sử dụng những dịch vụ hiện đại, kết quả là thu nhập từ hoạt động dịch vụ chiếm chưa đến 5% tổng thu nhập.
Đánh giá khả năng sinh lợi:
Chỉ tiêu ROA:
Bảng 2.8: Chỉ tiêu ROA giai đoạn 2005 - 2009
Lợi nhuận sau thuế (tỷ đồng) 50 104 169 65 206 Tổng TS bình quân (tỷ đồng) 3.275 5.231 9.098 10.925 11.391
ROA (%) 1,53 1,99 1,86 0,59 1,81
Do lãi rịng được tính chung cho cả năm nhưng tổng tài sản có trong năm thường thay đổi nên ROA được tính trên tổng tài sản có bình qn của năm nhằm xác định hiệu quả hoạt động một cách chính xác hơn.
Lợi nhuận thể hiện kết quả kinh doanh của ngân hàng nên lợi nhuận tăng là dấu
oạn 2005-2009, với sự hỗ trợ của vốn điều lệ thì tổng tài sản có Nhưng tốc độ tăng của tổng tài sản và lợi nhuận năm. Mặt dù năm 2006
có lợi nhuận c đồng nhưng ty A h g g ạn
qu û hoạt động của ngân hàng năm 6 là hất
1,99%. Năm 2008 do khủng hoảng ki á to àu và do ch h ặt
tie gân hàng Nhà nước Vie n h h h tr êm
2008 không mấy khả quan, lợi nhuận sau thuế chỉ
øn lại ROA dao động từ 1,53% đến 1,86%. Hiện nay ROA c
hiệu tốt nhưng phải xét ngân hàng có hoạt động hiệu quả hay khơng thơng qua chỉ tiêu tỷ lệ lợi nhuận trên 1 đồng tài sản có. Nói cách khác là phải xem xét tốc độ tăng của lợi nhuận có tương ứng vối tốc độ tăng của tổng tài sản có hay khơng.
Để xác định được vấn đề này, tổng tài sản có của OCB cũng sẽ được phân tích. Trong giai đ
của ngân hàng liên tục tăng.
không tương đồng nên tỷ lệ ROA cũng thay đổi qua từng
hỉ 104 tỷ lại có û lệ RO cao n ất tron iai đo
a, điều này cho thấy hiệu qua 200 cao n
nh te àn ca ính sác thắt ch
àn tệ của N ät Nam ên tình ình kin doan ong na
bằng 38,37% năm 2007 đã giảm 61,42% so với năm 2007 nên ROA bị ảnh hưởng nhiều nhất với tỷ lệ thấp nhất là 0,59%. Các năm co
ủa các ngân hàng hàng đầu Việt Nam ở mức trên 2% nên với kết quả này thì ROA của OCB ở mức trung bình. Trong tổng tài sản có của ngân hàng bao gồm danh mục các khoản đầu tư với tỷ trọng khác nhau. Cùng có tổng tài sản có như nhau nhưng ngân hàng nào có danh mục đầu tư hợp lý sẽ thu được lợi nhuận tối đa, hay nói cách khác là ROA tăng cao. Thực tế hiện nay tổng tài sản của ngân hàng còn khá khiêm tốn, cho thấy sản phẩm dịch vụ của ngân hàng chưa
được công chúng chấp nhận nhiều, mặt khác ngân hàng cũng chưa quan tâm đến các hoạt động đầu tư bên ngoài nhằm gia tăng lợi nhuận ngoài lãi cho vay.
Phần trên đây đã phân tích chỉ tiêu ROA thơng qua việc phân tích tổng thể về lợi nhuận và tổng tài sản có của OCB. Để đánh giá ROA của ngân hàng một cách chính xác, đồng thời phát hiện ra những mặt yếu cụ thể còn tồn động để khắc phục, luận văn sẽ tiến hành phân tích các chỉ tiêu mở rộng ROA.
Bảng 2.9: Tổng hợp chỉ tiêu ROA giai đọan 2005-2009
Chỉ tiêu ROA Thu nhập từ lãi /TTSBQ Thu nhập ngoài lãi /TTSBQ Thuế TNDN /TTSBQ
Năm 2005 1,53% 3,41% 0,67% 0,52%
Năm 2006 1,99% 3,96% 1,13% 0,74%
Năm 2007 1,86% 4,00% 0,48% O,69%
Năm 2008 0,59% 2,38% 0,58% 0,15%
Năm 2009 1,81% 4,16% 0,54% 0,57%
(Nguồn: Báo cáo của OCB)
Do tốc độ tăng của thu nhập từ lãi và tốc độ tăng của tổng tài sản có khơng tương ứng nên tỷ lệ thu nhập từ lãi trên tổng tài sản trong giai đoạn qua tăng (đạt mức
cao n 6%), ng ø năm hưở h chu û lệ
này là 2,38%. Từ số liệu này cho th hu ho rên
tổng tài sản có có dấ t nhưng nhanh
qu nâng c uả của ày.
ập ngoa iếm t - 20% t hập, co ướng
không rõ ràng, trong khi năm 2005 – 2006 tỷ lệ này năm 2
cũng thay đổi. Từ năm 2005-2009 tỷ lệ này thể hiện được quy luật hất là 4,1 oại trư 2008 do ảnh
ấy tỷ lệ t
ng tình hìn từ lãi hiệu quả
ng nên ty ạt động t u hiệu tố cần đẩy tốc độ sử dụng vốn có hiệu ả hơn nhằm ao hiệu q chỉ tiêu n
Thu nh øi lãi chỉ ch ừ 10% ổng thu n ù xu h tương ứng là 16% - 22% thì 007 - 2009 tỷ lệ này tương ứng là 10%, 20%, 12%. Như vậy, các khoản thu từ hoạt động dịch vụ và đầu tư còn quá thấp so với các ngân hàng khác (tỷ lệ
này khoảng 30% - 40%). Do đó, ngân hàng cần đẩy nhanh tốc độ ứng dụng các sản phẩm dịch vụ ứng dụng công nghệ cao nhằm đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của khách hàng cũng như phát trtiển nguồn thu từ đầu tư, tăng tỷ lệ đóng góp vào tổng nguồn thu, qua đó làm cho ROA tăng lên.
Bảng 2.9 cho thấy tỷ lệ thuế thu nhập doanh nghiệp trên tài sản có càng cao thì ROA càng cao (ROA đạt mức cao nhất là 1,99% thì tỷ lệ này cũng đạt mức cao nhất là 0,74% và ROA đạt mức thấp nhất là 0,59% thì tỷ lệ này cũng đạt mức thấp nhất là 0,15%). Vì vậy để ROA tăng thì ngân hàng cần cân nhắc lại các chi phí cho phù hợp với các khoản thu, xem xét việc hạch toán kế toán theo cho hợp lý.
Chỉ tiêu ROE
Bảng 2.10: Chỉ tiêu ROE của OCB giai đoạn 2005-2009
Chỉ tiêu 2005 2006 2007 2008 2009
Lợi nhuận sau thuế (tỷ đồng) 50 104 169 65 206 Vốn csh bình quân (tỷ đồng) 328 623 1.244 1.623 1.961
ROE (%) 15,24 16,69 13,59 4,00 10,50
(Nguồn: Báo cáo của OCB)
Cũng như chỉ tiêu ROA, chỉ tiêu ROE phân tích dựa trên lợi nhuận sau thuế và vốn chủ sỡ hữu bình quân.
Lợi nhuận được phân tích như ở chỉ tiêu ROA, phần này chủ yếu là phân tích vốn chủ sở hữu. Trong nguồn vốn chủ sỡ hữu của ngân hàng có sự đóng góp lớn nhất của vốn điều lệ. Cũng như các ngân hàng khác và theo tiến trình phát triển của ngành ngân hàng thì OCB cũng liên tục tăng vốn điều lệ, đặc biệt trong năm 2007 đã liên tiếp tăng 2 đợt với mức tăng cao nhất là gần 96% so với năm 2006. Mục đích của việc tăng vốn là phát triển, mở rộng thực hiện các
nghiệp vụ kinh doanh cạnh tranh với các ngân hàng khác với mong muốn đem lại lợi nhuận tối đa. Nhưng trước khi tăng vốn ngân hàng phải có kế hoạch chiến lược kinh doanh hay nói cách khác là tăng vốn theo đúng lộ trình hoạt động và phát triển của ngân hàng. Đối với OCB chưa có định hướng được chiến lược kinh doanh cũng như chưa có kế hoạch sử dụng vốn hiệu quả cho việc gia tăng vốn điều lệ. Có thể nhìn nhận rằng việc tăng vốn của OCB theo quy định của NHNN cũng như phục vụ cho việc mở rộng mạng lưới theo quy định. Do đó hiệu quả hoạt động từ vốn chủ sở hữu chưa cao thể hiện qua chỉ tiêu ROE năm 2009 là 10,5%
C
TTSBQ/ mặt dù năm này có vốn chủ sở hữu cao nhất và năm 2008 chỉ đạt 4%.
Chỉ tiêu ROE của OCB có xu hướng giảm dần cho thấy hiệu quả hoạt động trên vốn chủ sở hữu của ngân hàng ngày càng giảm. Và OCB cứ tiếp tục hoạt động như hiện nay việc gia tăng vốn ồ ạt mà chưa có kế hoạch sử dụng vốn một cách hiệu quả (cuối năm 2010 sẽ tăng vốn lên tối thiểu 3.000 tỷ đồng theo Nghị định 141/CP) sẽ làm ROE có khuynh hướng giảm hơn nữa, ảnh hưởng rất lớn đến quyền lợi của cổ đông. Để hiểu rõ hơn chỉ tiêu ROE, phần tiếp theo sẽ tiến hành phân tích các chỉ tiêu cấu thành nên chỉ tiêu ROE.
Bảng 2.11: Tổng hợp chỉ tiêu ROE của OCB giai đoạn 2005-2009
LNST/ tổng Tổng thu
hỉ tiêu ROE thu nhập nhập/ TTSBQ Vốn
CSHBQ Năm 2005 15,24% 15,56% 9,81% 9,98 Năm 2006 16,69% 17,37% 11,45% 8,40 Năm 2007 13,59% 17,72% 10,48% 7,31 Năm 2008 4,00% 4,55% 13,07% 6,73 Năm 2009 10,50% 16,36% 11,05% 5,81
(Nguồn: Báo cáo của OCB)
Cùng với sự phát triển của ngân hàng thì tổng thu nhập cũng gia tăng. Thu nhập tạo ra sự tăng trưởng nội tại cũng như tác động rất lớn khả năng huy động
vốn hay nói cách khác là tạo hình ảnh tốt đẹp trên thị trường tiền tệ. Nhưng kết uận chứ không phải thu nhập, do đó phải xem xét đến chi phí, ha ế kiểm s ùc thấp nhất có thể, có như thế thì tỷ suất sinh lời mới cao. Hiện ó các chính sách định giá các sản phẩm dịch vụ hợp lý, c như việc đị á vốn huy động chưa có cơ sở mà chủ yếu dựa vào thị trường nên chi phí khó ki
được. Nhìn chung tổng chi phí của ngân hàng chiếm khoảng 83%-84% trên tổng thu nhập, riêng đặc biệt năm 2008 do ảnh hưởng chung từ chính sách thắt chặt tiền tệ của Chính phủ, làm cho chi phí lãi suất huy động cao, dẫn đến tổng chi phí c
đến việc duy trì khả
năn hàng
chiếm
ïnh việc cho vay nhưng địi hỏi phải kiểm sốt được rủi ro. Trong trường hợp chưa tìm được khách hàng tin cậy để cho vay, thì đầu tư chứng quả cuối cùng của quá trình hoạt động của ngân hàng là lợi nh
ïn ch ốt chi phí ở mư nay OCB chưa c
ũng nh gi
ểm soát
hiếm đến hơn 94% tổng thu nhập. Tỷ suất sinh lời không thể hiện sự gia tăng khác biệt cũng như chưa tạo được động lực để bước vào giai đoạn phát triển tăng tốc. Với kết quả hoạt động này cho thấy ngân hàng còn nhiều điều cần xem xét, điều chỉnh lại trước khi bước vào cuộc chơi cạnh tranh gay gắt.
Tài sản có là một danh mục sử dụng vốn của ngân hàng trong hoạt động kinh doanh, chất lượng tài sản có nói lên khả năng bền vững về mặt tài chính, khả năng sinh lời và năng lực quản lý của ngân hàng. Với số liệu trên cho thấy hiệu quả sử dụng tài sản của OCB khơng có xu hướng rõ ràng, năm trước tăng năm sau giảm, ngân hàng phân bổ danh mục đầu tư chưa thực sự hiệu quả. Bên cạnh tài sản có đem lại thu nhập cho ngân hàng nhưng rủi ro trong hoạt động của ngân hàng cũng đều tập trung ở tài sản có. Khoản dự trữ tiền mặt và tiền gửi tại NHNN khơng có khả năng sinh lời nhưng nó có liên quan
g thanh toán của ngân hàng. Thực tế hiện nay OCB cho vay khách
đến 90% trên tổng tài sản có, đây là bộ phận đem lại nguồn thu chủ yếu cho ngân hàng và cũng là nơi phát sinh nhiều rủi ro. Để nâng cao thu nhập ngân hàng phải đẩy ma
khoán, vàng, ngoại tệ là nơi giải quyết việc sử dụng vốn hữu hiệu cho ngân hàng. Đối với OCB các hoạt động kinh doanh này chưa được quan tâm
nghiệp vụ mang lại cho ngân hàng một lợi än tư i lơ g
chúng cũng mang lại nhiều ru ân o o đ
hàng cần phải có đội ngũ nhân viên giỏi, dày dặn k ie ân tích kỹ lưỡng. Lợi ôn đi kèm với rủi ro, ngân hàn ù c
các danh mục đầu tư ngày một hợp lý hơn ối đ ïi ø đảm bảo
a ù của ngân h
ân vốn chủ sở hữ ổn ûn c ợc ,
n eo phương án ki nh hư hư äu m ãi
n ăng phát trie t hác u ùc v ư
n ược tài ch ga đó û
năng huy động vốn cao phục vụ cho vi hie g tạo ra lợi
n g. Vốn chủ s cu liên g ång n
có được tạo ra khơng tăng t hữu gia
sinh lời, tỷ lệ hiệu quả sử dụng tài sản, tỷ l
mặt dù đây là khoản nhua
a
ơng đố ùn. Son ûi ro kho g kém h ït động tín dụng. D ó ngân
inh ngh äm và ph
nhuận lu g cần co hính sách quản lý
nhằm t a hóa lơ nhuận va n tồn về tài sản co àng.
Dựa tre u mà t g tài sa ủa ngân hàng đư tạo ra goài ra tùy th nh doa cũng n uy tín t ơng hie à mo gân hàng có khả n ån tổng ài sản k nhau. C øng ở mư ốn nh hau ngân hàng nào tạo ra đ tổng sản cao o thấy n ân hàng có kha
ệc thực än các n hiệp vụ
huận cho ngân hàn ở hữu ûa OCB tục tăn nhưng to tài sả ương ứng nên chỉ tiêu tổng tài sản so với vốn chủ sở ûm so với các năm trước. Điều này cho thấy khả năng phát triển của ngân hàng chưa tương xứng với sự gia tăng vốn điều lệ. Như vậy khả năng huy động