CHÍNH TỒN CẦU
Năm 2006 kinh tế tồn cầu tiếp tục tăng trưởng : trái với những dự báo đưa ra cuối năm 2005 về sự tăng trưởng chậm lại của nền kinh tế thế giới, năm 2006, môi trường tăng trưởng của kinh tế thế giới vẫn rất thuận lợi. Kinh tế thế giới đạt tốc độ tăng trưởng cao 5,1%, tăng 0.8% so với mức tăng 4,3% của năn 2005; 0.3% so với mức tăng 4,8% của năm 2004, kinh tế thế giới vẫn tiếp tục giai đoạn tăng trưởng kéo dài nhất kể từ thập niên 1970 đến năm 2006, với mức tăng trưởng trung bình gần 5% trong suốt bốn năm liền. Trong đó, kinh tế của 30 nước thành viên OCED tăng 3,2%, mặc dù kinh tế Mỹ chậm lại, tăng 3,4%, thấp hơn 0.2% so với năm 2005. Kinh tế EU được cải thiện rõ rệt. Tăng trưởng kinh tế năm 2006 của EU đạt 2,8%. Các nền kinh tế Châu Á vẫn tiếp tục dẫn đầu. Trung Quốc vẫn tiếp tục tăng trưởng nóng, trên 10%. Kinh tế Nhật Bản tăng 2,8%...Mỹ Latinh tăng trưởng ba năm liên tiếp với mức tăng trưởng năm 2006 là 5,3%.
Trên cơ sở tình hình phát triển khả quan của năm 2006, các tổ chức tài chính quốc tế như IMF, WB, OECD, Ủy ban kinh tế - xã hội của Liên hiệp quốc dự báo : năm 2007 sẽ là năm thứ năm liên tiếp kinh tế toàn cầu tăng trưởng khả quan, song tốc độ tăng trưởng GDP chậm lại, có thể đạt 4,9%.
Tuy nhiên, trong phát triển kinh tế thế giới đã xuất hiện những rủi ro tiềm ẩn. Theo IMF, WB, OECD thì quá trình phát triển kinh tế thế giới tiềm ẩn các rủi ro sau :
- Kinh tế Mỹ suy giảm;
- Sự bất ổn của thị trường tài chính tồn cầu đe dọa mơi trường kinh tế thế giới;
- Cúm gia cầm tái bùng phát mạnh mẽ;
- Do những căng thẳng về chính trị, đặc biệt tại Trung Đơng, giá dầu có thể tăng cao gây ảnh hưởng khơng nhỏ đến kinh tế toàn cầu;
Tại diễn đàn Davos 2009 ( từ 28/1 đến 1/2/2009 ) các đại biểu đến từ 96 quốc gia trên thế giới đã khẳng định : thế giới đang đối mặt với “ địa chấn kinh tế lớn nhất ” trong vòng 70 năm qua nhưng các nước khơng được chuẩn bị để đối phó với những vấn đề nảy sinh; kinh tế thế giới đang lâm vào khủng hoảng trầm trọng và năm 2009 được dự báo là một năm cực kỳ khó khăn đối với tất cả các nền kinh tế.
Cơn “địa chấn kinh tế khủng khiếp” – cuộc khủng hoảng tài chính tồn cầu, diễn ra với những mốc đáng ghi nhớ sau :
Tháng 6/2007 : hai quỹ phòng hộ ( hedge fund ) của Bear Stearns – ngân hàng đầu tư lớn thứ năm của Mỹ - quỵ ngã sau khi đánh cược vào các chứng khoán được đảm bảo bằng các khoản cho vay bất động sản dưới chuẩn ở Mỹ.
Ngày 06/08/2007 : American Home Mortgage ( thế chấp nhà Mỹ ) – một trong những tổ chức cho vay thế chấp mua nhà lớn nhất của Mỹ - làm đơn xin phá sản.
Ngày 09/08/2007 : ngày được coi là khởi đầu của cuộc khủng hoảng tài chính tồn cầu hiện nay, khi Cục dự trữ Liên bang Mỹ ( FED ) buộc phải thi hành biện pháp khẩn cấp nhằm cứu các ngân hàng trước nguy cơ sụp đổ do các khoản cho vay thế chấp khó địi. 8h25‟ ngày 09/08/2007, Ngân hàng Trung ương Mỹ buộc phải bơm hàng tỷ USD ra thị trường để cứu hệ thống ngân hàng khỏi sự suy sụp. 70 phút sau đó, họ lại phải bơm thêm tiền vào các ngân hàng. Ở bên kia bờ Đại Tây Dương, Ngân hàng Trung ương Châu Âu cũng phải hành động tương tự.
Tháng 7 – tháng 9/2007 : ngân hàng IKB của Đức trở thành ngân hàng đầu tiên tại Châu Âu chịu ảnh hưởng bởi những khoản đầu tư xấu trên thị trường cho vay dưới chuẩn ở Mỹ. Trong khi đó, ngân hàng SachsenLB của Đức phải nhận sự cứu trợ từ chính phủ.
Ngày 14/09/2007 : lần đầu tiên trong hơn một thế kỷ, khách hàng kéo đến để đòi rút tiền ở một ngân hàng lớn tại Anh – ngân hàng cho vay thế chấp Northern Rock – ngân hàng lớn thứ năm tại Anh.
Ngày 15/10/2007 : Citigroup – tập đoàn ngân hàng hàng đầu nước Mỹ - công bố lợi nhuận quý ba bất ngờ giảm 57% do các khoản thua lỗ và trích lập dự phịng lên tới 6.5 tỷ USD.
Ngày 1/11/2007 : Tổng giám đốc kiêm chủ tịch tập đồn tài chính Merirll Lynch, O‟neal buộc phải rời khỏi cương vị của mình khi để tập đồn thua lỗ 2,3 tỷ USD trong quý ba năm 2007.
Ngày 17/12/2007 : cuộc khủng hoảng tín dụng đã lan sang Châu Úc với nạn nhân là tập đoàn Centro Properties. Cổ phiếu Centro Properties đã tụt giá 70% tại các giao dịch ở Sydney.
Ngày 11/1/2008 : Bank of America – ngân hàng lớn nhất nước Mỹ về tiền gửi và vốn hóa thị trường – đã bỏ ra 4 tỷ USD để mua lại Countrywide Financial sau khi ngân hàng cho vay thế chấp địa ốc này thông báo phá sản do các khoản cho vay khó địi q lớn.
Ngày 30/01/2008 : Ngân hàng lớn nhất Thụy Sĩ UBS cơng bố trích lập dự phịng 4 tỷ USD, nâng tổng mức trích lập dự phịng lên 18,4 tỷ USD do những thất thoát liên quan đến cuộc khủng hoảng cho vay cầm cố.
Ngày 17/02/2008 : Anh quốc hữu hóa Ngân hàng Northern Rock.
Ngày 28/02/2008 : DZ Bank của Đức được đưa vào danh sách các nạn nhân của cuộc khủng hoảng cho vay dưới chuẩn với tổng giá trị tài sản mất giá là 1,36 tỷ euro.
Ngày 16-17/03/2008 : Bear Stearns được bán cho ngân hàng đầu tư Mỹ JP Morgan Chase với giá 2 USD một cổ phiếu.
Ngày 29/04/2008 : Deutsche Bank lần đầu tiên trong năm năm công bố một khoản thua lỗ trước thuế sau khi buộc phải trích lập dự phịng 4,2 tỷ USD cho các khoản nợ xấu và các chứng khoán được đảm bảo bởi các khoản thế chấp bất động sản.
Ngày 11/07/2008 : Chính quyền Liên bang Mỹ đoạt quyền kiểm soát Ngân hàng IndyMac Bancorp. Đây là một trong những vụ đóng cửa ngân hàng lớn nhất từ trước tới nay sau khi những người gửi tiền đã rút ra hơn 1,3 tỷ USD trong vòng 11 ngày.
Ngày 31/07/2008 : Deutsche Bank công bố khoản trích lập dự phịng tiếp theo là 3.6 tỷ USD, nâng tổng số tiền ngân hàng này mất lên 11 tỷ USD. Deutsche Bank trở thành một trong 10 nạn nhân lớn nhất của cuộc khủng hoảng tín dụng tồn cầu.
Ngày 07/09/2008 : Cục dự trữ Liên bang ( FED ) và Bộ tài chính Mỹ đoạt quyền kiểm sốt hai tập đồn chun cho vay thế chấp Fannie Mae và Freddie Mac nhằm hỗ trợ thị trường nhà đất Mỹ.
Ngày 11/09/2008 : Lehman Brothers tuyên bố đang nỗ lực tìm kiếm đối tác để bán lại chính mình. Cổ phiếu của ngân hàng đầu tư này giảm 45%.
Ngày 14/09/2008 : Bank of America cho biết sẽ mua Merrill Lynch với giá 29 USD/ cổ phiếu sau khi từ chối đề nghị mua lại của Lehman Brothers.
Ngày 15/09/2008 : Đây là ngày tồi tệ nhất tại phố Wall kể từ khi thị trường này mở cửa trở lại sau vụ khủng bố hai tồ nhà tháp đơi tại Mỹ vào tháng 9 năm 2001. Lehman Brothers sụp đổ đánh dấu vụ phá sản lớn nhất tại Mỹ; Merrill Lynch bị Bank of America Corp thâu tóm; American International Group - tập đoàn bảo hiểm lớn nhất thế giới mất khả năng thanh toán do những khoản thua lỗ liên quan tới nợ cầm cố.
Ngày 16/09/2008 : Ngân hàng trung ương các nước trên thế giới đã đổ hàng tỷ USD vào thị trường tiền tệ với nỗ lực hạ nhiệt tình trạng căng thẳng và ngăn chặn sự đóng băng của hệ thống tài chính tồn cầu. Cổ phiếu AIG giảm gần một nửa, FED công bố kế hoạch bơm 85 tỷ USD vào AIG và nắm giữ 80% cổ phần. Ngân hàng Barclays của Anh mua lại một phần tài sản tại Bắc Mỹ của Lehman với trị giá 1,75 tỷ USD.
Ngày 17/09/2008 : cổ phiếu của Goldman Sachs và Morgan Stanley giảm mạnh; tập đoàn Lloyds TSB của Anh mua lại đối thủ HBOS; Ủy bay chứng khốn Mỹ kiềm chế tình trạng bán khống.
Ngày 18/09/2008 : giá cổ phiếu của nhiều ngân hàng ở Châu Âu sụt giảm do ảnh hưởng bởi cuộc khủng hoảng của Northern Rock.
Ngày 19/09/2008 : Các thị trường chứng khoán thế giới tăng vọt sau khi Mỹ công bố kế hoạch mua lại tài sản của các tập đồn tài chính đang gặp khó khăn, giúp làm sạch hệ thống tài chính. Cùng ngày, Ngân hàng trung ương Anh (BoE) thông báo sẽ dốc khẩn cấp 10 tỷ bảng ( tương đương 20 tỷ USD ) để cứu thị trường tiền tệ. BoE cho biết sẽ cho các ngân hàng thương mại Anh vay khoản tiền trên với lãi suất thấp nhất là 6,75% nhằm giải toả áp lực lãi suất liên ngân hàng. Khác với cách làm của FED và ECB ( Ngân hàng trung
ương Châu Âu ), BoE vẫn cố kiềm chế không bơm tiền vào các thị trường tiền tệ kỳ hạn 3 tháng.
Ngày 20-21/09/2008 : Công bố các chi tiết bản kế hoạch giải cứu 700 tỷ USD. Hai ngân hàng Goldman Sachs và Morgan Stanley được chuyển đổi thành tập đoàn ngân hàng đa năng, đánh dấu sự kết thúc mơ hình ngân hàng đầu tư tại Phố Wall.
Ngày 22/09/2008 : tập đoàn Nomura Holdings của Nhật trả 525 triệu USD để thâu tóm hoạt động của Lehman tại Châu Á. Sau đó, Nomura cũng mua lại Lehman tại Châu Âu và Trung Đông. Mitsubishi UFJ Financial đồng ý mua 20% cổ phần Morgan Stanley.
Ngày 23/09/2008 : Warrenbuffett trả 5 tỷ USD mua 9% cổ phần Goldman Sachs; Cục điều tra liên bang Mỹ ( FBI ) điều tra Fannie, Freddie, AIG và Lehman vì nghi ngờ có sự gian lận trong cuộc khủng hoảng tài chính tại Mỹ.
Ngày 25/09/2008 : Washington Mutual Inc. ( WaMu ), một trong những ngân hàng lớn nhất Mỹ đã sụp đổ cũng do đã đánh cược rất lớn vào thị trường cho vay thế chấp. Cơ quan bảo hiểm tiền gửi liên bang Mỹ ( FDIC ) đã đoạt quyền kiểm soát WaMu và sau đó bán các tài sản của ngân hàng này cho JPMorgan Chase & Co. với giá 1,9 tỷ USD. Với tổng tài sản 307 tỷ USD, WaMu đã trở thành ngân hàng bị phá sản lớn nhất trong lịch sử Mỹ.
Trong khi đó tại Washington D.C., các thành viên chủ chốt trong quốc hội đã đồng ý về những điều khoản chính trong kế hoạch giải cứu 700 tỷ USD.
Ngày 28/09/2008 : các dân biểu hàng đầu của Hạ viện Mỹ cùng đại diện của Nhà Trắng đồng ý sơ bộ kế hoạch giải cứu 700 tỷ USD dành cho thị trường tài chính Mỹ.
Ngày 29/09/2008 : Hạ viện bất ngờ không thông qua kế hoạch giải cứu thị trường tài chính Mỹ. Phản ứng ngay lập tức với quyết định trên, chỉ số công nghiệp Dow Jones tụt giảm gần 780 điểm - mức giảm mạnh nhất trong một ngày từ trước tới nay.
Ngày 01/10/2008 : Thượng viện Mỹ thông qua bản kế hoạch giải cứu 700 tỷ USD (tỷ lệ 74-25 ) với một số điểm đã được thay đổi, bao gồm : gia hạn đạo luật cắt giảm thuế thu nhập cho doanh nghiệp và cá nhân ( tính sẽ làm ngân
sách thất thu 149 tỷ USD ); tăng hạn mức bảo hiểm tiền gửi tại Cơ quan bảo hiểm tiền gửi Liên bang từ 100.000 lên 250.000 USD.
Ngày 03/10/2008 : sau 3 giờ thảo luận và thuyết phục nhau, Hạ viện Mỹ đã bỏ phiếu lần thứ hai và thông qua Dự luật giải cứu với tỷ lệ bỏ phiếu 262- 171. Không đầy 2 giờ sau đó, Tổng thống Mỹ đặt bút ký để chính thức chuyển kế hoạch thành đạo luật.
Ngày 07/10/2008 : FED nỗ lực cứu thị trường bằng việc mua lại một số thương phiếu trực tiếp từ những công ty phát hành. Các công ty và ngân hàng sử dụng kênh huy động vốn này để có tiền chi trả cho hoạt động ngắn hạn của họ.
Ngày 08/10/2008 : trong một nỗ lực phối hợp chưa từng có tiền lệ, Cục dự trữ Liên bang Mỹ ( FED ), ngân hàng trung ương Châu Âu ( ECB ) và bốn ngân hàng trung ương các nước khác đã đồng loạt cắt giảm lãi suất nhằm giảm ảnh hưởng nghiêm trọng của cuộc khủng hoảng tài chính tồi tệ nhất kể từ cuộc đại suy thoái năm 1930.
Ngày 10/10/2008 : khủng hoảng thật sự trên toàn cầu. Thị trường chứng khoán Nhật Bản cũng như Châu Âu hạ khoảng 10%, thị trường chứng khoán Mỹ cũng không khả quan hơn. Chỉ số công nghiệp Dow Jones mở đầu phiên giao dịch hạ gần 700 điểm, sau đó tăng trở lại, kết thúc phiên hạ 128 điểm so với ngày hơm trước, mức đóng cửa là 8.451 điểm. Tập đồn bảo hiểm có lịch sử hoạt động 98 năm tại Nhật là Yamato Life Insurance Co. Chính thức đệ đơn xin được bảo hộ phá sản do các khoản nợ đã vượt tài sản 11,5 tỷ Yên. Đây được coi là mốc đánh dấu cuộc khủng hoảng đã lan sang Châu Á.
Ngày 21/10/2008 : Hội nghị ASEM 7 tổ chức tại Bắc Kinh với nội dung trọng tâm bàn về vấn đề khủng hoảng tài chính tồn cầu.
Ngày 10/11/2008 : Cục dự trữ Liên bang và Bộ tài chính Mỹ cơng bố tái cấu trúc về sự hỗ trợ tài chính của chính phủ dành cho tập đoàn AIG. Bộ tài chính sẽ dùng 40 tỷ USD từ chương trình TARP để mua cổ phiếu ưu đãi của AIG. Một phần trong đó sẽ được dùng để thanh tốn 25 tỷ USD trong khoản nợ 85 tỷ USD của Cục dự trữ Liên bang đối với AIG. Bên cạnh đó, điều khoản của phần nợ cịn lại sẽ được điều chỉnh theo hướng có lợi cho Cục dự
Ngày 21/11/2008 : Bộ tài chính Mỹ tiếp tục mua thêm 3 tỷ USD cổ phiếu ưu đãi của 23 ngân hàng Mỹ theo chương trình giải cứu của chính phủ.
Ngày 26/11/2008 : Cục dự trữ Liên bang thơng qua việc Tập đồn ngân hàng Hoa Kỳ mua lại tập đoàn Merrill Lynch.
Ngày 16/01/2009 : Bộ tài chính, Cục dự trữ Liên bang và FDIC cơng bố sẽ hỗ trợ ngân hàng Hoa Kỳ. Cụ thể, bộ Tài chính và FDIC sẽ chia sẻ 118 tỷ trong tổng giá trị các khoản nợ của ngân hàng này để đổi lấy cổ phiếu ưu đãi. Cùng ngày, Bộ tài chính Hoa Kỳ tuyên bố sẽ cấp một khoản vay trị giá 1,5 tỷ USD từ chương trình TARP cho một công ty được thành lập bởi quỹ tín dụng Chrysler. Bộ tài chính Mỹ tiếp tục mua lại 1,4 tỷ USD cổ phiếu ưu đãi của 39 ngân hàng tại Mỹ theo chương trình giải cứu của chính phủ.
Ngày 03/02/2009 : một loạt quốc gia ( Úc, Nhật, Đức, Pháp, Trung Quốc,…) tiếp tục đưa ra các gói kích thích nhằm đưa nền kinh tế của mỗi nước thốt ra khỏi tình trạng trì trệ. IMF kêu gọi huy động vốn để chống lại khủng hoảng.
Ngày 06/02/2009 : Cục dữ trữ Liên bang công bố thêm các điều khoản của chương trình TALF. Với sự bổ sung này, chương trình Dự trữ Liên bang sẽ cấp khoản vay 200 tỷ đô-la cho một số đối tượng như : khoản vay mua xe hơi, khoản vay dành cho sinh viên.
Ngày 10/02/2009 : Bộ tài chính Mỹ cơng bố sửa đổi phương án cứu trợ tài chính mới trị giá 1.500 tỷ USD. Theo đó, chương trình cho vay dự trữ Liên bang sẽ được tăng từ 200 tỷ USD lên đến 1000 tỷ USD. Còn 500 tỷ của phương án cứu trợ tài chính sẽ dành cho quỹ đầu tư cơng cộng và tư nhân nhằm giải quyết các khoản nợ xấu của ngân hàng.
Ngày qua ngày, những tin xấu về cuộc khủng hoảng tài chính tồn cầu vẫn tiếp tục dội về, dù tân tổng thống Mỹ Barack Obama đắc cử mang đến niềm hy vọng cho biết bao người, dù chính phủ Mỹ và các nước nỗ lực thực hiện các hành động khẩn