1 .TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI
6. BỐ CỤC CỦA ĐỀ TÀI
2.2. Phân tích các yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng
2.2.2.6. Hồi quy mơ hình theo phương pháp GMM
Với phương pháp ước lượng hồi quy bằng GMM trên dữ liệu bảng, các vấn đề về nội sinh, phương sai của sai số thay đổi và tự tương quan đã được khắc phục. Phương pháp ước lượng hồi quy bằng GMM biến đổi từ một mơ hình vi phạm các giả thuyết (nội sinh, phương sai của sai số thay đổi và tự tương quan) thành một mơ hình mới thỏa các giả thuyết. Do đó, các tham số ước lượng được từ mơ hình mới sẽ đáng tin cậy hơn. Chính vì thế, tác giả ước lượng mơ hình theo phương pháp GMM.
Bảng 2.9: Kết quả ước lượng mơ hình theo phương pháp GMM Biến Phương pháp GLS Biến Phương pháp GLS C 1.728411 GDP -0.119486** LP 0.014047** TT_HT -0.004856 NX(-1) 0.059123*** ROE(-1) 0.008113* HQ 0.005048* QM -0.016182 TT 0.007377*** ĐB 0.004073 CV 0.004105 R2 có hiệu chỉnh 0.521040
Nguồn: Kết quả từ phần mềm Eviews 8.1 Ghi chú: *, ** và *** có ý nghĩa thống kê tương ứng ở mức 10%, 5% và 1%
Bảng 4.9 cho thấy kết quả ước lượng mơ hình theo phương pháp GMM. Kết quả cho thấy, mơ hình tác giả xây dựng giải thích được 52.10% sự biến động rủi ro tín dụng của các ngân hàng TMCP Việt Nam trong giai đoạn từ năm 2009 đến năm 2017. Cụ thể, kết quả nghiên cứu cho thấy lạm phát, nợ xấu, hiệu quả kinh doanh, sự yếu kém trong quản lý và tăng trưởng tín dụng có tác động cùng chiều đến rủi ro tín dụng của các ngân hàng TMCP Việt Nam. Ngược lại, tăng trưởng kinh tế có tác động ngược chiều với rủi ro tín dụng của các ngân hàng TMCP Việt Nam. Ngoài ra, các biến thất nghiệp, tăng trưởng tín dụng tồn hệ thống, quy mơ, địn bẩy tài chính và cho vay khơng có ý nghĩa thống kê.