1.2. Kế toán CCTCPS
1.2.3.1. Đặc điểm CCTCPS tại các doanh nghiệp
Đối với các doanh nghiệp sản xuất kinh doanh, sử dụng CCTC PS sẽ mang lại
nhiều lợi ích cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp như phòng ngừa rủi ro, chủ
động nguồn ngoại tệ để thanh toán hàng nhập khẩu, kinh doanh trên cơ sở chênh lệch
tỷ giá và là công cụ bảo hiểm rủi ro ngoại hối. Khi sử dụng phối hợp nhiều CCTC PS với đối tác khác nhau, trên những thị trường khác nhau có thể tạo lợi nhuận trên cơ sở khơng phải đối mặt với các trạng thái mở hoặc các rủi ro tài chính. Như vậy, hai đặc
điểm chính của CCTC PS tại các doanh nghiệp là:
Sử dụng cho mục đích kinh doanh, thương mại
Kinh doanh trên cơ sở chênh lệch tỷ giá: doanh nghiệp có thể khai thác chiều
hướng biến động có lợi của tỷ giá để thu lợi nhuận. Một quyền chọn mua hay bán (kiểu Mỹ) có thể được thực hiện trước ngày đáo hạn nếu tỷ giá giao ngay trên thị trường cao hơn hay thấp hơn tỷ giá quyền chọn với dự báo rằng tỷ giá có xu hướng biến động
ngược chiều trong tương lai.
Sử dụng cho mục đích phịng ngừa rủi ro
Phịng ngừa rủi ro tài chính về tỷ giá, lãi suất và giá cả hàng hóa: các biến động
trên thị trường có thể làm cho một khoản lỗ thương mại trở thành một khoản lợi nhuận và một khoản lợi nhuận có thể trở thành một khoản lỗ. Do vậy, phòng ngừa rủi ro là biện pháp tốt nhất để bảo toàn thu nhập. Với mức chi phí chấp nhận được, các giao
dịch phái sinh sẽ giúp các doanh nghiệp tránh được ảnh hưởng của sự biến động tỷ giá, lãi suất và giá cả hàng hóa.
Chủ động nguồn ngoại tệ để thanh toán hàng nhập khẩu: đối với các doanh
nghiệp có hoạt động nhập khẩu, các doanh nghiệp cần ngoại tệ để thanh tốn tiền hàng. Nếu khơng chuẩn bị trước nguồn ngoại tệ thì doanh nghiệp có thể lâm vào tình trạng thiếu hụt ngoại tệ hoặc khơng có ngoại tệ để thanh tốn, kết quả là khơng nhận được
mua ngoại tệ với tỷ giá cao. Những nguy cơ đó doanh nghiệp đều có thể tránh được
bằng cách sử dụng các giao dịch ngoại hối phái sinh để chủ động nguồn ngoại tệ, đảm bảo có ngoại tệ để thanh toán tiền hàng nhập khẩu.
Tạo công cụ bảo hiểm rủi ro ngoại hối cho các hoạt động kinh doanh đặc thù:
các doanh nghiệp cung cấp sản phẩm cho thị trường thế giới thông qua hoạt động đấu thầu sẽ có nguồn thu ngoại tệ nhưng khơng chắc chắn vì cịn phụ thuộc vào kết quả đấu thầu. Trong trường hợp này, một giao dịch quyền chọn bán ngoại tệ sẽ rất thích hợp để bảo toàn khoản lợi nhuận nếu doanh nghiệp trúng thầu cung cấp sản phẩm.