Rủi ro tỷ giá Rủi ro lãi suất
3.4.2 Giải pháp từ phía các D N:
3.4.2.1 Tích cực sử dụng một cách có hiệu quả các cơng cụ tài chính để phòng ngừa rủi ro :
Trong nền kinh tế hiện đại với nhiều biến động phức tạp, quản trị rủi ro DN được giới thiệu như là một cơ chế tối ưu mà một DN cần áp dụng và triển khai để tồn tại và phát triển bền vững. Về chất thì việc quản lý rủi ro sẽ phải tiến từ khái niệm sơ khai liên quan đến các bảo hiểm vật chất và hạn chế tác động của rủi ro một cách thụ động nhằm bảo toàn giá trị cho DN đến việc quản trị rủi ro một cách chủ động, biến rủi ro tiềm ẩn thành cơ hội và mang lại giá trị gia tăng cho DN. Nó khơng chỉ đơn thuần tránh cho DN khỏi các rắc rối và khó khăn, mà cịn giúp hoạt động kinh doanh của DN tốt hơn, hiệu quả hơn.
Hiện nay, không chỉ các thị trường tồn cầu nói chung và thị trường Việt Nam nói riêng, mọi người đều lo ngại về vấn để quản trị rủi ro, và đây cũng là thời điểm tốt để các DN hoạt động ở một thị trường non trẻ, với nhiều biến động về giá trong thời gian qua như Việt Nam có thể xem xét đến việc áp dụng các SPPS trong phịng ngừa rủi ro tài chính một cách chủ động và hữu hiệu nhất. Công cụ phái sinh có vai trị rất quan trọng trong việc quản lý rủi ro tài chính nên hình thức này giúp các DN có thêm tự tin khi tham gia thị trường. Với lợi ích nổi bật của các cơng cụ phái sinh là phòng ngừa hiệu quả các rủi ro về tỷ giá cũng như lãi suất, ngoài ra những cơng cụ tài chính hiện đại này cịn giúp DN cân đối luồng tiền, cơ cấu lại tài sản nợ và giảm bớt các chi phí trên cơ sở nhận định đúng diễn biến thị trường. Bên
cạnh đó, với tính đa dạng vốn có, chúng cũng có thể được thiết kế phù hợp với nhu cầu và mức độ chấp nhận rủi ro của mỗi khách hàng.
3.4.2.2 Nhà quản trị cần nâng cao nhận thức về rủi ro và quản trị rủi ro :
Giá trị của một DN được tối đa hóa khi lãnh đạo DN xác định chiến lược và mục tiêu kinh doanh dựa trên nguyên tắc cân bằng tối ưu giữa các mục đích tăng trưởng và có lợi nhuận với các rủi ro liên quan. Thơng qua đó, DN có thể huy động một cách hiệu quả các nguồn lực để đạt được mục tiêu kinh doanh đề ra.
Lãnh đạo DN cần xem xét khuynh hướng chấp nhận rủi ro kinh doanh của mình trong việc lựa chọn các phương án chiến lược. Từ đó, xác định các mục tiêu kinh doanh và xây dựng cơ chế kiểm soát rủi ro liên quan.
Một trong những vai trò chủ đạo của quản trị rủi ro DN là đảm bảo việc DN tồn tại để mang lại giá trị cho các cổ đông. Quản trị rủi ro giúp lãnh đạo DN đương đầu một cách hiệu quả trước biến động thị trường cùng với các rủi ro và cơ hội liên quan, qua đó nâng cao năng lực quản trị để giúp DN đi đến mục tiêu cuối cùng trên con một đường có ít nhất những bất ổn và tổn thất.
Nhà quản trị khơng thể triển khai mơ hình quản trị rủi ro DN như một quy trình đơn lẻ, mà cần phải được lồng ghép và đan xen trong chiến lược phát triển tổng thể của DN. Các bước nhận diện, đánh giá và kiểm soát rủi ro cần được tiến hành một cách bài bản, đồng bộ và sâu rộng trong DN. Vì thế, DN nào làm việc này càng sớm, càng chun nghiệp thì càng có lợi thế cạnh tranh, biến rủi ro thành cơ hội, giảm thiểu nguy cơ thất bại trong nền kinh tế thị trường đầy đủ, mở cửa thị trường, áp dụng các luật chơi chung quốc tế, lãi suất được tự do hóa, các luồng vốn được tự do chảy vào và chảy ra khỏi Việt Nam…
3.4.2.3 Xây dựng văn hóa quản trị rủi ro trong DN :
Tại mỗi DN khi đã xây dựng quy trình quản trị rủi ro và muốn quy trình đó phát huy tác dụng thì cần phải truyền bá một thơng lệ mạnh mẽ để có thể đưa việc quản trị rủi ro vào mọi cấp trong DN. Lãnh đạo DN phải tích cực xây dựng và ni dưỡng văn hố phịng tránh rủi ro cho DN và trách nhiệm giải trình ở mọi cấp độ trong tổ chức của mình. Tạo dựng văn hố quản trị rủi ro trong DN địi hỏi q trình giáo dục các nhân viên ở từng cấp bậc, điểm cối lõi đó là phải đưa văn hố phịng tránh rủi ro vào quá trình suy nghĩ của nhân viên một cách tự chủ. Với nền tảng đó
yêu cầu các nhân viên phải trở thành những nhà quản trị rủi ro, đồng thời yêu cầu họ phải hiểu rõ sự quan tâm của tổ chức đối với rủi ro.
Ngày nay, mơ hình quản trị rủi ro hiện đại cần dựa trên ba hàng phòng thủ : những nhân viên từ các cơ sở của DN - họ như một nền tảng, bộ phận quản lý rủi ro và sau cùng là bộ phận kiểm soát nội bộ.
3.4.2.4 Tăng cường kiểm soát nội bộ :
Các nhà quản trị chiến lược ngày nay quan tâm ngày càng nhiều hơn đến những vấn đề thể chế DN, quản lý rủi ro và kiểm soát nội bộ trong quá trình thiết kế và thực thi chiến lược cho DN của mình. Họ ln tìm ra những phương cách để có thể kiểm sốt DN của mình ngày càng hữu hiệu hơn. Kiểm soát nội bộ đuợc thiết lập nhằm giúp DN đạt được mục tiêu lợi nhuận đã đề ra cũng như tuân thủ tôn chỉ hoạt động của DN trong khi giảm thiểu những yếu tố xảy ra bất ngờ gây tác động xấu tới hoạt động của DN. Kiểm soát nội bộ giúp các nhà quản trị kinh doanh có thể ứng phó kịp thời với những thay đổi trong kinh tế và môi trường cạnh tranh, trong nhu cầu và những ưu tiên tiêu dùng của khách hàng cũng như nhìn nhận thấy những nhu cầu của những cải cách DN hướng tới tương lai phát triển của DN. Hơn nữa, kiểm sốt nội bộ cũng góp phần tăng cường tính hiệu quả của hoạt động trong DN, giảm thiểu rủi ro mất tài sản và góp phần làm tăng thêm mức độ tin cậy của các báo cáo tài chính cũng như cơng tác tn thủ các quy định của pháp luật.
Xét về lâu dài, để tạo dựng nền tảng cho những phát triển bền vững, thiết nghĩ DN cần thông qua những thiết kế hệ thống hữu hiệu. Đó là một trong những việc làm hết sức cụ thể để nâng cao năng lực cạnh tranh trong quá trình hội nhập kinh tế quốc tế mặc dù đây là công việc của cả một quá trình với nhiều nỗ lực cả về thời gian, tiền bạc và trí tuệ của DN. Hơn thế, việc thiết lập những thiết kế hệ thống trong đó có kiểm sốt nội bộ hồn tồn thuộc trách nhiệm của DN. Những đòi hỏi của những đối tác bên trong DN như cổ đông hay cán bộ nhân viên cũng như đối tác bên ngoài DN như khách hàng, nhà cung cấp hay công chúng là những sức ép buộc DN phải có những thiết kế quản trị cơng ty hữu hiệu nhất, mang lại kết quả tốt nhất.
3.4.2.5 Thực hiện hữu hiệu công tác giám sát rủi ro :
Nhằm đảm bảo một qui trình quản trị rủi ro chặt chẽ là điều kiện tiên quyết để bảo vệ tài sản của DN yêu cầu phải có hoạt động đánh giá và giám sát rủi ro. Đây là quá trình theo dõi và đánh giá chất lượng quản trị rủi ro để bảo đảm việc này
được triển khai, điều chỉnh và cải thiện liên tục. Đồng thời phải có một hệ thống báo cáo cho phép DN giám sát tình hình rủi ro hiện tại và tiềm năng để đảm bảo rằng công tác quản trị rủi ro đang thực hiện thống nhất với mục tiêu chung của toàn DN.
Việc đánh giá rủi ro cần được tổ chức định kỳ ít nhất 2 lần/năm do một nhóm các nhân viên giàu kinh nghiệm từ các phịng ban chức năng chính trong DN thực hiện, tập trung vào việc tìm ra các rủi ro tiềm ẩn. Việc quan trọng nhất khi tiến hành đánh giá các rủi ro là phải xây dựng được một bảng đánh giá hoàn chỉnh, đầy đủ các mặt hoạt động của DN mình. DN phải xây dựng chu trình đánh giá các rủi ro tiềm tàng có thể ảnh hưởng tới việc đạt được các mục tiêu của tổ chức. Chu trình này cần mang tính chất dự báo, thường được thực hiện cùng việc lên kế hoạch năm và được cập nhật thường xuyên khi có biến động lớn. Việc đánh giá rủi ro, cùng với các cấu phần khác trong kiểm soát nội bộ, kể cả thủ tục kiểm soát, cần được thực hiện tại tất cả các cấp liên quan đến những hoạt động trọng yếu của DN.
3.4.2.6 Cải tiến phương pháp định lượng rủi ro, tiếp cận kỹ thuật định lượng khả năng xuất hiện của rủi ro :
Trong nền kinh tế thị trường, sức mạnh nằm trong tay những ai có đặc quyền về thơng tin. Hoạt động kinh doanh hết sức đa dạng và phức tạp, nhất là trong bối cảnh nền kinh tế thông tin, kinh tế tri thức đang trở thành xu thế phát triển mới của thời đại. Các DN Việt Nam phải tính đến sự phát triển nhanh của khoa học và công nghệ trong thời gian vừa qua và những năm tiếp theo. Chính vì vậy, áp dụng cơng nghệ tiên tiến để hiện đại hoá hoạt động là một yêu cầu tất yếu trong quá trình hội nhập của các DN.
Toàn thể DN cần thống nhất trong nhận thức về sự cần thiết và tầm quan trọng của việc xây dựng hệ thống quản lý rủi ro. Sẵn sàng phối hợp san sẻ thơng tin, sử dụng các cơng cụ, tiêu chí xác định và đo lường rủi ro một cách khoa học như các DN ở các nước phát triển đang áp dụng. Tăng cường trang bị các trang thiết bị hiện đại phục vụ công tác thu thập và xử lý thông tin. Các DN cần chú trọng hơn nữa đến đầu tư công nghệ thơng tin nhằm phục vụ cho việc phân tích, đánh giá, đo lường rủi ro. Hệ thống thông tin khách hàng, nhà cung cấp, các đối tác liên quan, hệ thống phòng ngừa rủi ro cần được nâng cấp để hoạt động hiệu quả hơn, trở thành một nguồn thông tin thống nhất, chuẩn xác mà khi cần DN có thể dễ dàng khai thác.
Ngồi ra, các DN, tổ chức tài chính, NHTM phải thường xuyên phối hợp với nhau để tổ chức các khoá đào tạo và bồi dưỡng kiến thức nhằm nâng cao năng lực đánh giá, đo lường, phân tích rủi ro cho cán bộ. Theo lời khuyên của các chun gia về quản trị rủi ro thì khơng có phương pháp phân tích nào có thể thay thế được kinh nghiệm và đánh giá chun mơn trong quản trị rủi ro. Do đó, để quản trị rủi ro hiệu quả, các DN cần trang bị cho mình, thơng qua quá trình tuyển dụng, sử dụng đào tạo, ni dưỡng một đội ngũ cán bộ chun mơn hố và có kinh nghiệm về quản trị rủi ro.
3.4.2.7 Nâng cao trình độ cán bộ cơng nhân viên :
Các DN cần thực hiện đồng bộ các chính sách, chế độ để nâng cao chất lượng cán bộ. Sử dụng hiệu quả nguồn nhân lực, đáp ứng yêu cầu kinh doanh; khai thác triệt để mọi khả năng của người lao động; phát huy truyền thống văn hoá DN; quản lý nguồn nhân lực theo thông lệ quốc tế hiện đại phù hợp với điều kiện cụ thể của Việt Nam.
Để nâng cao trình độ người lao động, khơng cịn cách nào khác, chính các DN phải chủ động và có những giải pháp cụ thể. Chẳng hạn, các DN cần có chính sách ưu đãi riêng để “chiêu mộ” người lao động có trình độ chun mơn cao, tay nghề vững về làm trong đơn vị mình. Ngồi việc chiêu mộ lao động có trình độ cao, từng DN cần phối hợp với các cơ sở đào tạo tiến hành đào tạo, đào tạo lại để người lao động có điều kiện hồn thiện chun mơn và đáp ứng tốt hơn nhu cầu của công việc. Phải phân công cán bộ phụ trách và theo dõi từng mảng công việc sâu theo từng lĩnh vực để tạo ra sự chun mơn hố. Riêng đối với các cán bộ thuộc bộ phận quản lý rủi ro (đối với các DN có bộ phận quản lý rủi ro riêng biệt ) thì nên thường xuyên tổ chức các lớp đào tạo chuyên sâu về nghiệp vụ và ngoại ngữ chun ngành, thơng qua các khố học đào tạo ngắn hạn ở trong nước và nước ngoài để vừa nâng cao trình độ chun mơn, nghiệp vụ vừa tạo cơ hội làm quen với môi trường kinh doanh sôi đông và hiện đại của thị trường tài chính phái sinh quốc tế.
Có thể thấy, nâng cao trình độ cho người lao động, bảo vệ lợi ích hợp pháp của người lao động và thường xuyên chăm lo đời sống vật chất, tinh thần cho họ là một cách thiết thực, cụ thể và nó đang là những nhiệm vụ hàng đầu của cộng đồng DN. Bởi ai cũng hiểu rằng, chăm lo tốt cho người lao động chính là nghĩa vụ trước
pháp luật, là tố chất nhân văn của chủ DN đối với người lao động và là đạo đức kinh doanh, văn hoá – văn minh của DN trong giai đoạn hiện nay.
3.4.2.8 Tạo thói quen sử dụng dịch vụ bảo hiểm :
Bảo hiểm là một hoạt động nhằm chia sẻ rủi ro, tổn thất của một số người cho mọi người tham gia bảo hiểm gánh chịu. Với ý nghĩa đó bảo hiểm vừa có tính kinh tế vừa có tính xã hội sâu sắc. Để bảo hiểm đạt được hiệu quả cao, tức là với chi phí mua bảo hiểm thấp nhất nhưng mỗi khi rủi ro, tổn thất xảy ra là được công ty bảo hiểm bồi thường đầy đủ, kịp thời. Muốn vậy, khi mua bảo hiểm các DN cần phải nghiên cứu và lựa chọn : lựa chọn cơng ty bảo hiểm uy tín, tin cậy; lựa chọn đối tượng, phạm vi bảo hiểm gắn với nguy cơ rủi ro; lựa chọn phương thức mua bảo hiểm; lựa chọn điều kiện, qui tắc bảo hiểm…Mua bảo hiểm là hoạt động cơ bản của bộ phận quản trị rủi ro bởi tác dụng bồi thường của bảo hiểm. Để thực hiện tốt chức năng, nhiệm vụ của mình, bộ phận quản trị rủi ro phải đề cao vai trò, tầm quan trọng, tính khoa học, tính kinh tế của hoạt động mua bảo hiểm cho DN. Khơng nên đơn thuần coi đó là hành vi mua bán bình thường mà phải có sự lưa chọn, có tính tốn nhằm bảo đảm hiệu quả khi tham gia bảo hiểm.
3.4.2.9 Xây dựng những mục tiêu kế hoạch dài hạn trong hoạt động sản xuất kinh doanh của DN :
Nguyên nhân xảy ra các rủi ro về tài chính DN có ở tầm vi mô - hay là công tác quản trị của bản thân các DN và cả ở tầm vĩ mô - hay là những biến động trong phạm vi toàn bộ nền kinh tế quốc dân. Vì vậy, phịng ngừa rủi ro từ việc quản trị và điều hành hàng ngày phải được coi là nhiệm vụ đặc biệt quan trọng trong việc quản trị các rủi ro đối với từng DN. Với nhiệm vụ đặc biệt quan trọng này, các DN cần thực hiện những biện pháp sau đây :
- Tôn trọng nguyên tắc thận trọng khi lập kế hoạch kinh doanh hoặc dự án đầu tư : sử dụng vốn để đầu tư, tái sản xuất, mở rộng quy mô kinh doanh là một trong những yếu tố cơ bản đảm bảo sự phát triển bền vững của DN. Khi có nhu cầu đầu tư, DN phải xem xét kỹ các yếu tố trực tiếp ảnh hưởng tới quyết định đầu tư của mình. Đó là chính sách kinh tế của Nhà nước, thị trường và sự cạnh tranh, lợi tức vay vốn và thuế trong kinh doanh, sự tiến bộ của kỹ thuật công nghệ và cuối cùng là khả năng tài chính của DN.
- Thường xun phân tích tình hình tài chính nhằm nhận diện những điểm mạnh và điểm yếu của DN. Một trong những cơng cụ để phân tích tình hình