1.2 Những lợi ích và hạn chế của M&A dưới góc độ tài chính
1.2.1.6 Thực hiện chiến lược đa dạng hóa và dịch chuyển trong chuỗi giá trị
Nhiều công ty chủ động thực hiện M&A để hiện thực hóa chiến lược đa dạng hóa sản phẩm hoặc mở rộng thị trường của mình đồng thời tăng doanh thu cũng như tăng hiệu quả tài chính của doanh nghiệp. Khi thực hiện chiến lược này, cơng ty sẽ xây dựng được cho mình một danh mục đầu tư cân bằng hơn
nhằm tránh rủi ro phi hệ thống. Thực hiện đa dạng hóa sản phẩm ngoài việc giảm thiểu được rủi ro, cơng ty cịn có thể phục vụ khách hàng tốt hơn với một chu
trình khép kín, đa dạng hóa sẽ giữ chân được khách hàng.
Tóm lại hoạt động M&A đem đến những ưu điểm chính sau:
• M&A giúp các doanh nghiệp mở rộng thị trường và cơ sở vật chất. So với các hình thức đầu tư khác thì hình thức M&A có ưu điểm là giúp tiết kiệm được thời gian từ khi xây dụng tới khi đưa vào sản xuất;
• Giúp tiết kiệm chi phí marketing khi tiếp quản thị phần của doanh nghiệp bị mua, bị sáp nhập;
• Giúp doanh nghiệp đi mua có đội ngũ cán bộ và cơng nhân về một lĩnh vực sản xuất trong thời gian ngắn nhất và do đó, tiết kiệm được chi phí đào tạo;
• Tạo ra sự tích tụ các nguồn lực sản xuất và vốn để tăng tính cạnh tranh
trên thị trường;
• Trong nhiều trường hợp, việc sáp nhập tạo ra được lợi thế quy mô cho hoạt động sản xuất kinh doanh.
So với hình thức đầu tư mới, M&A có những ưu điểm sau:
• Cơng ty có thể nhanh chóng hiện diện tại một thị trường nước ngoài hơn là đầu tư mới;
• Bằng hình thức này, cơng ty có thể ngăn cản các đối thủ cạnh tranh, nhất là trong các thị trường tồn cầu hóa nhanh chóng;
• Cơng ty mua lại có thể gia tăng hiệu quả các công ty được mua lại bằng cách chuyển giao cơng nghệ, vốn là kinh nghiệm quản lý;
• M&A có thể ít rủi ro hơn đầu tư mới và có thể tận dụng được các tài sản giá trị của công ty được mua như mối quan hệ khách hàng, hệ thống phân phối, nhãn hiệu, hệ thống sản xuất;