CHƯƠNG 1 GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU
4.5. Mối quan hệ kỳ vọng giữa các biến độc lập với tỷ lệ nợ xấu
4.5.1. Tỷ lệ nợ xấu của năm trước (NPLi,t-1)
Tỷ lệ nợ xấu của các NHTM thường ảnh hưởng rất lớn đến hiệu quả hoạt động cũng như khả năng cạnh tranh của các NHTM. Các NHTM thường rất nổ lực trong việc tìm các giải pháp nhằm giảm thiểu tỷ lệ nợ xấu đến mức thấp nhất. Nhưng việc tỷ lệ nợ xấu của năm trước có tác động làm tăng tỷ lệ nợ xấu của năm nay hay không phụ thuộc vào năng lực quản trị điều hành của các NHTM. Castro (2013) và Chaibi và Ftiti (2014) đã chỉ ra trong các nghiên cứu về mối tương quan
dương giữa tỷ lệ nợ xấu năm trước và tỷ lệ nợ xấu năm nay. Tuy nhiên, trong các nghiên cứu của Louzis và cộng sự (2010) đã chỉ ra mối tương quan âm giữa tỷ lệ nợ xấu của năm trước và tỷ lệ nợ xấu của năm nay. Trong bài nghiên cứu này, tác giả kỳ vọng tỷ lệ nợ xấu của năm trước và tỷ lệ nợ xấu của năm nay có mối tương quan dương.
4.5.2. Tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng (LLPit)
Dự phịng RRTD được các NHTM trích lập hàng năm và hạch tốn vào chi phí hoạt động để nhằm giảm thiểu tổn thất cho NHTM khi RRTD xảy ra. Tỷ lệ dự phòng rủi ro sẽ phản ánh chất lượng tín dụng của NHTM, tỷ số này càng cao thì mức độ RRTD càng cao. Hasan và Wall (2003) và Ahmed và cộng sự (1998) đã chỉ ra trong các nghiên cứu mối quan hệ cùng chiều giữa tỷ lệ dự phòng RRTD và tỷ lệ nợ xấu. Do đó, trong đề tài này, tác giả kỳ vọng tỷ lệ dự phòng RRTD và tỷ lệ nợ xấu có mối tương quan dương.
4.5.3. Tỷ số hiệu quả hoạt động (INEFit)
Berger và DeYoung (1995) trong bài nghiên cứu của mình chỉ ra rằng sự
không hiệu quả trong quản lý chi phí hoạt động của ngân hàng có ảnh hưởng hai mặt đến RRTD ngân hàng. Một mặt, ngân hàng khơng kiểm sốt và theo dõi, quản lý tốt chi phí và phân phối đúng nguồn lực trong hoạt động cấp tín dụng và giám sát các khoản cho vay cũng như tốn kém chi phí cho những điều kiện không lường trước được, mặt khác vì mục tiêu lợi nhuận trong ngắn hạn nên ngân hàng sử dụng chi phí hợp lý bất chấp việc rủi ro của ngân hàng có gia tăng hay khơng. Do đó, theo Berger và DeYoung (1995) mối quan hệ giữa tỷ số hiệu quả hoạt động và
RRTD có thể là cùng chiều hoặc ngược chiều. Kết quả trên cũng giống như kết quả nghiên cứu của Chaibi và Ftiti (2014). Trong bài nghiên cứu này, tác giả kỳ vọng tỷ số hiệu quả hoạt động có mối tương quan dương hoặc âm đối với tỷ lệ nợ xấu.
4.5.4. Tác động đòn bẩy (LEVit)
Tỷ trọng cơ cấu nợ phải trả càng cao trong tổng tài sản sẽ làm đòn cân nợ gia tăng, chính vì thế xác suất vỡ nợ sẽ càng lớn, RRTD càng gia tăng. Các NHTM lớn thường có xu hướng gia tăng địn cân nợ bởi vì ở Việt Nam việc phá sản ngân hàng
là việc rất hệ trọng, chỉ cần một ngân hàng xảy ra phá sản thì theo hiệu ứng mắt xích sẽ kéo theo cả hệ thống ngân hàng sụp đổ, ảnh hưởng không nhỏ đến nền kinh tế Việt Nam. Chính điều này càng khiến cho các NHTM ưa thích các hoạt động tiềm ẩn nhiều rủi ro. Chaibi và Ftiti (2014) chỉ ra trong bài nghiên cứu rằng mối
quan hệ giữa tác động đòn bẩy và tỷ lệ nợ xấu là cùng chiều. 4.5.5. Thu nhập ngoài lãi (NIIit)
Lợi nhuận của các NHTM có được từ thu nhập lãi và thu nhập ngồi lãi. Thu nhập ngồi lãi có được từ việc ngân hàng đa dạng hóa các hoạt động như: hoạt động dịch vụ, mua bán ngoại tệ, kinh doanh chứng khốn, góp vốn mua cổ phần, …Tổng thu nhập ngoài lãi càng cao chứng tỏ các NHTM đa dạng hóa hoạt động càng tốt và lợi nhuận mang lại càng cao. Louzis và cộng sự (2010) cho rằng thu nhập ngồi lãi có mối tương quan ngược chiều với tỷ lệ nợ xấu tuy nhiên trong một vài nghiên cứu khác và điển hình là nghiên cứu của Chaibi và Ftiti (2014), biến thu nhập ngoài lãi khơng có ý nghĩa thống kê. Trong phạm vi bài nghiên cứu này, tác giả kỳ vọng mối quan hệ ngược chiều giữa thu nhập ngoài lãi và tỷ lệ nợ xấu.
4.5.6. Khả năng sinh lợi (ROEit)
Khả năng sinh lợi có mối quan hệ ngược chiều với RRTD ngân hàng theo như các nghiên cứu của Chaibi và Ftiti (2014) và Louzis và cộng sự (2010). Khả
năng sinh lợi của NHTM cao là kết quả của việc quản lý tốt, sử dụng hợp lý và có hiệu quả các khoản chi phí, góp phần đem lại lợi nhuận cao, làm giảm RRTD ngân hàng. Do đó, trong đề tài này, tác giả kỳ vọng mối quan hệ giữa khả năng sinh lợi và tỷ lệ nợ xấu là ngược chiều.
4.5.7. Tốc độ tăng trưởng GDP thực của năm trước (GDPi,t-1)
Tốc độ tăng trưởng GDP thực phản ánh tăng trưởng của nền kinh tế. Khi tốc độ tăng trưởng GDP thực càng cao, càng thúc đẩy các doanh nghiệp trong nền kinh tế hoạt động sản xuất kinh doanh ổn định và bền vững hơn. Hoạt động của các NHTM cũng thuận lợi hơn, nhu cầu của khách hàng về các sản phẩm, dịch vụ của ngân hàng ngày càng tăng, hoạt động cấp tín dụng đem lại hiệu quả cao do khách hàng hoạt động kinh doanh tốt, nguồn thu dồi dào và không bị áp lực trả nợ. Louzis
và cộng sự (2010) và Castro (2013) đã chỉ ra trong các nghiên cứu của mình về mối
tương quan âm giữa biến tốc độ tăng trưởng GDP thực của năm trước và tỷ lệ nợ xấu. Trong đề tài này, tác giả kỳ vọng tốc độ tăng trưởng GDP thực của năm trước và tỷ lệ nợ xấu có tương quan âm.
4.5.8. Tỷ lệ lạm phát (INFit)
Tỷ lệ lạm phát là thước đo sức mua của đồng tiền. Đây được xem là một trong số những chỉ số quan trọng nhằm đánh giá thực trạng nền kinh tế cũng như đo lường rủi ro trong hoạt động kinh doanh. Khi lạm phát tăng, hầu hết chi phí các hoạt động sản xuất kinh doanh đồng loạt tăng lên, ảnh hưởng đến hoạt động của các doanh nghiệp, gây áp lực trong việc trả nợ ngân hàng, từ đó làm cho RRTD của ngân hàng gia tăng. Ngoài ra, khi lạm phát gia tăng, các NHTM thường có xu hướng gia tăng lãi suất cho vay hơn là gia tăng lãi suất tiền gửi, từ đó làm cho lợi nhuận ngân hàng gia tăng, mặt khác trong một chừng mực nào đó thì lạm phát và tỷ lệ thất nghiệp có mối tương quan âm do tác động của đường cong Phillips, từ đó tạo cơng ăn việc làm cho người lao động, thúc đẩy hoạt động sản xuất kinh doanh được hiệu quả hơn, và giảm áp lực trong việc trả nợ ngân hàng. Chaibi và Ftiti (2014) và
Zribi và Boujelbène (2011) trong nghiên cứu của mình đã chỉ ra mối tương quan âm
giữa tỷ lệ lạm phát và tỷ lệ nợ xấu. Farhan, Sattar, Chaudhry và Khalil (2012) đã
chỉ ra mối quan hệ cùng chiều giữa tỷ lệ lạm phát và tỷ lệ nợ xấu. Trong bài nghiên cứu này, tác giả kỳ vọng biến tỷ lệ lạm phát có tác động cùng chiều hoặc ngược chiều với tỷ lệ nợ xấu.
4.5.9. Tỷ lệ thất nghiệp (UNit)
Tỷ lệ thất nghiệp cũng là một chỉ tiêu đánh giá thực trạng nền kinh tế. Khi tỷ lệ thất nghiệp gia tăng, ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp và kể cả các NHTM, làm RRTD của ngân hàng gia tăng. Castro (2013) và Chaibi và Ftiti (2014) chỉ ra mối quan hệ cùng chiều giữa tỷ lệ thất nghiệp và tỷ lệ nợ xấu.
Trong bài nghiên cứu này, tác giả kỳ vọng mối tương quan dương giữa tỷ lệ thất nghiệp và tỷ lệ nợ xấu.
4.5.10. Tỷ giá hối đoái (ERit)
Tỷ giá hối đoái tăng hay giảm sẽ ảnh hưởng đến sức mua của đồng tiền, ảnh hưởng đến hoạt động ngoại thương của quốc gia. Nếu tỷ giá hối đối tăng sẽ kích thích hoạt động xuất khẩu do giá hàng hóa xuất khẩu sẽ trở nên rẻ hơn một cách tương đối so với giá hàng hóa. Và điều này sẽ diễn ra ngược lại khi tỷ giá hối đối giảm. Chính vì thế, ngân hàng trong quan hệ tín dụng với các khách hàng có chức năng xuất nhập khẩu sẽ gặp nhiều khó khăn do những biến động khó lường của tỷ giá hối đoái. Castro (2013) chỉ ra trong bài nghiên cứu mối quan hệ cùng chiều giữa tỷ lệ nợ xấu và tỷ giá hối đoái. Trong khi Zribi và Boujelbène (2011) lại chỉ ra mối quan hệ ngược chiều giữa tỷ giá hối đoái và tỷ lệ nợ xấu. Do đó, trong bài nghiên cứu này, tác giả kỳ vọng tỷ giá hối đối có tác động dương hoặc âm đến tỷ lệ nợ xấu.