1.2 Cơ sở lý luận
1.2.2 Đặc điểm hoạt động kinh doanh ngoại tệ
Hoạt động KDNT có một số đặc điểm sau:
Thứ nhất, hoạt động KDNT gắn liền với các hoạt động giao thương quốc tế. Nói gắn liền là bởi các hoạt động kinh doanh ngoại tệ gần như không thể tách rời với các hoạt động kinh doanh khác của ngân hàng như thanh toán quốc tế, xuất nhập khẩu nhằm đáp ứng cho nhu cầu trao đổi mua bán giữa các tổ chức, cá nhân giữa các quốc gia với các mục đích khác nhau.
Lúc này vai trò của các ngân hàng (NH) là trung gian tài chính cung cấp các sản phẩm, nghiệp vụ mua bán ngoại tệ đáp ứng nhu cầu thanh toán của khách hàng. Và là cầu nối giữa nhu cầu sản xuất tiêu dùng trong nước vươn ra nước ngoài khiến hoạt động này ngày càng gia tăng và gắn liền với hoạt động thương mại quốc tế nói chung.
Thứ hai, hoạt động KDNT chịu ảnh hưởng những biến động của thị trường
và tỷ giá. Do gắn liền với các hoạt động giao lưu thương mại quốc tế nên các hoạt
động KDNT trong và ngồi nước ln phải đối mặt với nhiều sự biến động đến từ các thị trường khác nhau về các yếu tố chính trị, kinh tế, các chính sách thương mại của từng thị trường. Bên cạnh đó, những thơng tin dù có lợi hay bất lợi của thị trường cũng sẽ tác động nhất định đến các cặp tỷ giá ngoại tệ trên thị trường và làm ảnh hưởng đến hoạt động KDNT trên nhiều khía cạnh khác nhau. Do đó trong từng thời kỳ mỗi tổ chức hay cá nhân tham gia trong hoạt động này đều cần phải tìm hiểu và nắm được bản chất tác động của các yếu tố tác động để tìm ra phương hướng và sử dụng các cơng cụ thích hợp phục vụ cho hoạt động của mình.
Một ví dụ cụ thể trong khoảng thời gian cuối tháng 3/2018 đến tháng 9/2018 là khoảng thời gian Chiến tranh thương mại Mỹ Trung bắt đầu xuất hiện và đến nay căng thẳng ngày càng leo thang. Mỹ tiến hành áp thuế bổ sung 25% lên 50 tỷ Đô la Mỹ (USD) hàng Trung Quốc, và đồng thời cũng phải chịu áp thuế 25% lên 50 tỷ USD hàng Mỹ từ phía Trung Quốc. Những lo ngại về chiến tranh thương mại đã ngay lập tức khiến hàng loạt ngoại tệ giảm điểm khi áp lực của đồng bạc xanh USD tăng cao từ cuộc chiến này. Lúc này cặp tỷ giá USD/JPY giảm 0.22% xuống mức 110.74 trong khi đó cặp tỷ giá EUR/USD lại tăng cao so với Đô la Mỹ.
Trong bối cảnh này nếu khách hàng hoặc các tổ chức tín dụng có nhu cầu giao dịch các đồng tiền ví dụ như trên thì sẽ gặp nhiều rủi ro khi chi phí giao dịch gia tăng, hoặc chưa kịp cắt lỗ khi tỷ giá đột ngột giảm mạnh hay gia tăng một cách bất thường. Điều này ảnh hưởng đến hoạt động KDNT là rất lớn.
Thứ ba, hoạt động KDNT chứa đựng nhiều rủi ro. Như đã đề cập ở trên, hoạt động KDNT chịu nhiều ảnh hưởng từ biến động của thị trường tác động đến rủi ro tỷ giá và rủi ro lãi suất là hai yếu tố khó có thể dự đốn chính xác và thường được xem là rủi ro đặc trưng của hoạt động kinh doanh ngoại tệ tại các ngân hàng.
Để hạn chế các rủi ro này có nhiều luồng ý kiến khác nhau. Một số đồng ý với quan điểm này, như quan điểm của Bùi Quang Tín - Đại học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh cho rằng rất khó để loại trừ được tất cả mọi rủi ro có thể xảy ra khi hoạt động kinh doanh ngoại hối chịu tác động rất lớn từ các yếu tố bên ngồi. Trong khi đó chun gia tài chính Nguyễn Trí Hiếu lại cho rằng các rủi ro này vẫn có thể kiểm sốt được do sự kiểm sốt của Ngân hàng nhà nước (NHNN) tuy nhiên các rủi ro này cũng sẽ ngày càng khó kiểm sốt hơn cùng với tốc độ thị trường hóa và thương mại tự do ngày càng tăng.
Hoạt động kinh doanh nhiều rủi ro cũng sẽ mang lại nhiều cơ hội cũng như thách thức cho chính doanh nghiệp từ đó các Ngân hàng cũng sẽ phải tìm cách quản trị các rủi ro của ngân hàng mình ví dụ như quản trị rủi ro tỷ giá, rủi ro lãi suất, rủi ro thanh khoản, rủi ro đạo đức hay rủi ro tín dụng.
Thứ tư, hoạt động KDNT đòi hỏi những cá nhân và tổ chức khi tham gia
vào hoạt động này cần phải có những hiểu biết nhất định về lĩnh vực và có những kỹ năng cần thiết để xử lý thông tin và nắm bắt thị trường một cách linh hoạt khi tham gia vào thị trường này. Các sản phẩm phái sinh như hợp đồng kỳ hạn, hợp
đồng hoán đổi lãi suất, hơp đồng quyền chọn là một số trong rất nhiều biện pháp phòng tránh rủi ro một cách hiệu quả nhất.
Tuy nhiên khơng phải ai cũng có thể vận dụng hết những thơng tin và kiến thức có được để tư vấn cho khách hàng một cách thích hợp dựa trên đặc điểm và nhu cầu riêng của từng khách hàng.
Các ngân hàng thường thông qua hoạt động KDNT để làm cân bằng trạng thái luồng tiền và cố định các mức tỷ giá và lãi suất giao dịch. Mà các công cụ này cần phải được các cá nhân giao dịch hiểu rõ và sử dụng đúng thời điểm, nắm bắt kịp thời, xác định những gì xảy ra trên thị trường để đưa ra những dự báo chính xác về những biến động của thị trường trong việc lựa chọn những quyết định đúng đắn trong kinh doanh. Từ đó mỗi ngân hàng sẽ vận dụng một cách phù hợp và linh hoạt phụ thuộc vào hạn mức, khả năng giao dịch cũng như đáp ứng nhu cầu của các đối tượng khách hàng.
1.2.3 Vai trò của hoạt động kinh doanh ngoại tệ trong hoạt động ngân hàng thương mại
Hoạt động KDNT ngày càng thể hiện vai trò quan trọng đối với các ngân hàng thương mại bởi nó khơng chỉ có chức năng cung cấp ngoại tệ trong giao dịch thương mại mà cịn cung cấp cơng cụ các khoản đầu tư tài chính khác nhau cũng như các cơng cụ phái sinh nhằm giảm thiểu rủi ro tỷ giá, đáp ứng nhu cầu phục vụ khách hàng. Từ đó giúp đem lại các giá trị lợi nhuận nhất định cho ngân hàng thông qua các nghiệp vụ mua bán trên thị trường ngoại hối. Cụ thể:
- Hoạt động KDNT góp phần đáp ứng nhu cầu sử dụng và thanh toán ngoại
tệ của khách hàng và mang lại lợi nhuận không nhỏ cho ngân hàng thông qua các
Khi thực hiện hoạt động KDNT, các NHTM có thể tăng doanh thu từ các khoản phí dịch vụ và mở rộng hệ thống đại lý thu đổi ngoại tệ và mạng lưới thanh toán quốc tế. Điều này sẽ điều kiện cho các NHTM có thể tiếp cận thị trường mới cũng như tranh thủ được cơng nghệ ngân hàng, trình độ quản lý tiên tiến từ các quốc gia có nền kinh tế phát triển, dành cho nhau những ưu đãi trong tín dụng, trong mức phí dịch vụ ngân hàng, trong đào tạo nguồn nhân lực nhằm phát triển hoạt động kinh doanh của mình.
- Hoạt động KDNT cũng giúp các ngân hàng trong việc đa dạng hóa các hoạt
động kinh doanh, giúp phân tán rủi ro đồng thời làm tăng khả năng cạnh tranh của ngân hàng trên thị trường. Với các cơng cụ của mình, các NHTM cũng có thể
xử lý một cách linh hoạt trước những thay đổi đột ngột của thị trường trong và ngoài nước lên đồng nguyên tệ của quốc gia cũng như các đồng tiền ngoại tệ khác.
- Hoạt động KDNT giúp điều chuyển vốn ngoại tệ giữa các các ngân hàng
và các Tổ chức tín dụng khác nhau nhằm đảm bảo an tồn hoạt động theo quy định của NHNN và đáp ứng nhu cầu thanh toán cho các các hoạt động giao lưu
thương mại trong và ngồi nước thơng qua việc kết hợp với Phòng Kinh doanh Vốn Hội sở để điều tiết dòng tiền. Các hoạt động này giúp phòng tránh các nguy cơ về thiếu thanh khoản, rủi ro tỷ giá hay lãi suất trên thị trường. Giúp tăng cường sức mạnh và khả năng phòng chống rủi ro do biến động tỷ giá và cả khả năng cạnh tranh của ngân hàng trong nền kinh tế khi mở rộng mơi trường kinh doanh ra nước ngồi.
1.2.4 Thẻ điểm cân bằng Balanced Scorecard và ứng dụng trong đánh giá Hiệu quả hoạt động kinh doanh ngoại tệ của Ngân hàng thương mại 1.2.4.1 Giới thiệu về Thẻ điểm cân bằng
Thẻ điểm cân bằng Balanced Scorecard (BSC) là hệ thống xây dựng kế hoạch và quản trị chiến lược, được xây dựng bởi Robert Kplan giáo sư chuyên ngành kế toán thuộc đại học Harvard và David Norton chuyên gia quản trị chiến lược khi hai ông thực hiện dự án “Đo lường hiệu suất hoạt động của tổ chức trong tương lai” vào những năm đầu thập niên 1990s.
Thẻ điểm bằng mang đến bốn thước đo về Tài chính, Khách hàng, Quy trình nội bộ và Đào tạo – phát triển và được hệ thống khái niệm trong phần đầu của bài viết trên tạp chí Havard Business Review “Thẻ điểm cân bằng – Những thước đo hiệu suất” (Robert S. Kaplan – David P. Norton, 1992).
Từ một công cụ để đo lường hiệu suất thành hệ thống quản lý việc thực hiện chiến lược, lấy chiến lược là trung tâm của quá trình đo lường hiệu suất. Hệ thống này đã thay đổi tư duy chiến lược của các nhà chiến lược tập trung vào gia tăng giá trị và hướng vào khách hàng. Sự kết nối giữa hệ thống đo lường hệ suất và chiến lược được thể hiện trong bài báo của Kaplan và Norton xuất bản trên tạp chí Harvard Business Review, “Putting the BSC to work”, 1993 và “Using the BSC as a Strategic Management system”, 1996.
Việc sử dụng BSC như một hệ thống quản trị thực hiện chiến lược được thể hiện trong cuốn sách “The BSC, translating strategy into action” (Thẻ điểm cân bằng – biến chiến lược thành hành động) của Robert S. Kaplan và David Norton năm 1996. Cho đến nay đây vẫn là cuốn sách kinh điển về ứng dụng BSC trong triển khai chiến lược.
Đến nay, BSC đã được tổ áp dụng trong hầu hết các tổ chức kinh doanh, tổ chức phi lợi nhuận và chính phủ trong việc định hướng hoạt động kinh doanh theo tầm nhìn và chiến lược của tổ chức, nâng cao hiệu quả truyền thơng nội bộ và bên ngồi, theo dõi hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp so với mục tiêu đề ra.
Công cụ này mang đến cho các nhà quản lý và các quan chức cấp cao trong các tổ chức một cái nhìn cân bằng hơn về tồn bộ hoạt động của doanh nghiệp hoặc tổ chức. Nhằm chuyển hóa tầm nhìn và chiến lược của tổ chức thành những mục tiêu và thước đo cụ thể thông qua việc thiết lập một hệ thống đo lường thành quảhoạt động trong một tổ chức trên bốn khía cạnh tài chính, khách hàng, hoạt động kinh doanh nội bộ, học tập và phát triển.
➢ Tài chính: doanh nghiệp đo lường và giám sát các yêu cầu và các kết quả tài
chính
➢ Khách hàng: đo lường và giám sát sự thỏa mãn khách hàng và các yêu cầu về
kết quả hoạt động để đáp ứng các nhu cầu của khách hàng
➢ Quá trình hoạt động nội bộ: đo lường các chỉ số và các yêu cầu về các hoạt
động đáp ứng nhu cầu đòi hỏi của khách hàng
➢ Học tập & phát triển: tập trung vào đào tạo nhân viên, nâng cao kiến thức để
duy trì lợi thế cạnh tranh trong thị trường.
Với sự cân bằng trên bốn khía cạnh như đã cập ở trên, Thẻ cân bằng không chỉ quan tâm đến các hoạt động ngắn hạn thơng qua khía cạnh tài chính mà cịn hướng đến những giá trị tốt hơn trong tương lai.
1.2.4.2 Ứng dụng Thẻ điểm cân bằng (BSC) và KPIs trong đo lường hiệu quả công việc
Trong quá trình đo lường hiệu quả kinh tế của một q trình sản xuất kinh doanh có rất nhiều khái nhiệm và phạm trù được đưa ra. Trong đó có khái niệm cho rằng hiệu quả là một phạm trù kinh tế phản ánh phản ánh trình độ lợi dụng các nguồn lực để đạt được các mục tiêu xác định là những kết quả đạt được trong hoạt động kinh tế, doanh thu tiêu thụ hàng hoá theo quan điểm của Nhà kinh tế học người Anh Adam Smith (1998).
Một quan điểm khác của tác giả Farrell (1957) cho rằng hiệu quả thể hiện mối quan hệ tương quan giữa các biến số đầu ra thu được so với các biến số đầu vào tức là phản ánh hiệu quả sử dụng nguồn lực như vốn, nhân lực, khoa học công nghệ…để đạt được kế hoạch đặt ra về doanh thu hay lợi nhuận hay về một số lợi ích nhất định khác.
Qua hai quan điểm trên có thể thấy rằng khái niệm về hiệu quả của Farrell đã được mở rộng hơn với nhiều lĩnh vực khác nhau, nhìn chung các tác giả đều đánh giá hiệu quả trên cơ sở so sánh lợi ích thu được của các hoạt động hay lĩnh vực đang xem xét so với chi phí bỏ ra trong suốt quá trình vận hành.
Trong lĩnh vực kinh doanh mà cụ thể là kinh doanh ngoại hối của ngân hàng thương mại thì khái niệm hiệu quả cũng gần giống như những khái niệm trên. Hiệu quả KDNT của NHTM chính là kết quả đạt được dựa trên cơ sở so sánh giữa mục đích kinh doanh kiếm lợi cho chính ngân hàng mà vẫn đảm bảo nhu cầu ngày càng đa dạng của khách hàng từ những nguồn lực hay chi phí bỏ ra ban đầu.
Cụ thể hiệu quả đó có thể được xác định thơng qua các chỉ số: Tốc độ tăng trưởng doanh số, lợi nhuận, tỷ suất sinh lợi trên một đồng doanh thu, chất lượng dịch vụ ...mà chính ngân hàng thương mại có đạt được trong khoảng thời gian nhất định.
Những yếu tố này cũng được thể hiện trong khía cạnh Tài chính và Khách hàng trong Thẻ điểm cân bằng BSC nêu trên. Đồng thời trong cách thức đo lường việc sử dụng các chiến lược một cách hiệu quả người ta còn sử dụng KPIs giúp chiến lược của ban lãnh đạo được thực hiện theo đúng định hướng và hoàn thành các mục tiêu đã đề ra ban đầu. Đồng thời, nhà lãnh đạo cần kết hợp giữa chiến lược kinh doanh và chiến lược lãnh đạo thông qua hai cơng cụ chính BSC và KPIs sẽ giúp doanh nghiệp đi xa hơn.
Như vậy, nếu như Thẻ điểm cân bằng là cách thức quản trị và lên kế hoạch chiến lược của tổ chức/doanh nghiệp, nó được sử dụng để định hướng các mục tiêu, hành động theo tầm nhìn và chiến lược đã định. Và đưa ra được những chiến lược chi tiết và cụ thể xuống từng nhân viên.
Thì KPIs - Key Performance Indicators sẽ là cơng cụ đo lường hiệu quả công việc của từng người. Qua đó, lãnh đạo có thể dễ dàng đánh giá năng lực và định hướng công việc cho nhân viên của mình. Hay nói cách khác, KPIs giúp chiến lược của ban lãnh đạo được thực hiện theo đúng định hướng và hoàn thành các mục tiêu đã đề ra.
Hình 1.2 KPIs of Balanced Scorecard on the Dashboard
Nguồn: www.BCSDesigner.com
Việc ứng dụng hai công cụ này trong hoạt động KDNT để đo lường hiệu quả của hoạt động này sẽ giúp thúc đẩy tăng trưởng kinh tế - xã hội đặc biệt là kinh tế đối ngoại, đảm bảo thanh khoản và hỗ trợ cho sự phát triển của NHTM với chi phí thấp nhất mà NHTM phải bỏ ra để mang lại lợi ích cho chính ngân hàng trong tương lai.
1.2.4.3 Các tiêu chí đánh giá hiệu quả hoạt động Kinh doanh ngoại tệ của NHTM thông qua Thẻ điểm cân bằng Balanced Scorecard
Khi so sánh những khái niệm và cách đánh giá về hiệu quả hoạt động KDNT của NHTM với các hoạt động kinh doanh thuần túy khác cùng những ý kiến của chuyên gia trong lĩnh vực này, một số tiêu chí đã được đề xuất.
Bên cạnh yếu tố tài chính, BSC tập trung quan tâm tới 3 thước đo phi tài chính