2.2. Thực trạng hiệu quả hoạt động kinh doanh của Ngân hàng TMCP
2.2.5. Phân tích khả năng thanh khoản
Bảng 2.7: Tình hình thanh khoản của ngân hàng
(Đơn vị tính: tỷ đồng)
CHỈ TIÊU 31/12/2008 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2012 1. Tổng tài sản có
2. Ngân quỹ
3. Chứng khốn Chính phủ 4. Mua tiền trung ƣơng 5. Bán tiền trung ƣơng
222.089 63.388 19.353 5.133 1.031 255.495 76.140 11.070 12.183 982 307.614 92.073 8.106 5.530 160 366.748 117.723 10.983 32.549 28.197 414.668 87.188 26.049 17.478 5.293 * Ngân quỹ / Tổng tài sản có (%)
* Chứng khốn Chính phủ / Tổng tài sản có (%)
* (Mua tiền trung ƣơng – Bán tiền trung ƣơng) / Tổng tài sản có (%)
28,54 8,71 1,85 29,80 4,33 4,38 29,93 2,64 1,76 32,09 2,99 1,18 21 6,28 2,94
Ngân quỹ của VCB bao gồm các khoản là tiền mặt, tiền gửi ở Ngân hàng Trung ƣơng và tiền gửi ở các tổ chức tín dụng khác. Trong cả năm thời điểm, tỷ lệ Ngân quỹ / Tổng tài sản có của ngân hàng đều rất cao (trong khoảng từ 21 đến 32%), điều này chứng tỏ ngân hàng dự trữ một phần ngân quỹ rất lớn cho công tác thanh khoản, năm 2012 ngân quỹ/ tổng tài sản có giảm mạnh xuống 21% vì các khoản ngân quỹ này có đặc điểm là không sinh lợi cho ngân hàng hoặc khả năng sinh lời rất thấp. Khi ngân hàng muốn đem lại độ đảm bảo an toàn cao cho các khoản vốn huy động từ khách hàng, phòng ngừa trƣớc rủi ro thanh khoản thì tất nhiên ngân hàng cũng phải chấp nhận hy sinh khả năng sinh lời cao của các khoản vốn này.
Năm 2008, khoản dự trữ thanh khoản của VCB bằng chứng khốn chính phủ chiếm 8,71% tổng tài sản có, giảm xuống 4,33% vào năm 2009, còn 2,64% vào năm 2010, tăng nhẹ lên 2,99% vào năm 2011, và năm 2012 tăng mạnh đến 6,28%. Nếu so với các ngân hàng thƣơng mại cổ phần thì tỷ lệ này là tƣơng đối cao, vì các ngân hàng thƣơng mại cổ phần do e ngại tính thanh khoản của thị trƣờng tiền tệ trong giai đoạn đầu phát triển nên chỉ dự trữ một phần rất nhỏ bằng các loại chứng khốn chính phủ (tỷ lệ của khoản mục này chỉ chiếm khoảng 1% trên tổng tài sản có). Đối với các ngân hàng thƣơng mại có phần vốn sở hữu chủ yếu là Ngân hàng Nhà nƣớc, nhƣ VCB, thì vấn đề tích trữ chứng khốn chính phủ làm nguồn thanh khoản là việc rất bình thƣờng, vì các ngân hàng này phải theo sự chỉ định của Ngân hàng Trung ƣơng và ln có Ngân hàng Trung ƣơng đứng ra chấp nhận chiết khấu khi cần thiết.
Ngƣợc lại với chỉ tiêu trạng thái ngân quỹ, chỉ tiêu trạng thái tiền trung ƣơng thuần chỉ ở mức thấp, chỉ ở mức 1,85% vào năm 2008 và 1,76% vào năm 2010 và 1,18% vào năm 2011, 2,94% ở năm 2012, riêng năm 2009 chỉ tiêu này đạt 4,38%. Trong suốt nhiều năm hoạt động, VCB đã lựa chọn chiến lƣợc thanh khoản dựa vào tài sản có là chủ yếu, không phụ thuộc vào thị trƣờng tiền tệ liên ngân hàng. Nguyên nhân vì chiến lƣợc thanh khoản dựa trên các khoản mục tài sản nợ nhƣ đi vay trên thị trƣờng liên ngân hàng giúp ngân hàng có đƣợc khả năng sinh lời tốt hơn cho tài sản vì chỉ cần duy trì lƣợng ngân quỹ ở mức thấp, tuy nhiên, khơng phải lúc nào cũng có thể đi vay trên thị trƣờng liên ngân hàng vào bất kì thời điểm nào một
cách thuận lợi, vì cũng phải phụ thuộc vào dự trữ của những ngân hàng đó, hơn nữa thị trƣờng liên ngân hàng ở nƣớc ta lại chƣa phát triển mạnh, chƣa thật sự là một kênh hỗ trợ hiệu quả và kịp thời cho các ngân hàng trong những thời điểm khó khăn. Năm 2009, VCB sử dụng một khoản chứng khốn Chính phủ có giá trị ghi sổ là 5.750 triệu đồng đƣợc cầm cố để đảm bảo cho khoản vay của ngân hàng tại Ngân hàng Nhà nƣớc. Vấn đề này nhằm mục đích duy trì khả năng thanh khoản cao của ngân hàng trong khi thị trƣờng liên ngân hàng có những giai đoạn gặp khó khăn do ảnh hƣởng khủng hoảng kinh tế, nền kinh tế trong nƣớc chịu tình trạng lạm phát cao.
Theo Thơng tƣ số 13/2010/TT-NHNN ngày 20/05/2010và Thông tƣ số 19/2010/TT-NHNN ngày 27/09/2010 của Ngân hàng Nhà nƣớc quy định về các tỷ lệ đảm bảo an toàn trong hoạt động của tổ chức tín dụng có quy định: “Tỷ lệ tối thiểu bằng 15% giữa tổng tài sản Có thanh tốn ngay và tổng Nợ phải trả”. Tình hình về tỷ lệ khả năng chi trả của Vietcombank nhƣ sau:
Bảng 2.8: Tình hình tỷ lệ về khả năng chi trả và tỷ lệ cấp tín dụng vào cuối ngày 31/12/2010, 31/12/2011,31/12/2012của VCB
(Đơn vị tính: triệu đồng)
CHỈ TIÊU 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2012 1. Tài sản Có thanh tốn ngay
2. Tổng Nợ phải trả 3. Cho vay khách hàng 4. Nguồn vốn huy động 47.878 286.278 176.813 204.725 57.400 337.271 209.418 241.700 66.834 372.181 241.163 301.478 * Tỷ lệ khả năng chi trả (1/2) (%) 16,72 17,01 17,96 * Tỷ lệ cấp tín dụng so với nguồn vốn huy động (%) 86,37 86,64 79,99
(Nguồn: Tổng hợp từ Báo cáo tài chính năm 2012 của VCB )
Là ngân hàng hàng đầu ở Việt nam về dịch vụ thanh tốn, nhìn chung VCB ln đƣợc đánh giá là một ngân hàng có thanh khoản tốt do có nguồn tiền gửi khách hàng và nguồn vốn liên ngân hàng dồi dào. Công tác quản lý thanh khoản của VCB đƣợc thực hiện khá tốt, thể hiện qua việc thiết lập cơ chế kiểm soát và theo dõi hợp lý tình trạng thanh khoản hàng ngày và dài hạn. Trong quá trình hoạt độngngân hàng ln theo dõi, phân tích tài sản và cơng nợ theo kỳ đáo hạn thực tế; kiểm soát chặt chẽ trên cơ sở nắm bắt và dự đoán lƣu lƣợng tiền gửi, rút và cho vay, các động
thái của khách hàng theo từng ngày, từng tuần, từng tháng để xây dựng kế hoạch sử dụng vốn, đƣa ra đề xuất kịp thời nhằm ứng phó với từng diễn biến thanh khoản song song với việc đảm bảo hiệu quả đầu tƣ tài chính.
Với vai trò nhƣ một ngân hàng đầu tàu trong toàn bộ hệ thống ngân hàng, VCB đã tuân thủ đúng quy định của NHNN (Thông tƣ số 13/2010/TT-NHNN ngày 20/05/2010và Thông tƣ số 19/2010/TT-NHNN ngày 27/09/2010 của Ngân hàng Nhà nƣớc) về các tỷ lệ bảo đảm an toàn trong hoạt động, số liệu ở bảng 2.8 cho thấy khả năng thanh toán của ngân hàng kết thúc năm tài chính 2012 đều đƣợc duy trì ở mức độ an tồn, cụ thể là tỷ lệ khả năng chi trả đạt 17,96%, tỷ lệ cấp tín dụng trên tổng nguồn vốn huy động đạt 79,99%.
Vietcombank là ngân hàng thƣơng mại hàng đầu tính thanh khoản rất tốt. Số liệu tổng kết cho thấy, trong quan hệ liên ngân hàng nội địa, VCB vẫn duy trì hoạt động kinh doanh vốn 2 chiều (thu hút vốn vào và cho vay ra) nhƣng vẫn duy trì vị thế là “Ngân hàng cấp vốn liên ngân hàng. Trong quan hệ liên ngân hàng quốc tế, VCB duy trì quan hệ gửi vốn ở nƣớc ngồi đảm bảo an toàn tuyệt đối vốn ngoại tệ đồng thời giữ ổn định thanh khoản thanh toán quốc tế rất cao. Uy tín quốc tế của VCB nhƣ tập đoàn MIZUHO đánh giá là số một Việt Nam. Nhờ uy tín cao nên các ngân hàng nƣớc ngồi đã chọn VCB để cho vay vốn – loại tín dụng tài chính rất quý giá,giúp VCB tăng thêm vốn huy động để phục vụ nền kinh tế, vừa tăng nguồn thu cho tài khoản vốn của nƣớc ta.